Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2018 -5-54 (Ortak Girişim ) Karar Sayısı : 19-12/144 -65 Karar Tarihi : 13.03.2019 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Ömer TORLAK Üyeler : Arslan NARİN (İkinci Başkan) , Adem BİRCAN, Mehmet AYAN Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Şükran KODALAK B. RAPORTÖR LER : Ayşe Özlem UZUN, Esra KÜÇÜKİKİZ, Merve BİROĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Thyssenkrupp AG Temsilcileri: Av. M. Togan TURAN , Av. Deniz ÖZKAN ve Av. Gamze BORAN
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2018 -5-54 (Ortak Girişim ) Karar Sayısı : 19-12/144 -65 Karar Tarihi : 13.03.2019 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Ömer TORLAK Üyeler : Arslan NARİN (İkinci Başkan) , Adem BİRCAN, Mehmet AYAN Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Şükran KODALAK B. RAPORTÖR LER : Ayşe Özlem UZUN, Esra KÜÇÜKİKİZ, Merve BİROĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Thyssenkrupp AG Temsilcileri: Av. M. Togan TURAN , Av. Deniz ÖZKAN ve Av. Gamze BORAN Orjin Maslak, Eski Büyükdere Cad. No:27 K:11 Maslak 34485 İstanbul (1) D. DOSYA KONUSU: Thyssenkrupp AG nin ve Tata Steel Limited in Avrupa daki yassı karbon çeliği faaliyetlerini birleştirerek bir ortak girişim kurmalarına izin verilmesi talebi. (2) E. DOSYA EVRELERİ : Rekabet Kurum u kayıtlarına 06.12.2018 tarih ve 8 685 sayı ile giren ve eksiklikleri 18.02.2019 tarih ve 1091 sayı ile tamamlanan bildirim üzerine düzenlenen 04.03 .2019 tarih ve 2018 -5-54/Öİ sayılı Ortak Girişim Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır. (3) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda, bildirim konusu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir . G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME (4) Bildirim konusu işlem, Tata Steel Limited (TSL) ve iştirakle ri (TATA STEEL GRUBU) ile Thyssenkrupp AG (TK AG) ve iştirakl erinin (TK GRUBU) yassı karbon çeliği pazarlarında faaliyette bulunacak bir ortak girişim şirketi (OG) oluşturmalarına ilişkindir. (5) Devir sonrası kurulacak olan OG de TATA STEEL GRUBU %50 ve TK G RUBU %50 pay sahibi olacaktır. Avrupa da kurulacak OG nin ismi Thyssenkrupp Tata Steel BV olacaktır. Devir işlemi ertesinde Türkiye de ortak girişim çatısı altında yeni bir şirket kurulmayacak ya da mevcut bir şirket çatısı altında d iğer iştirakler toplanm ayacaktır . (6) OG işlemi kapsamında TATA STEEL GRUBU ; grubun Avrupa faaliyetlerini yürüten Tata Steel Europe Limited in (TSEL) bazı varlıklarını, sözleşmeleri ni ve yükümlülüklerini elinde tutacak olan Tata Steel Netherlands Holdings BV nin (TSNH) hisselerin in tamamına öncelikle Orchid Netherlands B.V . (ORCHID) aracılığıyla sahip olacaktır. Ardından ORCHID, TSNH nin hisselerinin tamamının OG ye devredilmesini sağlayacaktır. (7) TK GRUBU ise Thyssenkrupp Steel Europe AG nin (TK SE AG) Avrupa Çelik İş Alanı nda topl anan faaliyetleri ile grubun çelik üretimi hizmetlerini yürüttüğü 19-12/14 4-65 2/9 Thyssenkrupp Mill Services&Systems GmbH (TK MSS) ve iştiraklerini OG ye devredecektir1. (8) ORCHID, TSNH nin sermayesinin tamamının; öte yandan Thyssenkrupp Technologies Beteiligungen GmbH (TK TB) ise TK SE AG nin tüm sermayesinin ortak girişime devredilmesi işlemi için aracı olarak kullanılacak lardır. (9) 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in (2010/4 sayılı Tebliğ) 5. maddesinin üçüncü fı krasında; Bağımsız bir iktisadi varlığın tüm işlevlerini kalıcı olarak yerine getirecek bir ortak girişimin oluşturulması, bu maddenin birinci fıkrasının (b) bendi kapsamında bir devralma işlemidir. Bu tür işlemlerde, işlem taraflarının her biri devralan olarak kabul edilir. hükmüne yer verilmiştir. Anılan hüküm çerçevesinde, ortak girişimler bakımından aranan koşullar; kurulan ortak girişim şirketinin, kurucu teşebbüsler tarafından ortak kontrol altında tutulması ve kurulan şirketin, bağımsız bir iktis adi varlık niteliği taşımasıdır. (10) Bildirim Formunda, Ortaklık Sözleşmesi nin 4.2. ve 5.2. maddeleri uyarınca yönetim2 ve denetim kurullarının ( ..) üyeden oluşacağı, planlanan işlemin tamamlanmasını takip eden ilk dört yıl boyunca ORCHID ve TK TB den her b irinin ( ..) üye atayabileceği belirtilmiştir. (11) Yönetim kurulunun karar alma oranları incelendiğinde ise, Ortaklık Sözleşmesi nin 4.4.6. maddesi uyarınca OG nin yönetim kurulunun ilk dört yıl boyunca en az ( ..) üyenin olumlu oyu olacak şekilde takip eden dört yıl boyunca basit çoğunluk ile karar alacağı görülmektedir3. Benzer şekilde, denetim kurulu da ORCHID ve TK TB nin atadığı en az ( ..) üyenin olumlu oyunu içermesi şartıyla kullanılan oyların basit çoğunluğu ile kararlarını alacaktır. Sonuç olarak, ka rarların TK TB ve ORCHID tarafından atanmış en az ( ..) üyenin olumlu oyunu içeren basit çoğunluk ile alınabileceği, saklı tutulan konularda her iki alıcının da olumlu oyu olmaksızın yönetim kurulu ve denetim kurulu üyelerinin herhangi bir karar alamayacağ ı dosyadaki bilgilerde belirtilmektedir. (12) Ortaklık Sözleşmesi nin 4.1.4., 5.1.3. ve 6.8. maddeleri incelendiğinde, OG nin yönetim kurulu, denetim kurulu veya OG nin pay sahiplerinden ( ..) onayını gerektirebilecek bazı saklı tutulan haklar bulunduğu görülm ektedir. Saklı tutulan bu haklar arasında; hissedarlara bırakılan kararlara örnek olarak şirketin çıkarılmış sermaye yapısında yapılan değişiklikler, üçüncü taraflardan finansman elde edilmesi, şirket k âr dağıtımı, şirket yeniden yapılandırması, ana sözleş me değişikliği gibi kararlar sayılmaktadır . Yönetim kuruluna bırakılan kararlar için mali hesapların yapılması , şirketin gerçekleştireceği birleşme, devralma ve elden çıkarma kararları, işletme planı ve bütçede değişiklik yapılması gibi kararlar örnek olar ak gösterilmektedir. (13) Diğer taraftan, önemli yatırım kararları, sermaye tahsisi, önemli birleşme devralma işlemleri, temettü politikasında değişiklik, yıllık bütçeler ve işletme planları önemli 1TK SE AG, Avrupa Çelik İş Alanı ndaki faaliyetleri ve TK MSS nin hisselerini elinde bulunduran Thyssenkrupp Second Participations BV ve Thyssenkrupp Dritte Beteilligungsgesellschaft mbH ın hisselerini OG ye devredecektir. 2 Ortaklık Sözleşmesi nin imzala nmasının ardından taraflar yönetim kurulu üye sayısını ( ..) düşürmek konusunda anlaşmışlardır. Bu doğrultuda her iki taraf da ( ..) üye atayabilecektir. 3 Bu madde kurumsal yapı, mali hesaplar, birleşme devralma işlemleri gibi işletme için stratejik öneme sahip kararların alınmasında tarafların atadığı ( ..) üyeden en az ( ..) olumlu görüşünün gerektiği anlamına gelmektedir . 19-12/14 4-65 3/9 işletme kararlarının onaylanması, değiştirilmesi, tasdik edilm esi denetim kurulu nun önceden onayını gerektirmektedir. Ayrıca OG nin kurumsal yapısı ve stratejisinde meydana gelecek her türlü maddi değişiklik denetim kurulunun onayı ile gerçekleştirilecektir. Bu çerçevede OG ye ilişkin önemli kararların alınmasında he r iki ana teşebbüsün de olumlu oyunun bulunması gerekmektedir. (14) Yukarıda yer verilen bilgiler çerçevesinde işlem sonucunda , TSL ve TK AG nin OG üzerinde ortak kontrole sahip olacakları anlaşılm ıştır. (15) Ortak girişimlerde bağımsız bir iktisadi varlık olma ni teliği taşıma kriteri ile, kurulacak olan ortak girişimin kurucularından bağımsız olarak ilgili pazarda faaliyetlerini kalıcı olarak sürdürebilen ayrı bir teşebbüs olarak tanımlanıp tanımlanamayacağını tespit etmek amaçlanmaktadır. Taraflarca gönderilen y azıda ; OG ye devredilecek TSL ve TK AG nin hâlihazırda bir müşteri tabanına sahip olduğu, pazarda bağımsız ve sürekli bir şekilde v ar olmasına yetecek kadar insan gücü ve mali kaynağa sahip şirketlerden oluştuğu, bu durumun öngörülen işlemden sonra da deği şmeyeceği, dolayısıyla kurulacak OG nin tedarik ve satış işlemleri için TATA STEEL GRUBU ve TK GRUBU na bağımlı olmayacağı, yalnızca ana grupların faaliyetlerine yardımcı olma amacı taşımayacağı, günlük işlerini kendi personeli ve yöneticileriyle bağımsız olarak yürüteceği belirtilmiştir. Taraflar, alıcılar ile OG arasındaki tedarik ve satış ilişkisi açısından OG nin alıcılara yapacağı satışların sınırlı seviyede kalacağını ifade etmiştir. Örnek olarak, T K SE AG tarafından 2017 yılı takvim yılında Thyssenkr upp Materials Services GmbH ye (TMSG) yapılan tedarikin TK SE AG nin toplam üretiminin % ( ..) üne tekabül ettiği, uzun vadede bu ürünün düşürülmesinin planlandığı belirtilmiştir. Birleşme ve Devralma Sayılan Haller ve Kontrol Kavramı Hakkında Kılavuz un 86 . Paragrafı nda da belirtildiği üzere bir ortak girişim , cirosunun %50 den fazlasını üçüncü kişilerden yaptığı satışlardan elde ediyorsa bu tipik olarak bir tam işlevsellik göstergesi olacaktır. Dosya konusu işlemde, üretimin % ( ..) ünün cironun %50 den azı na tekabül edeceği , bu nedenle taraflar ile OG arası ndaki tedarik ve satış ilişkisinin OG nin tam işlevselliğini engellemediği değerlendirilmiş tir. (16) Bu bilgiler doğrultusunda, işlem sonrasında kurulacak OG nin ortak kontrol edilen ve tam işlevsel bir ortak girişim niteliği ile 2010/4 sayılı Tebliğ in 5. maddesi çerçevesinde bir işlem olduğu sonucuna ulaşılm ıştır. Ayrıca tarafların cirolarının 2010/4 sayılı Tebliğ in 7. maddesinin birinci fıkrasında belirtilen eşikleri aştığı ve dolayısıyla bildirim konusu i şlemin izne tabi olduğu tespit edilmiştir. (17) İşlem taraflarından TK GRUBU çelik üretimi, lojistik hizmetler, endüstriyel hizmetler, asansör teknolojisi, gemi inşası, otomotiv sektörü için parça üretimi, inşaat malzemeleri ve mühendislik uygulamaları alanında faaliyet i bulunan Almanya menşeili bir teşebbüs olup, Türkiye de Thyssenkrupp Asansör Sanayi ve Tic. A.Ş. (TK ASANSÖR) ve Thyssenkrupp Materials Turkey Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TK MATERIALS TURKEY) unvanlı bağlı şirketleri aracılığıyla faaliyet göste rmektedir. TK ASANSÖR asansör teknolojisi ürünlerinin satışı, ihracatı, ithalatı, servis ve bakımı ile bunlarla ilgili yedek parçaların toptan alım ve satımı, yürüyen merdiven ve havaalanı akordeon köprülerinin toptan satışı, servis ve bakımı pazarlarında; TK MATERIALS TURKEY ise paslanmaz çelik tedariki alanında faaliyet te bulunmaktadır. 19-12/14 4-65 4/9 (18) TK GRUBU nun Türkiye deki (etkilenen pazarlara) ihracat yoluyla satış yapan şirketlerinin tümü OG ye devredilecek4, öte yandan ç elik hizmet merkezleri aracılığı ile çelik dağıtımı faaliyetinde bulunan Türkiye de kurulu iştirakleri TK MATERIALS TURKEY ve TK ASANSÖR ise OG ye devredilmeyecektir. (19) İşlem ertesinde TK GRUBU yalnızca, yassı karbon çeliği ürünlerinin dağıtım merkezleri aracılığıyla dağıtımı alanında dünya çapında faaliyet gösteren TMSG yi elinde tutmaya devam edecektir. TMSG5 Türkiye de faaliyetlerini TK MATERIALS TURKEY vasıtasıyla sürdürmekle birlikte , Türkiye de yassı karbon çeliği ürünlerinin dağıtım merkezleri aracılığıyla dağıtımı faaliyetini gerçekleştirmeme ktedir. (20) Diğer işlem tarafı olan TATA STEEL GRUBU küresel ölçekte kömür madenciliği, demir cevheri madenciliği, çelik ürünleri, demir alaşımları ve tarımsal donanım alanlarında faaliyet gösteren Hindistan menşeili bir firmadır. TATA STEEL GRUBU nun Türkiye de satışını gerçekleştirdiği ürünler slab, quarto levhalar, sıcak haddelenmiş çelik ürünleri, soğuk haddelenmiş çelik ürünleri, galvanize çelik, metal kaplamalı paketleme çeliği, tane konumlu elektrik çeliği, tane konumlu olmayan elektrik çeliği, elektrop laklar ve inşaat için çelik elemanlarından oluşmaktadır. (21) TATA STEEL GRUBU Türkiye de Tata Steel İstanbul Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TS İSTANBUL METAL) ve Tata Steel Ticaret A.Ş. (TS TİCARET) aracılığıyla faaliyet göstermektedir6. TS İSTANBUL METAL Adapa zarı nda kurulu tesisi ile organik örtülü çelik üretimi yapmaktadır. Şirket bu kapsamda; çıkarılan galvanize çelik, soğuk haddelenmiş karbon çeliği, alüminyum ve paslanmaz çelik madenlerini, organik örtülü çelik bobinleri ve kesilmiş plakalara dönüştürmekt edir7. TATA STEEL GRUBU nun Türkiye deki iştiraklerinden bir diğeri olan TS TİCARET, grubun Türkiye pazarındaki çeşitli nihai ürünlerinin ticaretinde aracı olarak faaliyet göstermekte, TSL nin çelik ürünlerinin münhasıran Türkiye ye satışı ve pazarlamasını gerçekleştirmektedir8. Devralma işlemi kapsamında, TSEL nin TS TİCARET aracılığıyla gerçekleştirdiği bazı ticari faaliyetleri OG ye aktarılacaktır9. Bu çerçevede, dosya konusu işlem bakımından, Türkiye de üretim faaliyeti sadece TS İSTANBUL METAL aracılığ ıyla gerçekleştirilecektir. (22) OG ye devredilecek faaliyetler bakımından tarafların Türkiye deki faaliyetlerinin yatay anlamda örtüştüğü pazarların slab üretimi ve satışı, sıcak haddelenmiş çelik 4 Thyssenkrupp Hohenlimburg GmbH, Thyssenkrupp Electrical Steel GmbH, Thyssenkrupp Electrical Steel India Private Ltd, Thyssenkrupp R asseisten GmbH, Thyssenkrupp Steel Europe AG, TK AG n in dolaylı iştirakleri olarak 2017 -2018 yıllarında yurt dışından Türkiye ye yaptıkları satışlar vasıtasıyla ciro elde etmişlerdir. Öngörülen işlemin gerçekleşmesiyle OG ye devredileceklerdir . 5 TMSG , Tür kiye ye Almanya ve Fransa dan az miktarda yaptığı satış ile Thyssenkrupp Materials Trading GmbH (TK MATERIALS TRADING) vasıtasıyla ciro elde etmiştir. TK MATERIALS TRADING in Türkiye de kendine ait herhangi bir dağıtım merkezi bulunmamaktadır . 6TATA STEEL GRUBU , TS İSTANBUL METAL in % ( ..) üne, TS TİCARE T in % ( ..) sine sahiptir. TS TİCARET in %50 diğer hissedarı Industial Resources BV dir. 7 Bunun yanı sıra, TSEL organik kaplama bandı, profilleme bandı, boy kesme hattı ve dilme hattı işletmektedir. 8 Taraflar TSEL nin TS TİCARET vasıtasıyla Türkiye pazarında dağıtım seviyesinde faaliyet göstermediğini TATA STEEL GRUBU nun Türkiye de çelik dağ ıtım ağının bulunmadığını belirt miştir. TSL nin Türkiye ye yaptığı ihracat sipariş üzerine gerçekleşmekte, TS TİCAR ET dağıtım hizmetlerine ihtiyaç duyulması halinde müşterilere destek sağlamakta ve bu hizmetinden komisyon almaktadır. TSEL nin tüm bunların yanı sıra Türkiye ye sipariş bazlı doğrudan satışları da bulunmaktadır. 9TATA ST EEL GRUBU nun Türkiye y e Natsteel Holdings Pte Ltd, Bhushan Steel Limited ve Tinplate Company of India Ltd unvanlı şirketleri vasıtasıyla yassı çelik ürünü satışı bulunmaktadır. Öngörülen işlem sonucunda bu şirketler TSEL tarafından tutulmaya devam edilecek, OG ye devredilmeyecektir. 19-12/14 4-65 5/9 üretimi ve satışı, soğuk haddelenmiş çelik üretimi ve satışı, galvanize çelik üretimi ve satışı, metal kaplamalı paketleme çeliği üretimi ve satışı, organik örtülü çelik üretimi ve satışı, tane konumlu elektrik çeliği üretimi ve satışı pazarları olduğu görülmektedir. Diğer taraftan OG ile tarafların faaliyetleri ba kımından Türkiye deki faaliyetlerin yatay anlamda örtüştüğü pazarlar ise soğuk haddelenmiş karbon çeliği üretimi ve doğrudan satışı ve paketleme için metal örtülü çelik üretimi ve doğrudan satışı pazarları olarak te spit edilm iştir. (23) Bildirim konusu işl emde birden fazla şekilde dikey örtüşmenin gerçekleşeceği görülmektedir. Örne ğin, sıcak haddelenmiş karbon çelik, soğuk haddelenmiş karbon çelik ve galvanize çelik, çelik tüplerin girdisini oluşturmaktadır. Bu üç pazar dikey etkilenen pazarlarda üst pazarı oluştururken çelik tüp üretimi alt pazarı oluşturmaktadır. (24) Aşağıda yer alan Tab lo-1 de işlem kapsamında yatay ve dikey örtüşmenin gerçekleştiği pazarlarda tarafların 2017 yılı pazar paylarına yer verilmektedir: Tablo -1: Etkilenen Pazarlar Etkilenen Pazar Coğrafi Pazar (Yatay/ Dikey) Pazar Payı (2017) (kt %)10 TK GRUBU ( ) TATA ST EEL GRUBU11 ( ) Toplam ( ) Slab üretimi ve satışı Türkiye Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Sıcak haddelenmiş karbon çeliği (quarto levhalar hariç) üretimi ve satışı (HR) Türkiye Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Soğuk haddelenmiş karbon çeliği üretimi ve satışı (CR) Türkiy e Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Galvanize çelik üretimi ve satışı (GS) Türkiye Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Paketleme için metal örtülü çelik üretimi ve satışı Türkiye Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Organik örtülü çelik üretimi ve satışı (OC) Türkiye Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Tane konumlu elektrik çeliği üretimi ve satışı (GOES)12 Türkiye Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Quarto Levha üretimi (QP) Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Tane konumlu olmayan elektrik çeliği üretimi ve satışı (NGOES) Türkiye Dikey ( ..) ( ..) 10Pazar payları hesaplanırken TATA STEEL GRUBU nun 1 Nisan 2017 -31 Mart 2018 dönemindeki finansal yılına ilişkin veriler ile TK GRUBU nun 1 Ocak 2017 -31 Aralık 2017 dönemine ilişkin verilerinden yararlanılmıştır. 11 Bildirim Formunda yer verilen bilgilere göre, TSL nin iştiraki olan NatSteel Holdings Pte Ltd, Bhushan Steel Ltd . ve Tinplate Company of India Ltd . işlemin tamamlanmasından sonra ortak girişime dâhil edilmeyecektir. Ancak TATA STEEL GRUBU nun pazar payının hesaplanmasında bu şirketlerin elde ettikler i ciro lar da pazar payı hesaplamasına dâhil edilmiştir. 12 Bildirim Formunda yer verilen bilgilere göre, TATA STEEL GRUBU elektrik çeliği faaliyetlerini satma kararı almıştır. Söz konusu satışı ortak girişiminin kurulmasından önce gerçekleşirse elektrik çeliği faaliyeti , ortak girişimin bir parçası olmayacak dolayısıyla elektrik çeliği üretimi pazarında bir örtüşme gerçekleşmeyecektir. 19-12/14 4-65 6/9 Tablo -1 in d evamı Etkilenen Pazar Coğrafi Pazar (Yatay/ Dikey) Pazar Payı (2017) (kt %)13 TK GRUBU ( ) TATA STEEL GRUBU14 ( ) Toplam ( ) Elektroplak üretimi Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Yassı karbon çelik ürünlerin doğrudan ve dolaylı satışı15 Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Sıcak ve soğuk haddelenmiş karbon çeliği ve galvanize çelik üretimi ve satışı ile tüp üretimi ve satışı16 Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Galvanize çelik ve organik örtülü çelik üretimi ve satışı ile inşaat için çelik ürünlerinin üretimi v e satışı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri ve Ek Bilgi Yazısı (25) Tablo -1 de görüleceği üzere , yatay anlamda etkilenen pazarlarda tarafların toplam pazar payları %20 nin altında gerçekleşmektedir. Yatay örtüşmenin doğduğu pazar larda tarafların pazar payı toplamının en yüksek % ( ..) olduğu ve bu durumun organik örtülü çelik üretimi ve satışı pazarı nda gerçekleştiği görülmektedir. (26) İşlem kapsamında dikey örtüşmenin yaşandığı pazarlar bakımından alt ve ü st pazarlara aşağıdaki tablo da yer verilmektedir: Tablo -2: Dikey Etkilenen Pazarlar Üst P azar Alt Pazar Slab Üretimi ve Satışı Sıcak Haddelenmiş Karbon Çeliği Üretimi Slab Üretimi ve Satışı Quarto Plakalar Üretimi Sıcak Haddelenmiş Karbon Çeliği Satışı Soğuk Haddelenmiş Karbon Çeli ği Üretimi Sıcak Haddelenmiş Karbon Çeliği Satışı Tane Konumlu Olan ve Tane Konumlu Olmayan Elektrik Çeliği Üretimi Sıcak Haddelenmiş Karbon Çeliği Satışı Çelik Tüp Üretimi Sıcak Haddelenmiş Karbon Çeliği Satışı Metalik Örtülü Paketleme Çeliği Üretimi Sıcak Haddelenmiş Karbon Çeliği Satışı Elektroplak Üretimi Soğuk Haddelenmiş Karbon Çeliği Satışı Galvanize Çelik Üretimi Soğuk Haddelenmiş Karbon Çeliği Satışı Çelik Tüp Üretimi Soğuk Haddelenmiş Karbon Çeliği Satışı Galvanize Çelik Üretimi Soğuk Hadd elenmiş Karbon Çeliği Satışı Metalik Örtülü Paketleme Çeliği Üretimi Galvanize Çelik Satışı Organik Örtülü Çelik Üretimi Galvanize Çelik Satışı İnşaat için Çelik Elemanları Üretimi Yassı Karbon Çeliği Üretimi Bu ürünlerin dağıtımı Kaynak: Ek Bilgi Yazı sı 13Pazar payları hesaplanırken TATA STEEL GRUBU nun 01.04.2017 -31.03.2018 dönemindeki finansal yılına ilişkin veriler ile TK GRUBU nun 01.01.2017 -31.12.2017 dönemine ilişkin verilerinden yararlanılmıştır. 14 Bildirim Formunda yer verilen bilgilere göre, TSL nin iştiraki olan NatSteel Holdings Pte Ltd, Bhushan Steel Ltd . ve Tinplate Company of India Ltd . işlemin tamamlanmasından sonra OG ye dâhil edilmeyecektir. Ancak TATA STEEL GRUBU nun pazar payının hesaplanmasında bu şirketlerin elde ettikleri ciro lar da pazar payı hesaplamasına dâhil edilmiştir. 15 TK GRUBU nun dağıtım merkezleri Türkiye dışında yer almaktadır. Grubun Türkiye ye olan satışları ürünlerin doğrudan veya dolaylı olarak satışı (ihracatı) şeklindedir. 16 2017 yılında taraflar ın bu pazardan ciro elde etme miş olması sebebiyle ilgili ciro bilgileri 2016 yılına ilişkindir. 19-12/14 4-65 7/9 (27) Tablo -2 den görüleceği üzere, devralma işlemi ile birden çok dikey yönlü pazarda örtüşme meydana getirmektedir. Ancak Tablo -1 incelendiğinde, dikey anlamda etkilenen pazarlarda tarafların toplam pazar paylarının %20 nin altında gerçekleştiği görülmek tedir. Dikey örtüşmenin doğduğu pazarlarda tarafların pazar payları toplamının en yüksek % ( ..) olduğu ve bu durumun elektroplak üretimi pazarında gerçekleştiği tespit edilm iştir. (28) Çelik sektöründe dikey yönlü etkilenen pazarlar incelenirken ürünlerin dağı tım kanalları önem arz etmektedir. Rekabet Kurulunun 18-08/143 -72 sayılı kararında ; çelik ürünlerinin fabrika satışlarına ek olarak üç tahsisli dağıtım kanalı üzerinden satıldığı ve yassı karbon çelik ürünlerinin dağıtımının Toptan Satış Merkezleri, Çelik Hizmet Merkezleri ve Oksijenle Kesim Merkezleri kanallarıyla gerçekleştirildiği ifade edilmektedir . Ancak , işlem taraflarının Türkiye de çelik ürünlerinin dağıtımını bahsi geçen kanallarla gerçekleştirmedikleri, Türkiye deki dağıtımın organize dağıtım merk ezleri aracılığıyla yapılmadığı, tarafların ürünlerini doğrudan ya da dolaylı olarak yurt dışından Türkiye deki müşterilerine ulaştırdıkları belirtilmektedir. Bu sebeple, dosya kapsamında dağıtım pazarında bir örtüşmeden bahsedilememektedir. (29) Ayrıca, Tablo -3 te de görüldüğü üzere , söz konusu pazarlarda başta Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (ERDEMİR) olmak üzere çok sayıda rakibin bulun duğu ve bu pazarlarda ithalatın yoğun olduğu değerlendirilmektedir. Tablo -3: Etkilenen Pazarlardaki Rakiplere İlişk in Bilgi Etkilenen Pazarlar En Büyük Rakip Teşebbüs (Yatay/ Dikey) 2017 Yılı Pazar Payı (kt %) Slab üretimi ve satışı17 ERDEMİR Yatay ( ..) Habaş Sınai ve Tıbbi Gazlar İstihsal Endüstrisi A.Ş (HABAŞ) ( ..) Çolakoğlu Metalurji A.Ş. (ÇOLAKOĞLU) ( ..) MMK Metalurji Sanayi Ticaret ve Liman İşletmeciliği A.Ş. (MMK ) ( ..) Tosçelik Profil ve Sac Endüstrisi A.Ş. ( ..) Sıcak haddelenmiş karbon çeliği (quarto levhalar hariç) üretimi ve satışı ERDEMİR / İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (İSDEMİR) Yatay ( ..) ÇOLAKOĞLU ( ..) HABAŞ ( ..) MMK ( ..) ArcelorMittal S.A. (ARCELORMITTAL) ( ..) TOSYALI DEMİR ÇELİK SAN A.Ş. (TOSYALI) ( ..) 17 Taraflar , 2017 yılına ait slab verilerine ulaş amamaları sebebiyle, 2016 yılına ait slab verilerini sunmuşlardır. 19-12/14 4-65 8/9 Tablo 3 ün d evamı Etkilenen Pazarlar En Büyük Rakip Teşebbüs (Yatay/ Dikey) 2017 Yılı Pazar Payı (kt %) Soğuk ha ddelenmiş karbon çeliği üretimi ve satışı ERDEMİR/ İSDEMİR Yatay ( ..) Tezcan Galvanizli Yapım Elemanları San. Tic. A.Ş. (TEZCAN) ( ..) Borçelik Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BORÇELİK) ( ..) Tatmetal Çelik San. ve Tic. A.Ş. (TATMETAL ) ( ..) Yıldız Demir Çelik Sanayi A.Ş. ( ..) Galvanize çelik üretimi ve satışı TEZCAN Yatay ( ..) BORÇELİK ( ..) MMK ( ..) TATMETAL ( ..) TOSYALI ( ..) ERDEMİR/ İSDEMİR ( ..) ARCELORM ITTAL+ ILVA Group ( ..) Paketleme için metal örtülü çelik üretim i ve satışı ERDEMİR/ İSDEMİR Yatay ( ..) Hebei Iron and Steel Co.,Ltd. ( ..) United States Steel Corporation ( ..) Tane konumlu elektrik çeliği üretimi ve satışı (GOES)18 Posco TNCP Otomotiv Çelik San. ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) ARCELORM ITTAL ( ..) Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri ve Ek Bilgi Yazısı (30) Bu çerçevede tarafların, etkilenen pazarlarda, önemli bir pazar payına sahip olmadıkları ve işlem sonunda da sahip olacakları toplam pazar payının düşük olacağı anlaşılmaktadır. Ayrıca söz konusu pazarl arda önemli rakipler ve yoğun ithalat da söz konusudur. (31) Dosya mevcudu bilgi ve belgeler çerçevesinde , bildirime konu işlem ile 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi kapsamında herhangi bir pazarda hâkim durum yaratılmasının veya mevcut hâkim durumun güçlendirilm esinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmayacağı kanaatine varılmıştır . 18Taraflar , Türkiye de yerel bir GOES üreticisinin bulunmadığı nı Türkiye ye GOES tedarik eden ana ülkelerin Çin, Japonya, Güney Kore ve Rusya olduğu nu bildirmişlerdir. 19-12/14 4-65 9/9 H. SONUÇ (32) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre; bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıka rılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda aynı Kanun maddesinde yasaklanan nitelikte hâkim durum yaratılmasının veya mevcut hâkim durumun güçlendirilm esinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine , gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olmak üzere, OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.