Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2006 -1-23 (Devralma) Karar Sayısı : 06-31/381 -98 Karar Tarihi : 28.4.2006 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR , Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, M. Sıraç ASLAN , Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN . B. RAPORTÖRLER : Hilal YILMAZ , Müge ÖZER CAN PAŞAOĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - ATA Holding A.Ş. - ATP Ticari Bilgisayar Ağı ve Elektrik Güç Kaynakları Üretim Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Temsilcis
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2006 -1-23 (Devralma) Karar Sayısı : 06-31/381 -98 Karar Tarihi : 28.4.2006 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR , Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, M. Sıraç ASLAN , Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN . B. RAPORTÖRLER : Hilal YILMAZ , Müge ÖZER CAN PAŞAOĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - ATA Holding A.Ş. - ATP Ticari Bilgisayar Ağı ve Elektrik Güç Kaynakları Üretim Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Temsilcisi: Av. Prof. Dr. H. Ercüment ERDEM Şehit Nevres Bul. No:10/7 Deren Plaza 35210 Montrö/ İzmir D. TARAFLAR : Lafarge Grubu : - Agretaş Agrega İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Darıca Taşliman Mevki Gebze /Kocaeli - Lafarge Beton A.Ş. Darıca Taşliman Mevki Gebze/Kocaeli ATA Grubu : - ATA Holding A.Ş. Emirhan Caddesi 145/A Atakule Balmumcu 34349 İstanbul - ATP Ticari Bilgisayar Ağı ve Elektrik Güç Kaynakları Üretim Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Emirhan Caddesi 145/A Atakule Balmumcu 34349 İstanbul E. DOSYA KONUSU: Agretaş Agrega İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Lafarge Beton A.Ş. nin Entegre Harç Sanayi ve Ticaret A.Ş. de sahip oldukları payların ATA Holding A.Ş. ve ATP Ticari Bilgisayar Ağı ve Elektrik Güç Kaynakları Üretim Pazarlama ve Ticaret A.Ş. tarafından devralınması işlemine izin verilmesi talebi . 2 F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 15.2.2006 tarih ve 939 sayı ile intikal eden ve en son 17.3.2006 tarih ve 1681 sayılı yazı ile eksiklikleri tamamlanan bildirim üzerine 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu'ndan İzin Alması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ'i n ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucu düzenlenen 17.3.2006 tarih ve 2006 -1-23/Öİ -06-HY sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu ve 25.4.2006 tarih, 2006 -1-23/BN -06-HY sayılı Bilgi Notu 20.3 .2006 tarih ve REK.0.05.00.00 -120/39 say ılı Başkanlık önerg esi ile 06 -31 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili Rapor'da; Agretaş Agrega İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Agretaş) ile Lafarge Beton A.Ş. (Lafarge Beton) nin Entegre Harç Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Enteg re) de sahip oldukları payların ATA Holding A.Ş. (ATA Holding) ve ATP Ticari Bilgisayar Ağı ve Elektrik Güç Kaynakları Üretim Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (ATP) tarafından devralınması işleminin, 1997/1 sayılı Tebliğ kapsamında izne tabi olduğu; ancak devralm a sonucunda hakim durum yaratılmasının veya var olan hakim durumun güçlendirilerek rekabetin önemli ölçüde sınırlandırılmasının söz konusu olmaması nedeniyle, bildirim konusu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmektedir. H. İNCELEME VE D EĞERLENDİRME H.1. İlgili Pazar H.1.1. İlgili Ürün Pazarı Dosya mevcudunda yer alan bilgi ve belgelere göre, bildirim konusu işlem kapsamında devre konu teşebbüs olan Entegre, çimento bazlı sıva, alçı bazlı sıva, kireç , agrega ile özel ürünler ve yapıştırıc ılar üretimi alanında faaliyet göstermekte dir. Entegre nin hisselerini doğrudan ve dolaylı olarak (kontrolüne sahip olduğu ATP aracılığıyla) devralması planlanan ATA Holding ise bir holding şirketi olup; ne ATA Holding ile iştiraklerinin, ne de ATA Holdin g in dahil olduğu ATA Grubu nun , Entegre nin faaliyet gösterdiği alanlarda herhangi bir faaliyeti bulunmaktadır. Entegre nin faaliyet göstermekte olduğu çimento bazlı sıva , alçı bazlı sıva , özel ürünler ve yapıştırıcılar , kireç ve agrega pazarla rı bu dosya bakımından ilgili ürün pazarları olarak belirlenmiştir . H.1.2. İlgili Coğrafi Pazar Entegre nin üretimini yaptığı kireç ve agrega ürünleri bölgesel nitelikte olup , Marmara Bölgesi ne satışı yapılmaktadır. Diğer ürünler ise, Entegre nin tüm Türkiye ye yayılmış bayilik ağı aracılığıyla satılmaktadır. Bu nedenle, kireç ve agrega ürünleri için coğrafi pazar Marmara Bölgesi , çimento bazlı sıva, alçı bazlı sıva, özel ürünler ve yapıştırıcılar ürünleri için ise Türkiye Cumhuriyeti sınırları olarak belirlen miştir. 3 H.2. Taraflar H.2.1 . Lafarge Grubu (Agretaş ve Lafarge Beton ) Dosya da yer alan bilgilere göre, b ildirim konusu işlemin devreden tarafları konumunda olan Agretaş ve Lafarge Beton , Lafarge Grubu bünyesinde faaliyet gösteren teşebbüsler olup; söz konusu teşebbüslerden Agretaş bir finans şirketidir ve iştirakleri aracılığıyla ticari faaliyetlerde bulunmaktadır. Agretaş ın iştirakleri, işlemin devreden taraflarından Lafarge Beton ve hisseleri devre konu Entegre ile Lafarge Ereğli Çimento S an. ve Tic. A.Ş., Yibitaş Lafarge Mühendislik Makine San. ve Tic. A.Ş. ve Asmad Alçı Ltd. Şti. den oluşmakta olup; söz konusu teşebbüslerin faaliyet alanlarına aşağıda yer verilmektedir: Lafarge Beton A.Ş. hazır beton üretimi ve satışı Lafarge Ereğli Çim ento San. ve Tic. A.Ş. çimento üretimi ve satışı Yibitaş Lafarge Orta Anadolu Çimento San. ve Tic. A.Ş. çimento üretimi ve satışı Yibitaş Lafarge Mühendislik Makine San. ve Tic. A.Ş. yatırım ve mühendislik hizmetleri Entegre Harç San. ve Tic. A.Ş. alçı, sıva ve kireç üretimi ve satışı Asmad Alçı Ltd. Şti. maden ocağı ve taş ocağı işletilmesi Agretaş ın ortaklık yapısına aşağıdaki tabloda yer verilmektedir: Tablo 1 - Agretaş ın Ortaklık Yapısı Ortağın Adı Hisse Adedi Hisse Oranı Financiere Lafarg e 3.397.366 %60 Asland SA 2.225.573 %40 Mustafa Acaroğulları 2 0 Ziya Kayacan 2 0 Murat Ali Soylu 2 0 E. Nihal Boylu 2 0 Toplam 5.652.947 %100 İşlemin diğer devreden tarafı konumundaki Lafarge Beton ise, yukarıda da değinildiği üzere, Agret aş ın iştiraklerinden biri olup; Marmara ve Ege Bölgelerinde kurulu tesisleri vasıtasıyla hazır beton üretimi ve satışı alanlarında faaliyet göstermektedir. Yine bir Lafarge Grubu şirketi olan Lafarge Aslan Çimento A.Ş. tarafından kontrol edilmekte olan te şebbüsün ortaklık yapısına aşağıda yer verilmektedir: Tablo 2 - Lafarge Beton un O rtaklık Yapısı Ortağın Adı Hisse Adedi Hisse Oranı Lafarge Aslan Çimento A.Ş. 5.302.970 %76 Agretaş Agrega İnş. San. ve Tic. A.Ş. 1.697.026 %24 Oya Üren 1 0 Ziya Karaca n 1 0 Murat Ali Soylu 1 0 Mustafa Acaroğulları 1 0 Toplam 7.000.000 %100 4 H.2.2. ATA Grubu (ATA Holding ve ATP) Dosya da yer alan bilgilere göre, bildirim konusu işlemin devralan tarafları konumunda olan ATA Holding ve ATP, ATA Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir. Söz konusu şirketlerden ATA Holding bir holding şirketi olup; teşebbüsün iştiraklerine ve iştiraklerinin faaliyet alanlarına aşağıda yer verilmektedir: ATA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. finans ATA Online Menkul Kıymetler A.Ş. finans ATP Ticari Bilgisayar Ağı ve Elektrik Güç Kaynakları A.Ş. yazılım, bilgi teknolojileri Arbeta Turizm Organizasyon A.Ş. turizm Datascope Bilgi ve İletişim A.Ş. bilgi iletimi, teknoloji Atatel Uluslararası İletişim Servisleri A.Ş. telekomünik asyon Ek-Tur Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. sigorta ATA Asset Management Inc. finans ATA Holding in ortaklık yapısına aşağıdaki tabloda yer verilmektedir: Tablo 3 - ATA Holding in Ortaklık Yapısı Ortağın Adı Hisse Oranı (%) Korhan Kurdoğlu 60,00 Ertuğrul Kurdoğlu 12,55 Erhan Kurdoğlu 12,55 Tuna Kurdoğlu 12,55 Ö. Faruk Işık 2,00 Ece Kurdoğlu 0,35 Toplam 100,00 İşlemin devralan konumundaki taraflarından diğeri olan ATP ise, yukarıda da değinildiği üzere, yazılım ve bilgi teknolojileri alanın da faaliyet göstermekte olup; teşebbüsün hissedarlık yapısına aşağıdaki tabloda yer verilmektedir: Tablo 4 - ATP nin Ortaklık Yapısı Ortağın Adı Hisse Oranı (%) ATA Holding A.Ş. 78,8957 Halil Doğan Bolak 20,00 Korhan Kurdoğlu 0,5008 Erhan Kurdoğlu 0,4294 Ece Kurdoğlu 0,0872 Ö. Faruk Işık 0,0859 Toplam 100,00 H.3. Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme Dosya mevcudunda yer alan bilgi ve belgelere göre, b ildirime konu işlemin hukuki dayanağını 24.1.2006 tarihinde taraflar arasında imzalanan H isse Alım ve Sa tım Sözleşmesi oluşturmaktadır . Söz konusu işlem uyarınca , Entegre nin %50 oranındaki hissesinin, ATA Holding ve ATA Holding in kontrolü altında bulunan ATP tarafından, bu hisselerin sahibi olan Agretaş ve Lafarge Beton dan 5 devralınması pla nlanmakta olup; Entegre nin mevcut durumdaki ortaklık yap ısına aşağıda yer verilmektedir : Tablo 5- Entegre nin Ortaklık Yapısı Ortağın Adı Hisse Adedi Oranı (%) ATA GRUBU 275.000.000 50 - ATA İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 274.999.956 - Enerji -Su İnş aat A.Ş. 22 - Seri İnşaat ve Ticaret A.Ş. 22 LAFARGE GRUBU 275.000.000 50 - Agretaş Agrega İnşaat San. ve Tic. A.Ş. 274.999.978 - Lafarge Beton A.Ş. 22 Toplam 550.000.000 100 Yukarıdaki tablodan görüleceği üzere, bildirim konusu işlem kapsamı nda Entegre de sahip oldukları payları ATA Holding ile ATP ye devretmesi planlanan Agretaş ile Lafarge Beton, hali hazırda, birlikte devre konu teşebbüste 275.000.000 adet, bir başka deyişle, %50 oranında hisseye sahip bulunmaktadırlar. ATA İnşaat Sanayi v e Ticaret A.Ş. (ATA İnşaat), Enerji -Su İnşaat A.Ş. (Enerji -Su) ve Seri İnşaat ve Ticaret A.Ş. (Seri İnşaat) ise birlikte, teşebbüsün geri kalan %50 oranındaki hissesini elinde bulundurmaktadır. Agretaş ile Lafarge Beton, Lafarge Grubu bünyesinde, ATA İnşaa t, Enerji -Su ve Seri İnşaat ise ATA Grubu bünyesinde faaliyet gösteren teşebbüsler olup; dosya mevcudunda yer alan bilgilerden Entegre nin ATA Grubu ve Lafarge Grubu tarafından müştereken kontrol edilen bir teşebbüs olduğu anlaşılmaktadır. Entegre nin işl em sonrası ortaklık yapısı ise aşağıdaki gibi olacaktır: Tablo 6 - Entegre nin İ şlem Sonrası Ortaklık Yapısı ORTAKLAR HİSSE ADEDİ ATA İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 274.999.956 ATA Holding A.Ş. 274.999.978 Enerji -Su İnşaat A.Ş. 22 Seri İnşaat ve Ticar et A.Ş. 22 ATP Ticari Bilgisayar Ağı ve Elektrik Güç Kaynakları Üretim Pazarlama ve Ticaret A.Ş. 22 Toplam 550.000.000 Yukarıda yer verilmekte olan tablodan da görüleceği üzere, işlem sonrası, Agretaş ile Lafarge Beton un Entegre deki hisselerini ATA Ho lding ile ATP ye devretmesiyle, şirket yönetimi ATA Grubu ile Lafarge Grubu nun ortak kontrolünden ATA Grubu nun tam kontrolüne geçecektir. Dolayısıyla Entegre nin ATA Grubu tarafından devralınması işleminin, 1997/1 sayılı Tebliğ in 2. maddesinin (b) bendi anlamında bir devralma işlemi olduğu görülmektedir. 1998/2 sayılı Tebliğ ile değişik 1997/1 sayılı Tebliğ'in 4. maddesinde birleşme veya devralma sonucunda birleşmeyi veya devralmayı gerçekleştiren teşebbüslerin, ülkenin tamamında veya bir bölümünde il gili ürün piyasasında, toplam pazar paylarının, piyasanın % 25 ini aşması halinde veya bu oranı aşmasa bile toplam cirolarının yirmibeş trilyon Türk Lirası nı aşması halinde Rekabet Kurulu ndan izin almaları zorunludur. denilmektedir. 6 Entegre nin ilgili ürün pazarları nda elde etmiş olduğu ciro ve pazar payları incelendiğinde , Entegre ni n hiçbir ilgili ürün pazarındaki cirosunun 1997/1 sayılı Tebliğ de belirlenen ciro eşiğini aşmadığı halde, teşebbüsün çimento bazlı sıva pazarında elde etmiş olduğu %( .) oranındaki pazar payının söz konusu Tebliğ de belirlenen % 25 lik pazar payı eşiğini aştığı görülmektedir . Dolayısıyla bildirim konusu işlem izne tabi bir devralma işlemi dir. Bununla birlikte anılan işlem , ilgili ürün pazarlarında yoğunlaşmaya yol açma makt a ve dolayısıyla 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi anlamında hakim durum yaratacak veya mevcut hakim durumu güçlendirecek nitelikte bulunmamaktadır. I. SONUÇ Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre; bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu Kanun a dayanılarak çıkarılan 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna, ancak işlem sonucunda 4054 sayılı Kanun un 7. mad desinde belirtilen nitelikte ha kim durum yaratılmasının veya mevcut hakim durumun güçlendirilmesinin ve böylece ilgili pazarlarda rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığına, dolayısıyla bildirime konu işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.