Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2019 -5-041 (Devralma ) Karar Sayısı : 19-37/560-231 Karar Tarihi : 31.10.2019 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Adem BİRCAN (Başkan V.) Üyeler : Şükran KODALAK , Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ B. RAPORTÖRLER: Cihan BİLAÇLI, Eren YALDIZLI, Ahmet Buğra KAZAK C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - VanLeeuwen Buizen Groep B.V. Temsilci leri: Av. Togan TURAN, Av. İlayda GÜNEŞ Orjin Mas lak Eski Büyükdere Cad. No:27 K:11 34485 Maslak /İstanb
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2019 -5-041 (Devralma ) Karar Sayısı : 19-37/560-231 Karar Tarihi : 31.10.2019 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Adem BİRCAN (Başkan V.) Üyeler : Şükran KODALAK , Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ B. RAPORTÖRLER: Cihan BİLAÇLI, Eren YALDIZLI, Ahmet Buğra KAZAK C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - VanLeeuwen Buizen Groep B.V. Temsilci leri: Av. Togan TURAN, Av. İlayda GÜNEŞ Orjin Mas lak Eski Büyükdere Cad. No:27 K:11 34485 Maslak /İstanbul (1) D. DOSYA KONUSU: Benteler International Aktiengesellschaft ın Benteler Distribution International GmbH ve çelik boru dağıtım biriminin kontrolünün Van Leeuwen Buizen Groep B. V. tarafından hisse devri yoluyla dolaylı olarak devralınmasına izin verilmesi talebi . (2) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurum u kayıtlarına 28.08.2019 tarih ve 5674 sayı ile giren ve en son 28.10.2019 tarih, 7462 sayılı yazıyla tamamlanan bildirim üzerine düzenle nen 28.10.2019 tarih ve 2019 -5-041/Öİ sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır. (3) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda , bildirime konu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir. G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME (4) Başvuru da; Benteler International Aktiengesellschaft ın (BENTELER) çelik boru dağıtım biriminin ( HEDEF ŞİRKETLER ) kontrolünün Van Leeuwen Buizen Groep B.V. (VAN LEEUWEN) tarafından bir dizi seri işlem sonrasında hisse devri yoluyla dolaylı olarak devralınmasına i zin verilmesi talep edilmektedir . (5) Bildirilen işlem, aşağıda anılan taraflar arasında akdedilen Hisse Devri Sözleşmesi (Sözleşme) uyarınca 31 .07.2019 tarihinde VAN LEE UWEN iştirakleri ile BENTELER iştirakleri arasında imzalanmıştır. Sözleşme ile VAN LEEUWE N, BENTELER in HEDEF ŞİRKETLER de sahip olduğu bütün hisseleri dolaylı olarak iktisap edecek ve buna uygun olarak hedef şirketler üzerinde biri hariç tek kontrole sahip olacaktır1. Bununla birlikte, VAN LEE UWEN işlem sonrasında, öncesinde BENTELER ile Thys senkrupp Materials Services GmbH in2 (THYSSENKRUPP ) %50 şer hissesine ve ortak kontrolüne sahip olduğu , Türkiye de faaliyeti olmayan Finlandiya da kurulu Polarputki Oy (POLARPUTKI) üzerinde yine THYSSENKRUPP ile ortak kontrole sahip olacaktır. Doğrudan işl em tarafı olmamakla birlikte, POLARPUTKI üzerinde ki kontrol değişikliği nedeniyle THYSENNKRUPP da Birleşme ve Devralmalarda İlgili 1 BENTELER, %75 lik hissesine sahip olduğu Helens Ror AB üzerinde tek kontrole sahiptir. %25 lilk kısmı devralmak için 31 .12.2019 tarihinde tamamlanması beklenen bir anlaşma imzalamıştır. 2 THYSSENKRUPP, Thyssenkrupp AG taraf ından yönetilen Thyssenkrupp Grubu nun tek kontrolündedir. 19-37/560 -231 2/5 Teşebbüs, Ciro ve Yan Sınırlamalar Hakkında Kılavuz un 13. ve 15. paragraflarında açıklandığı üzere işlem tarafı olarak kabul edilmiştir. Aşağıda devre konu şirketlerin işlem öncesi ve sonrasındaki hisse yapı sına yer verilmiştir: Tablo -1: Devre konu BENTELER ve iştiraklerinden POLARPUTKI nin hissedarlık yapısı (%) Hissedar İşlem Öncesi İşlem Sonrası Hissedar İşlem Öncesi İşlem Sonrası BENTELER POLARPUTK I Hubertus Benteler Ges.m.b.H. 50 - BENTELER 50 - Dr. Ing. Helmut Benteler GmbH 50 - THYSSENKRUPP 50 50 VAN LEE UWEN - 100 VAN LEE UWEN - 50 Toplam 100 100 Toplam 100 100 Kaynak: Bildirim Formu (6) Taraflar arasında akdedilen Sö zleşme ile VAN LEEUWEN, BENTELER üzerinde, bir şirket hariç, hisse devri yoluyla tek kontrole sahip olacaktır. Öte yandan, VAN LEEUWEN işlem neticesinde daha önce BENTELER ve THYSSENKRUPP un ortak kontrolünde bulunan POLARPUTKI üzerinde yine THYSSENKRUPP i le ortak kontrole sahip olacaktır. Dosya kapsamındaki bilgilerden işlemin POLARPUTKI nin tam işlevsel niteliğini değiştirecek bir yönü olmayacağı anlaşılmaktadır. Dolayısıyla, bildirim konusu işlemler vasıtasıyla ilgili şirketler üzerindeki kontrolün el de ğiştirecek olması sebebiyle bildirim konusu işlemler , 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in (2010/4 sayılı Tebliğ) 5. maddesi çerçevesinde bir devralma işlemidir. Öte yandan , tarafların cirolarını n anılan Tebliğ in 7. maddesinin birinci fıkrasında öngörülen eşikleri aşması nedeniyle işlemin izne tabi olduğu anlaşılmıştır. (7) Dosyadaki bilgilere göre VAN LEEUWEN, çelik boruların dağıtımı, boru ve tüp uygulamaları alanında; BENTELER , çeliğin depodan dağ ıtımı, çeliğin kesilmesi , lazer aracılığıyla kaynaklanması , çelik borular ve aksesuarların temini ile kompleks projelere özgü lojistik teslimat hizmetleri verilmesi alanlarında faaliyet göstermektedir. Diğer taraftan THYSSENKRUPP ise çelik üretimi, lojisti k hizmetleri, endüstriyel hizmetler, asansör teknolojisi, gemi inşası, otomotiv sektörü için parça üretimi, inşaat malzemeleri ve mühendislik uygulamaları alanlarında faaldir. POLARPUTKI , Finlandiya pazarında dikişsiz çelik borular, yuvarlak barlar, hidrol ikler, proses borulama ürünleri ve paslanmaz çelik gibi ürün ve hizmetler tedarik etmektedir. POLARPUTK I'nin Türkiye de hiçbir faaliyeti bulunmamaktadı r. (8) Rekabet Kurulun un (Kurul) demir çelik sektörüne ilişkin almış olduğu önceki kararlar ında3, ilgili ürü n pazarının , uzun demir çelik ürünleri pazarı, yassı demir çelik ürünleri pazarı ve vasıflı çelik ürünleri pazarı olarak üç temel gruba ayrıldığı görülmektedir. Anılan sektöre yönelik Avrupa Komisyonunun (Komisyon) almış olduğu kararlara bakıldığında ise , demir çelik ürünlerinin kimyasal bileşimlerine ve fiziksel şekillerine göre iki farklı biçimde sınıflandırıldığı görülmektedir4. Çelik ürünleri kimyasal bileşimlerine göre karbon çelik, paslanmaz çelik, vasıflı çelik ve silikon çelik ürünleri olmak üzere d ört kategoriye ayrılmaktadır. Fiziksel özelliklerine göre ise uzun ürünler, yassı ürünler ve borumsu (düz ve uzun) ürünler olarak sınıflandırılmaktadır5. 3 Kurulun; 29.08.2008 tarih , 08-51/781 -310 sayılı ; 16.06.2009 tarih , 09-28/600 -141 sayılı ; 14.07.2011 tarih, 11-43/924 -293 sayılı ; 07.12.2011 tarih , 11-60/1568 -559 sayılı ; 13.10.2016 tarih , 16-33/578 -254 sayılı ; 15.03.2018 tarih , 18-08/143 -72 sayılı ve 13.03.2019 tarih , 19-12/144 -65 sayılı karar ları. 4 COMP/M.7839 -OUTOKUMPU/HERNANDEZ EDELSTAHL para.18,19,2 1, COMP/M.7273 -GERDAU EUROPE/ASCOMETAL para.20,21,24 . 5COMP/M.6974 -METINVEST/LANEBROOK/SOUTHERN GOK para.27. COMP/M.4890 - ARCELOR/FERNGAS para.15. , COMP/M.4225 -CELSA/FUNDIA para.10 -13. 19-37/560 -231 3/5 Öte yandan, gerek Kurul gerek Komisyon tarafından çeliğin bitirme aşamaları ve şekillerindeki farklılı ğa göre yassı karbon çelik; sıcak haddelenmiş yassı çelik mamulleri, soğuk haddelenmiş yassı çelik mamulleri, quarto levhalar, galvanizli mamuller, teneke levhalar ve organik kaplamalı mamuller şeklinde farklı sınıflandırmalara tabi tutulmaktadır6. (9) Bununla birlikte, çelik dağıtımının üretim ve doğrudan satışlara göre farklı bir ürün pazarı olduğu yukarıda zikredilen Kurul ve Komisyon içtihatlarından bilinmektedir. Buna göre çelik ürünlerinin dağıtımı aşağıdaki gibi gerçekleştirilmektedir: - Toptan Satış Merke zi (TSM): Bu tesislerde, üreticilerden toptan olarak ürün alınıp daha küçük miktarlarda tekrar satış yapılmaktadır. TSM lerde ürüne yönelik herhangi bir işlem yapılmamakta yalnızca alışılagelmiş toptancılık faaliyetleri yürütülmektedir. - Çelik Hizmet Merkez leri (ÇHM): ÇHM lerde çelik üreticilerinden şerit hadde mamulleri alınarak müşterilerin ihtiyaçlarına göre malzeme kesilmektedir. Bu tesislerde, TSM lerden farklı olarak çelik ürünlerini işleme faaliyeti de bulunmaktadır. ÇHM lerde çoğu yassı çelik ürünler i işlenebilmekte , ancak ağır levhalar, quarto levhalar ve teneke levhalar işlenememektedir. - Teneke Levha ÇHM: 0,50 mm den ince materyalleri kesebilecek hatlar ile donatılan çelik hizmet merkezleridir. - Oksijenle Kesim Merkezleri (OKM): ÇHM lerde işlenmesi m ümkün olmayan ağır levhalar, quarto levhalar ve ağır plakalar farklı teknikler kullanılarak OKM lerde işlenebilmektedir. (10) Bildirime konu işlemin taraflarının faaliyet alanları incelendiğinde, her ikisi de dağıtıcı konumunda olan VAN LEEUWEN ve BENTELER in T ürkiye deki faaliyetleri TSM kanalından yapılan uzun ve yassı karbon çelik satışı pazarlarında yatay olarak örtüşmektedir. Aşağıda işlem taraflarını n söz konusu pazarlardaki paylarına yer verilmiştir: Tablo 2- İşlem Taraflarının Pazar Payları Pazar Coğrafi Pazar (Yatay / Dikey) Pazar Payı (%) (20187) VAN LEEUWEN BENTELER Toplam Yassı karbon çelik ürünlerinin TSM kanalıyla dağıtımı Türkiye Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Uzun karbon çelik ürünlerinin TSM kanalıyla dağıtımı Türkiye Yatay ( ..) ( ..) ( ..) Kaynak: Bildirim Formu ve Ek Bilgi Yazısı (11) Yukarıda t abloda yer verildiği üzere, işlem neticesinde tarafların toplam pazar payı nın yassı çelik ürünlerinin TSM kanalıyla dağıtımı pazarında % ( ..) ; uzun çelik ürünlerinin TSM kanalıyla dağıtımı pazarında % ( ..) olacağı görülmektedir. Dolayısıyla işlem neticesinde yatay anlamda örtüşme bulunan her iki pazarda 6 Kurulun 03.08.2006 tarih , 06-57/730 -217 sayılı; 16.06.2009 tarih , 09-28/600 -141 sayılı ve 29.04.2009 tarih, 09-20/408 -102 sayılı kararları ile Komisyon un; 29.01.2016 tarihli COMP/M.7762 ArcelorMittal Financial Entities/Grupo Condesa kararı ve 20.03.2015 tarihli COMP/M.7461 AMDS Italia/CNL/JV kararı . 7 Bildirim Formuna kaynak lık eden ve pazar büyüklüğünün belirlenmesinde kullanılan çalışmalar 2017 yılına aittir. Bununla beraber pazar payı hesaplamalarında 2018 yılı cirosu kullanılmıştır. Ancak söz konusu durumun tarafların pazar payları açısından kayda değer bir değişiklik mey dana getirmeyeceği değerlendirilmektedir. 19-37/560 -231 4/5 oluşacak düşük pazar pay ları dikkate alındığında , rekabeti kısıtlayıcı bir yoğunlaşma meydana gelmeyeceği d eğerlendirilmektedir . (12) POLARPUTKI nin Türkiye d e faaliyeti olmamakla beraber ana şirketleri VAN LEEUWEN ve THYSSENKRUPP un Türkiye deki faaliyetler i arasında dikey örtüşme bulunmaktadır. Yoğunlaşma işlemlerinin dikey yönlü rekabeti kısıtlayıcı etkileri temel olarak müşteri ve girdi kısıtlaması olarak o rtaya çıkmaktadır. Bu değerlendirme açısından tarafların pazar paylarına aşağıda yer verilmektedir: Tablo 3- İşlem Taraflarının Pazar Payları Pazar Coğrafi Pazar (Yatay / Dikey) Pazar Payı (%) (20188) THYSSENKRUP P VAN LEEUWEN Toplam Slab üretimi ve satışı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Sıcak haddelenmiş karbon çeliği (quarto levhalar hariç) üretimi ve satışı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Soğuk haddelenmiş karbon çeliği üretimi ve satışı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Galvanize çelik üretimi ve satışı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Paketleme için metal örtülü çelik üretimi ve satışı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Organik örtülü çelik üretimi ve satışı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Tane konumlu elektrik çeliği üretimi ve satışı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..) Yassı karbon çelik ürünlerinin TSM kanalıyla dağıtımı Türkiye Dikey ( ..) ( ..) ( ..)9 Kaynak: Bildirim Formu ve Ek Bilgi Yazısı (13) Tablo 3 te yer verilen pazar payları incelendiğinde; THYSSENKRUPP un üst pazarlarda paylarının gene l olarak % ( ..) in dahi altında olduğu, yalnızca organik örtülü çelik üretimi ve satışı pazarında % ( ..) gibi düşük bir paya sahip olduğu görülmektedir. VAN LE EUWEN in alt pazar olan yassı çelik ürünlerinin TSM kanalıyla dağıtımı pazarında işlem sonrasında payının % ( ..) ye ulaşacağı göz önünde bulundurulduğunda işlem neticesinde müşteri veya girdi kısıtlamasına neden olabilecek bir rekabetçi sorunun oluşmayacağı anlaşılmaktadır . (14) Yukarıda yer verilen bilgiler çerçevesinde , bildirime konu işlem ile 4054 sayı lı Kanun un 7. maddesi kapsamında herhangi bir pazarda hâkim durum yaratılmasının veya mevcut hâkim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmayacağı kanaatine varılmıştır. 8 Bkz. dipnot 6 . 9 İşlem sonrasında bu pazar payı % ( ..) ye çıkacaktır. 19-37/560 -231 5/5 H. SONUÇ (15) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işl em sonucunda aynı Kanun maddesinde yasaklanan nitelikte hakim durum yaratılmasının veya mevcut hakim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine, gerekçeli kararın tebli ğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olmak üzere, OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.