Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2022 -2-003 (Devralma) Karar Sayısı : 22-16/274 -123 Karar Tarihi : 07.04.2022 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Ahmet ALGAN (İkinci Başkan) , Şükran KODALAK, Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Cengiz ÇOLAK, Berat UZUN B. RAPORTÖRLER : Evrim Özgül KAZAK, Mehmet Mustafa ŞEREF, Muhammet Cuma KÜRKÇÜ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Tekfen Tarımsal Araştırma Üretim ve Pazarlama Anonim Şirketi Temsilci si: Av. Beste DEMiR BELET Kül
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2022 -2-003 (Devralma) Karar Sayısı : 22-16/274 -123 Karar Tarihi : 07.04.2022 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Ahmet ALGAN (İkinci Başkan) , Şükran KODALAK, Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Cengiz ÇOLAK, Berat UZUN B. RAPORTÖRLER : Evrim Özgül KAZAK, Mehmet Mustafa ŞEREF, Muhammet Cuma KÜRKÇÜ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Tekfen Tarımsal Araştırma Üretim ve Pazarlama Anonim Şirketi Temsilci si: Av. Beste DEMiR BELET Kültür Mah. Budak Sk. Tekfen Sitesi A Blok No:7 34340 Beşiktaş/İSTANBUL (1) D. DOSYA KONUSU: Hishtil -Toros Fidecilik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin tek kontrolünün Hishtil Holdings BV tarafından devralınması işlemi . (2) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurumu (Kurum) kayıtlarına 25.01.2022 tarih ve 24877 sayı ile intikal eden ve 21.03.2022 tarih 26436 sayı ile eksiklikleri tamamlanan bildirim üzerine düzenlenen 01.04.2022 tarih ve 2022 -2-003/Öİ sayılı Ön İnceleme Raporu görüşül erek karara bağlanmıştır. (3) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda özetle , dosya konusu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir. G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME (4) Başvuruda, Hishtil -Toros Fidecilik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin ( HİSHTİL TOROS) tek kontrolünün Tekfen Tarımsal Araştırma Üretim ve Pazarlama Anonim Şirketi nin (TEKFEN TARIMSAL) bu şirkette sahip olduğu % (...) oranındaki hissenin satın alınması yoluyla Hishtil Holdings BV (HİSHTİL BV) tarafından devralınması işlemine 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun (4054 sayılı Kanun) ve 2010/4 sayılı Rekabet Kur ulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ (2010/4 sayılı Tebliğ) çerçevesinde izin verilmesi talep edilmektedir. (5) Bildirilen işlem öncesinde devre konu şirket HİSHTİL TOROS un, TEKFEN TARIMSAL ve HİSHTİL BV nin ortak kontrolünde olup, işlem sonrasında HİSHTİL BV, TEKFEN TARIMSAL ın devre konu şirketteki hisselerinin tamamını devralmak suretiyle bu şirketin tek kontrolünü elde edecektir. (6) Bildirime konu işlem incelendiğinde, işlem neticesinde HİSHTİL BV, HİSHTİL TOROS un üzerinde tek kontrol sahibi olacağı görülmektedir. Bu bağlamda , bildirime konu işlem 2010/4 sayılı Tebliğ in 5. maddesi çerçevesinde bir devralma işlemidir. İşlem taraflarının ciroları 2010/4 sayılı Tebliğ in 7. maddesinin birinci fıkrasında öngörülen eşik leri aştığından , işlem izne tabidir. (7) Bildirime konu işlemde tarafların faaliyetleri incelendiğinde , devre konu şirket HİSHTİL TOROS dikim için sebze fidesi alanında faaliyet göstermektedir. HİSHTİL TOROS un 22-16/274 -123 2/5 ürettiği fideler aşılı1 (domates, hıyar, karpuz, kavun, patlıcan) ve düz (biber, brokoli, domates, hıyar, kabak karpuz, kavun, lahana, marul, patlıcan, karnabahar, sanayi domatesi, enginar) olmak üzere iki çeşittir. HİSHTİL TOROS un faaliyet alanının yalnızca sebze fidesi ile sı nırlı olduğu belirtilmiştir. Teşebbüs tarafından gönderilen cevabi yazıda HİSHTİL TOROS un yetiştirdiği fidelerin büyük bir kısmını yurt içine sattığı, yurt dışında ise sadece Fas ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti ne toplam cirosunun çok küçük bir kısmını o luşturan satışlar yaptığı ifade edilmiştir.2 Cevabi yazıda ayrıca, fide pazarındaki ürünler arası arz dengesi dikkate alındığında fide yetiştiriciliği kapsamında tedarikçilerin göreceli fiyatlarda meydana gelecek küçük ve kalıcı artışlar karşısında kısa dö nemde ve kayda değer maliyetlere katlanmadan üretimlerini başka ürünlere kaydırabildikleri belirtilmiştir. Eş deyişle fide üretimi açısından yetiştiriciliği yapılan ürünler arasında rahatlıkla geçiş sağlanabilmektedir. Bu bağlamda, fide pazarındaki ürünler in birbirlerini arz yönünden ikame ettiği değerlendirilmektedir. (8) İşlemin diğer tarafı, hâlihazırda ortak girişimin ana şirketlerinden biri olan ve başvuru konusu işlem sonrasında HİSHTİL TOROS üzerinde tek kontrol sağlayacak devralan konumundaki HİSHTİL BV dir. Şirket, İsrail de mukim bir gerçek kişi olan Bat Sheva DAGAN tarafından dolaylı olarak kontrol edilmektedir. Bildirim kapsamında gönderilen cevabi yazıda Bat Sheva DAGAN ın; Türkiye de hissedarı olduğu HİSHTİL TOROS dışında başka bir teşebbüsün bulun madığı belirtilmiş olup doğrudan veya dolaylı olarak kontrol ettiği İsrail, Hollanda, İspanya, Bulgaristan, Meksika ve ABD de bulunan iştiraklerinin bir kısmının holding şirketi olarak başka teşebbüslere iştirak etmekten başka bir ticari faaliyeti olmadığı ifade edilmiştir. Ayrıca Bat Sheva DAGAN ın diğer iştiraklerinin ise genç bitkilerin üretimi ve pazarlanması faaliyetinde bulunduğu, ayrıca söz konusu teşebbüslerin faaliyet alanlarıyla ilgili olarak Türkiye ye herhangi bir satış yapmadıkları ifade edilmi ştir. (9) Yukarıda açıklandığı üzere, devre konu şirket olan HİSHTİL TOROS, dikim için sebze fidesi ile iştigal etmektedir. Bununla birlikte, İlgili Pazarın Tanımlanmasına İlişkin Kılavuz un 20. paragrafı nda inceleme konusu işlemin olası alternatif pazar tanım ları çerçevesinde rekabet açısından endişeler yaratmıyor olması halinde ilgili pazar tanımı yapılmayabileceği ifade edilmiştir. Bu bağlamda, işbu dosya kapsamında kesin bir pazar tanımı yapılmasına gerek olmadığı söylenebilmekle birlikte etkilenen pazarın dikim için sebze fidesi pazarı olduğu değerlendirilmektedir. (10) Fidecilik, hemen hemen tüm sebze türlerinin (ve bazı çiçek türlerinin) tohumlarını otomasyonlu sistemlerde küçük gözlere ekerek kontrollü örtü altı yetiştirme ortamlarında 15 -60 gün arası sürede yetiştirip çiftçilere sevk etmek suretiyle gerçekleştirilen tarımsal üretim yöntemidir. Sebzelerin yanı sıra karpuz, kavun gibi meyveler de fideciliğin kapsamı dahilindedir. Bu bakımdan fidecilik toprakta yetişen meyve ve sebze türlerini kapsamaktadır. Uzu n dönemde hazır olan ve çok yıllık ürünlerin yetiştirildiği fidancılıktan (meyveler, süs ve peyzaj bitkileri) farklı olarak fidecilikte, tek sezonda dikilip hasadı yapılan, yeni dikim dönemi için yeniden fide ihtiyacı gerektiren ürünler yetiştirilmektedir. Fide üretiminde, üretilen fidelerin tamamı satış için kullanılmayıp üretim yapanların kendi ihtiyaçları için de kullanılabilmektedir. Sektör paydaşlarından ve işlem tarafı teşebbüslerden elde edilen bilgilere göre, fide üretiminin bu kadar kısa süreli ola rak yapılması pazar hakkında sağlıklı bilgi elde 1 Dosya kapsamında edinilen bilgilere göre; aşılı fideler tarla ve seralarda yaygın olarak görülen hastalıklara dayanıklı olan fide türleridir. Bu sebeple düz fideye göre verimleri çok daha yüksektir. 2 HİSHTİL TOROS un 2020 yılında Fas a (...) TL, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti ne ise (...) TL olmak üzere toplam (...) TL yurt dışı satışı bulunmaktadır. 22-16/274 -123 3/5 etmeyi zorlaştırmaktadır. (11) Fidecilik bugün ülkemizde ağırlıklı olarak güney sahil bölgelerinde yapılmaktadır. FİDEBİRLİK ten edinilen bilgilere göre FİDEBİRLİK e kayıtlı 193 teşebbüs bulunmakta ve bu 193 teşe bbüs pazarın yaklaşık %75 lik bir kısmını oluşturmaktadır. Pazarın kalan %25 lik kısmı ise FİDEBİRLİK üyesi olmayan veya kayıt dışı üretim yapan üreticilerden oluşmaktadır. FİDEBİRLİK e kayıtlı üyelerin %75 i 20 dekardan küçük üretim alanına, %4 ü ise sade ce 40 dekarın üzerinde üretim alanına sahiptir. Bu durum pazarda 20 dekardan daha küçük üretim alanına sahip oyuncu sayısının yüksekliğini göstermektedir. Yıllar içerisinde artan fidelik sayıları nedeniyle fide pazarı oldukça rekabetçi ve bölünmüş bir yapı dadır. (12) Bildirim formunda devre konu şirket HİSHTİL TOROS un hâlihazırda TEKFEN HOLDİNG ve Bat Sheva DAGAN tarafından ortak kontrol edildiği ifade edilmektedir. İşlem sonrasında Bat Sheva DAGAN, HİSHTİL TOROS üzerinde tek kontrol hakkı elde edecektir. Dolayısıyla, işlem ile birlikte pazardaki diğer teşebbüslerin pazar payında herhangi bir değişim olmayacağı değerlendirilmektedir. (13) Sektörde çok sayıda küçük oyuncunun faaliyet gösteriyor olması, bunlardan bir kısmının kayıt dışı olması, üretim ve satış sür ecinin kısa dönemli olması gibi nedenlerle sektördeki oyuncuların tamamına ilişkin satış miktarı, satış tutarı ve dolayısıyla pazar payı verilerine ulaşılamamıştır. Bununla birlikte, HİSHTİL TOROS un pazardaki konumuna ilişkin bir fikir vermesi amacıyla do sya kapsamında elde edilen verilerden hareketle pazardaki en yüksek satış miktarına sahip olduğu tahmin edilen teşebbüsler dikkate alınarak bir hesaplama yapılmıştır. Aşağıda öncelikle raportörlerce yapılan bu hesaplamalar çerçevesinde HİSHTİL TOROS un bu hesaplamaya dahil edilen teşebbüsler arasındaki konumuna yer verilecektir. Ardından ise FİDEBİRLİK verileri çerçevesinde pazarın toplam büyüklüğü dikkate alınarak HİSHTİL TOROS un pazarın bütünü içinde sahip olduğu konuma ilişkin değerlendirmelerde bulunul acaktır. HİSHTİL TOROS un dikim için sebze fidesi pazarındaki konumunu anlamak adına, söz konusu pazarda faaliyeti bulunan, satış miktarı ve tutarı bakımından büyük olduğu düşünülen sekiz teşebbüsten3 son üç yıldaki (2019, 2020, 2021) satış miktarına ve tu tarına ilişkin bilgi talebinde bulunulmuştur. Bahse konu sekiz teşebbüsten ve işlem tarafı HİSHTİL TOROS tan gelen cevabi yazılar kapsamında raportörlerce hesaplanan dikim için sebze fidesi pazarında pazar payı bilgilerine aşağıdaki tablolarda yer verilmek tedir. (14) HİSHTİL TOROS un Türkiye de dikim için sebze fidesi pazarında sadece satış miktarı ve tutarı bakımından büyük olduğu düşünülen teşebbüsler dikkate alınarak hesaplanan satış miktarı bakımından pazar payının 2019, 2020 ve 2021 yılları için sırasıyla % (...), (...) ve % (...) olduğu anlaşılmaktadır. Ayrıca 2019, 2020 ve 2021 yıllarına bakıldığında, ilgili pazarda HİSHTİL TOROS un yaklaşık (...) katı satış miktarına sahip TİTİZ AGRO gibi bir oyuncunun bulunduğu görülmektedir. (15) Ayrıca HİSHTİL TOROS un Türkiye de dikim için sebze fidesi pazarında sadece satış miktarı ve tutarı bakımından büyük olduğu düşünülen teşebbüsler dikkate alınarak hesaplanan satış tutarı bakımından pazar payının 2019, 2020 ve 2021 yılları için sırasıyla % (...), %(...) ve % (...) olduğu anlaşılmaktadır. Ayrıca 2019, 2020 ve 2021 yılları için, ilgili pazarda satış tutarı bakımından HİSHTİL TOROS un pazar payından daha büyük pazar payına sahip TİTİZ AGRO ve HAS FİDE gibi oyuncuların bulunduğu görülmektedir. 3 Söz konusu teşebbüsler hem bildirimde bulunan tarafın beyanı hem de FİDEBİRLİK verileri dikkate alınarak seçilmiştir. 22-16/274 -123 4/5 (16) Yer verilen verilerin dikim için sebze fidesi pazarındaki satış miktarı ve tutarı bakımından büyük olduğu düşünülen teşebbüslerin verilerinden oluştuğu, HİSHTİL TOROS un kendisi dahil dokuz teşebbüs verisi kullanılarak hesaplanan pazar payının %(...) ila % (...) düzeyinde olduğu, teşebbüsün ilgili pazarın geneli baz alınarak hesaplanacak pazar payının çok daha düşük çıkacağı değerlendirilmektedir. (17) HİSHTİL TOROS un dikim için sebze fidesi pazarında büyük olduğu düşünülen teşebbüsler arasındaki pazar payına ek olarak, FİDEBİRLİK ten elde edilen veriler ile birlikte değerlendirildiğinde, 20204 yılında Türkiye deki toplam tahmini fide üretim adedinin 5.000.000.000 olduğu, HİSHTİL TOROS un 2020 yılında (...) adet fide ürettiği dikkate alındığında teşebbüsün 2020 yılında üretim miktarı bakımından toplam pazardaki payının yaklaşık olarak % (...) olduğu tahmin edilmektedir. Söz konusu düşük pazar payının yanı sıra pazarda çok sayıda teşebbüs bulunması, satış miktarı ve tutarı cinsinden büyük olduğu düşünülen rakip firmalar ın olması dikkate alındığında bildirime konu devralma işleminin rekabetçi bir endişe doğurmayacağı değerlendirilmektedir. (18) Bu bağlamda, HİSHTİL TOROS un tek kontrolünün HİSHTİL BV tarafından devralınması işleminin Türkiye de olası etkilenen pazarda rekabeti kısıtlayıcı bir yoğunlaşmaya yol açmayacağı anlaşılmaktadır. Ayrıca, dikim için sebze fidesi pazarında TİTİZ AGRO ve HAS FİDE gibi önemli paya sahip olan oyuncular bulunmaktadır. Bu bağlamda, söz konusu devralma işleminin Türkiye de dikim için sebze fidesi pazarındaki rekabetçi yapıyı değiştirecek bir etkisinin olmadığı kanaati oluşmaktadır. 4 Söz konusu pazar payı tahminin de 2020 yılı baz alınmıştır. Dosya kapsamında hem FİDEBİRLİK ten hem de BÜGEM den elde edilen bilgiler çerçevesinde 2021 yılına ait tahmini üretim miktarı verilerine ulaşılamamıştır. 22-16/274 -123 5/5 H. SONUÇ (19) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine, gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olmak üzere OYBİRLİĞİ ile ka rar verilmiştir.