Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2013 -4-51 (Devralma) Karar Sayısı : 13-40/51 7-226 Karar Tarihi : 26.06.2013 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI Üyeler : Kenan TÜRK, Dr. Murat ÇETİNKAYA, Reşit GÜRPINAR, Fevzi ÖZKAN B. RAPORTÖR LER : Burcu CAN, İbrahim Ethem SEZER C. BİLDİRİMDE BULUNAN :- Mitsui & Co, Ltd. ve Gestamp Automoción S.A. Temsilci leri: Av. Gönenç GÜRKAYNAK, Av. Hakan ÖZGÖKÇEN, Sinan DİNİZ, Av. Zeynep ORTAÇ Çitlenbik
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2013 -4-51 (Devralma) Karar Sayısı : 13-40/51 7-226 Karar Tarihi : 26.06.2013 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI Üyeler : Kenan TÜRK, Dr. Murat ÇETİNKAYA, Reşit GÜRPINAR, Fevzi ÖZKAN B. RAPORTÖR LER : Burcu CAN, İbrahim Ethem SEZER C. BİLDİRİMDE BULUNAN :- Mitsui & Co, Ltd. ve Gestamp Automoción S.A. Temsilci leri: Av. Gönenç GÜRKAYNAK, Av. Hakan ÖZGÖKÇEN, Sinan DİNİZ, Av. Zeynep ORTAÇ Çitlenbik Sok. No: 12 Yıldız Mah. Beşiktaş/İstanbul (1) D. DOSYA KONUSU: Gestamp Automoción S.A. nın Kuzey ve Güney Amerika daki bazı iştiraklerinin, Mitsui & Co, Ltd. ve Gestamp Automoción S.A. ortak girişimine dönüştürülmesi işlemine izin verilmesi talebi . (2) E. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 31.05.2013 tarih ve 3437 sayı ile giren bildirim üzerine düzenlenen 20.06.2013 tarih ve 2013 -4-51/Öİ sayılı Birleşme/Devralma Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır. (3) F. RAPORTÖR LERİ N GÖRÜŞÜ: İlgili raporda özetle; bildirime konu işleme izin verilmesi gerektiği kanaat ve sonucuna ulaşıldığı ifade edilmiştir. G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME G.1. Taraflar (4) İlgili teşebbüslere ve işlem taraflarına ilişkin bilgilere aşağıda yer verilmiştir. Tablo 1 - İlgili Teşebbüsler e İlişkin Bilgiler İlgili Teşebbüsler Teşebbüsün konumu Faaliyet Alan(lar)ı Gestamp Automoción S.A. 1 (Gestamp S.A.) Devreden Otomotiv endüstrisine yönelik metal parça ve takımların tasarımı, geliştirilmesi, üretimi ve orijinal ekipman üreticilerine (OEMs) satışı. Mitsui & Co. Ltd. (Mitsui ) Devralan Demir, çelik, paslanmaz metaller, makineler, elektronik araçlar, kimyasallar, enerjiye ilişkin mallar, yiyecek ve perakende, yaşamsal hizmetler ve müşteri hizmetlerinin alım satımı, dağıtımı, pazarlaması, tedariki ile motorlu taşıt ve motosikletlerin küresel piyasalarda satışını içeren hammadde faaliyetleri ve diğer hizmetler. - Gest amp North America, Inc. - Gestamp 2015, S.L. - Gestamp 2016, S.L. - Gestamp Brasil Industria de Autopeças S.A. Devre konu Yassı çelik otomotiv parçalarının tasarımı, geliştirilmesi, üretimi ve satışı. 1 Gestamp S.A nın hisselerinin %65 i Corporacion Gestamp S.L. (Gestamp S.L.), %35 i ise Arcelor Mittal Group a ait olup Gestamp S.L. şirketin tam kontrolünü haizdir. 13-40/51 7-226 2 / 4 (5) Dosya içeriğinden , Gestamp North America, Inc. e bağlı şirketlerin ; Gestamp Alabama, LLC, Gestamp Mason, LLC; AHLC, LLC, Gestamp South Carolina, LLC, Gestamp Chattanooga, LLC, Gestamp West Virginia, LLC olduğu, Gestamp 2015, S.L. e bağlı şirketlerin ; Gestamp Cartera de Mex ico, S.A. de C.V., Gestamp Mexico, S.A. de C.V., Mexicana Servicios Laborales de C.V., Gestamp Mexicana de Servicios Laborales S.A. de C.V., Gestamp Puebla, S.A. de C.V., Gestamp Toluca S.A. de C.V., Gestamp Servicios Laborales Toluca S.A. de C.V. olduğu, Gestamp 2016, S.L. e bağlı şirketlerin ; Gestamp Argentina S.A., Gestamp Cordoba S.A., Gestamp Baires S.A. olduğu anlaşılmıştır. (6) İşlem taraflarından Corporacion Gestamp S.L. nin altında Gestamp S.A., Grupo Gonvarri ve Gestamp Energias Renovables S.L. bulunmakta olup, aşağıda iştirakleri ve faaliyet alanlarına yer verilmiştir: Gestamp S.A. nın Türkiye deki iştirakleri ve faaliyet alanları: - Beyçelik Gestamp Kalıp ve Oto Yan Sanayii Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (Beyçelik): Metal motorlu taşıt parçalarının ü retimi ve satışı, - GMF Otomotiv Parçaları San. ve Tic. Ltd. Şti. (GMF Otomotiv): Metal motorlu taşıt parçalarının ve yapısal şasi düzeneklerinin satışıdır . Grupo Gonvarri Avrupa ve Güney Amerika da çelik hizmetleri merkezlerinin işletilmesi alanında faal dir. Grupo Gonvarri nin Türkiye deki iştirakleri ve faaliyet alanları: - Steel & Alloy Çelik İşleme San. ve Tic. A.Ş. (Steel & Alloy): Çelik hizmet merkezi işletilmesi. - Gesbey A.Ş.: Rüzgâr türbinlerinin inşa edilmesidir . Gestamp Energias Renovables S.L.: Avrupa da rüzgar santrali, güneş enerjisi santrali ve biokütle santrali inşası, devralınması, holding ve yönetimi dahil olmak üzere alternatif enerjilere ilişkin faaliyetler de bulunmakta olup, Türkiye deki iştirakleri: - Andares Rüzgâr Santrali - Turgut Rüzgâr Santrali dir. (7) Mitsui nin Mitsui & Co. Europe Plc. aracılığı ile Türkiye deki iştirakleri ve faaliyet alanlarına aşağıda yer verilmiştir. - Novus Yem Katkıları Ltd. Şti.: Büyükbaş hayvan yemi dahil olmak üzere besin ürünleri üretimi yapan Novus International Inc. in Türkiye distribütörü. - Bami Çelik Servis Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Bami): Çelik hizmet merkezi işletimi dir. Tablo 2- Etkilenen Pazarlar Etkilenen Pazar Coğrafi Pazar (Yatay/ Dikey) Pazar Payı (2012) (%) Firma Adı Firma Adı Toplam Hafif ticari araçlar için yassı çelik parça üretimi ve satışı Türkiye Dikey Beyçelik; GMF Otomotiv ( ..) Bami ( ..) ( ..) Motorlu taşıtlar için yassı çelik parça üretimi ve satışı Türkiye Dikey Beyçelik; GMF Otomotiv ( ..) Bami ( ..) ( ..) Çelik hizmetleri2 pazarı Türkiye Yatay Steel & Alloy ( ..) Bami ( ..) ( ..) 2 Çelik hizmetleri, çelik hammaddesinin işlenerek sanayide kullanılabilir hale getirilmesi ve bu kapsa mda otomotiv sektörü, bey az eşya sektörü gibi alıcıların ürünlerinin kendine özgü nitelikleri gözetilerek bahse konu hammaddenin biçi mlendirilmesi faaliyet lerini ifade etmektedir. 13-40/51 7-226 3 / 4 Tablo 3- Rakiplerin Pazar Payları Etkilenen Pazarlar Rakip Teşebbüsler (Yatay/ Dikey) Pazar Payı(%) Hafif ticari araçlar için yassı çelik parça üretimi ve satışı Coşkunöz Metal Form A.Ş. Yatay ( ..) Ermetal Otomotiv ve Eşya Sanayi Tic. A.Ş. Yatay ( ..) Motorlu taşıtlar için yassı çelik parça üretimi ve satışı Coşkunöz Metal Form A.Ş. Yatay ( ..) Ermetal Otomotiv ve Eşya Sanayi Tic. A.Ş. Yatay ( ..) Çelik hizmetleri pazarı 3 Thyssenkrupp Stainless İstanbul Çelik Servis Merkezi A.Ş. Yatay ( ..) AMDS Rozak Yatay ( ..) Metal Grup Çelik İnşaat San. ve Ticaret A.Ş. Yatay ( ..) Kerim Çelik A.Ş. Yatay ( ..) Erdemir Çelik Servis Merkezi San. ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) G.2. Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme (8) Başvuru konusu işlem, Gestamp S.A. nın ABD, Meksika, Arjantin Brezilya ve Türkiye de herhangi bir faaliyeti bulunmayan 4 holding şirketine bağlı toplam 17 iştiraki ( hedef şirketler) üzerinde Mitsui ve Gestamp S.A. tarafından ortak girişim kurulmasına ilişkindir . (9) Mitsui , Gestamp S.A. ve hedef şirketler arasında 04.01.2013 tarihinde imzalanan yatırım anlaşmasına göre; Haziran 2013 te gerçekleşmesi öngörülen kapanıştan önce Gestamp S.A., hedef şirketlerin tedavüldeki hisselerinin %100 üne sahip olacak tır. Daha sonra Mitsui %15 oranındaki hisselere karşılık gelen iki aşamalı hisse alım işlemi ile hedef şirketlerin tedavüldeki hisselerinin toplam %30 unu devralacaktır. Yatırım anlaşmasına göre, söz konusu hisse devirleri ni müteakip Mitsui ve Gestamp S.A., hedef şirketler üzerinde ortak kontrole sahip olacaktır. ( ..) . Hedef şirketlerin hâlihazırda motorlu taşıt yassı çelik parçaları üretimi ve dünyanın çeşitli yerlerine satışı alanında faaliyet gösteren bir ekonomik birim olduğu, işlem sonrasında kendi yöneticilerini atamak ve faaliyetlerini yürütmek için yeterli kaynağa sahip bağımsız bir iktisadi varlık olacağı belirtilmiştir. Bu çerçevede işlem sonrasında ortak girişim niteliği kazanacağı anlaşılan hedef şirketlerin ort aklık yapısı na aşağıda yer verilmiştir. Tablo -4 Hedef Şirketlerin İşlem Öncesi ve Sonrasındaki Hissedarlık Yapısı İşlem Öncesi Hissedarlık Yapısı * İşlem Sonrası Hissedarlık Yapısı Hissedar Hisse Oranı (%) Hissedar Hisse Oranı (%) Gestamp S.A. ( ..) Gestamp S.A. ( ..) Mitsui ( ..) TOPLAM 100 Toplam 100 * İşlem öncesinde Gestamp S.A. hedef şirketlerde farklı oranlarla hissedar olmakla birlikte, nihai tah lilde Gestamp S.L. şirketlerin tamamının tam kontrolünü haizdir. İşlemin ilk basamağında ise Gestamp S.A. in hedef şirketlerin hisselerinin %100 üne sahip olması öngörülmektedir. Bu çerçevede ilk basamakta kontrol yapısında herhangi bir değişiklik gerçekleşmediğinden, işlem öncesi hissedarlık yapısı olarak işlemin ilk basa mağındaki durum esas alınmıştır. (10) Bildirime konu işlem taraflarının 2012 yılı cirolarının 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ ( 2010/4 sayılı Tebliğ) in 7. maddesi nin birinci fıkrasının (a) bendinde öngörülen eşikleri aştığı dosya içeriğinden anlaşıldığından, söz k onusu işlem 2010/4 sayılı Tebliğ kapsamında izne tabidir. 3 Taraflar, belirtilen etkilenen pazardaki rakiplere ilişkin pazar payları hususunda kesin bir veriye sahip olmadıklarını; anca k kamuya açık kaynaklara göre adı geçen teşebbüslerin çelik hizmet merkezleri pazarındaki en büyük oyun cular olduğunu bildirmiştir . 13-40/51 7-226 4 / 4 (11) Dosya mevcudu bilgilerden, ilgili tarafların faaliyet alanlarında hafif ticari araçlar için yassı çelik parça üretimi ve satışı ile motorlu taşıtlar için yassı çelik parça üretimi ve satışı pazarla rında yatay; çelik hizmetleri pazarında ise dikey bir örtüşme bulunmakla beraber, ilgili pazarın en dar şekilde tanımlanabileceği hafif ticari araçlar için yassı çelik parça üretimi ve satışı pazarında dahi tarafların pazar payı toplamının % ( ..) altında olduğu, diğer etkilenen pazarlarda ise % ( ..) ve % ( ..) olduğu görülmektedir. Bu çerçevede, bildirim konusu işlemin, dosya kapsamında belirlenen etkilenen pazarlarda herhangi bir yoğunlaşma artışı yaratmayacağı kanaatine ulaşılmıştır . H. SONUÇ (12) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre; bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi old uğuna; işlem sonucunda aynı Kanun maddesinde yasaklanan nitelikte hakim durum yaratılmasının veya mevcut hakim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir .