REKABET KURUMU REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2020 -3-057 (Devralma ) Karar Sayısı : 20-57/787 -348 Karar Tarihi : 30.12.2020 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Arslan NARİN (İkinci Başkan), Şükran KODALAK , Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ , Ayşe ERGEZEN B. RAPORTÖR LER : Mehmet Mete BAŞBUĞ, Ebru ÖZAKTAŞ, Ahmet Buğra KAZAK C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - IMCD Ticaret Pazarlama ve Danışmanlık Ltd. Şti. Temsilcileri: Av. İlayda GÜNEŞ, Av. Togan TURAN, Av. Nazlı UNGAN Orjin M
REKABET KURUMU REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2020 -3-057 (Devralma ) Karar Sayısı : 20-57/787 -348 Karar Tarihi : 30.12.2020 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Arslan NARİN (İkinci Başkan), Şükran KODALAK , Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ , Ayşe ERGEZEN B. RAPORTÖR LER : Mehmet Mete BAŞBUĞ, Ebru ÖZAKTAŞ, Ahmet Buğra KAZAK C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - IMCD Ticaret Pazarlama ve Danışmanlık Ltd. Şti. Temsilcileri: Av. İlayda GÜNEŞ, Av. Togan TURAN, Av. Nazlı UNGAN Orjin Maslak, Eski Büyükdere Cad. No:27 K:11 Maslak 34485 İstanbul (1) D. DOSYA KONUSU: Ejder Kimya İlaç Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin tek kontrolünün IMCD Ticaret Pazarlama ve Danışmanlık Ltd. Şti. aracılığıyla IMCD N.V. tarafından devralınması işlemi . (2) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurum u kayıtlarına 30.11.2020 tarih ve 12909 sayı ile giren ve eksiklikleri 1 5.12.2020 tarih ve 13624 sayılı yazı ile tamamlanan bildirim üzerine düzenlenen 25.12 .2020 tarih ve 2020 -3-057/Öİ sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır. (3) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda, bildirim konusu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir . G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME (4) Bildirim konusu işlem, Ejder Kimya İlaç Danışmanlık San. ve Tic. A.Ş. nin (EJDER KİMYA) hisselerin in tamamının ve tek kontrolünün, IMCD Ticaret Pazarlama ve Danışmanlık Ltd. Şti. (IMCD TÜRKİYE) aracılığıyla IMCD N.V. (IMCD) tarafından Pervin EJDER den devralınmasına ilişkindir. İşlem neticesinde devre konu şirketin kontrol yapısında kalıcı değişiklik meydana geleceğinden, bildirim konusu işlem, 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in (2010/4 sayılı Tebliğ) 5. maddesi çer çevesinde bir devralma işlemidir. Ayrıca, tarafların cirolarının 2010/4 sayılı Tebliğ in 7. maddesinin birinci fıkrasında yer alan eşiklerin aşıldığı ve dolayısıyla anılan işlemin izne tabi olduğu tespit edilmiştir. (5) Tarafların faaliyet gösterdikleri k imya sal maddelerin dağıtımı pazarı, toptan kimyasal maddelerin dağıtımı , standart kimyasal maddelerin dağıtımı , özel kimyasal maddelerin dağıtımı olmak üzere üç alt kırılma ayrılmaktadır.1 Özel kimyasal maddelerin dağıtımı, özel kimyasalların küçük hacim lerde dağıtımını kapsamakla birlikte standart kimyasal madde dağıtımından farklı olarak alıcıya ürünle ilgili detaylı bilgi ve teknik destek verilmektedir. Genellikle ilaç sektöründe faaliyet gösterenler ile birlikte vernik, 1 Kurulun 05.12.2019 tarih ve 19-43/713 -306 sayılı, 16.10.2015 tarih ve 15-38/609 -206 sayılı, 08.12.2010 tarih ve 10-76/1566 -603 sayılı, 27.12.2007 tarih ve 07-92/1172 -457 sayılı, 14.03.2012 tarih ve 12-11/369 - 104 sayılı , 05.03.2014 tarih ve 14 -09/173 -73 sayılı kararlarında, kimyasal madde dağıtımı pazarı bu şekilde üç alt pazara ayrılmıştır. 20-57/787 -348 2/3 boya, gıda, deterjan, kişisel b akım ve kozmetik ürünlerin, endüstriyel kimyasalların üreticileri tarafından talep edilmektedir. (6) IMCD, özel kimyasalların ve bileşenlerin Türkiye de satışı, pazarla nması ve dağıtımında faaliyet göstermektedir. Türkiye deki faaliyetlerini ağırlıklı olarak I MCD TÜRKİYE üzerinden yürütmektedir. Bununla birlikte IMCD nin diğer iki iştiraki olan IMCD İsviçre AG (IMCD İsviçre)2 ve IMCD Benelüks BV (IMCD Benelüks)3 de Türkiye pazarında özel kimyasalların dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. (7) EJDER KİMYA özel kimyasal maddelerin dağıtımı i le iştigal etmekte olup, ağırlıklı olarak Türkiye de faaldir. EJDER KİMYA nın, standart kimyasalların küçük ölçekte dağıtımı ile ilgili faaliyetler de yürüttüğü , ancak standart kimyasal ürünlerin dağıtım faaliyetlerinden sağlanan cironun, EJDER KİMYA nın toplam cirosunun % ( ..) 'ini geçmediğinden ihmal edilebilir düzeyde olduğu anlaşılmaktadır . EJDER KİMYA nın kozmetik endüstrisine yönelik özel kimyasalların dağıtımı iş kolundan elde ettiği ciro, toplam cirosunun %( ..) ünü olu ştururken, diğer iş kollarından elde ettiği ciro , ilaç kimyasalları için % ( ..) , ev kimyasalları için % ( ..) ve takviye edici gıda kimyasalları için % ( ..) şeklindedir. Bildirilen işlemin kapanışından önce, EJDER KİMYA nın ilaç kimyasalları, ev kimyasalları ve takviye edici gıda kimyasalları işlerinin tamamının şirket bünyesinden Pervin EJDER lehine çıkarılacağını ( carve -out) kararlaştırdıkları belirtilm iştir. Dolayısıyla planlanan işlem kapsamında EJDER KİMYA nın ilaç kimyasalları, takviye edici gıda kimyasalları, özel kimyasalların dağıtımı kapsamındaki ev kimyasalları iş kollarının Ejder İlaç ve Kimyevi Maddeler Sanayi Ticaret A.Ş. ye (EJDER İLAÇ) devredileceği ve bildirilen işlem kapsamında yalnızca kozmetik kimyasalları iş kolunun devredilmes inin söz konusu olacağı ifade edilmiştir. (8) Bu çerçevede , tarafların faaliyetleri arasında, kozmetik endüstrisi için özel kimyasalların dağıtımı pazarında yatay örtüşme nin bulunduğu anlaşılm ıştır. Tarafların pazarda ki toplam paylarının yaklaşık % ( ..) ile % ( ..) aralığında olduğu belirtilm iştir.4 İşlem sonrasında IMCD nin % ( ..) ila %( ..) arasındaki mevcut pazar payı, EJDER KİMYA nın devri ile % ( ..) ila %( ..) oranında artacaktır. (9) Diğer taraftan, IMCD nin, Türkiye pazarında, EJDER KİMYA nın faaliyet gösterdiği özel kimyasal maddelerin dağıtımı pazarının alt veya üst pazarlarında herhangi bir faaliyeti nin bulunmadığı, bu nedenle Türkiye de tarafların faaliyetleri arasında herhangi bir dikey ilişkinin olmadığı belirtilm iştir. (10) Öte yandan IMCD Benelüks ü n Jan Dekker B.V. (JAN DEKKER) unvanlı bir özel kimyasal bileşen tedarikçisi bulunduğu, bu şirketin IMCD Benelüks ün tek kontrolünde ve Hollanda da kurulu bir iştiraki olduğu, JAN DEKKER ın çeşitli tedarikçilerden ürünleri toplu olarak satın aldığı ve bu ü rünleri kendi markasıyla paketleyip etiketledikten sonra IMCD grubu bünyesindeki distribütör firmalara sattığı belirtilm iştir. JAN DEKKER in Türkiye deki satışları düşük miktarda ol up, 2019 yılında Türkiye de ( ..) TL ciro elde etmiştir. JAN DEKKER tarafın dan herhangi bir üçüncü kişi özel kimyasal distribütörüne tedarik yapılmadığından, bir başka ifadeyle, tüm satışlar IMCD kuruluşlarına yapıldığından uygulamada herhangi bir dikey örtüşme nin meydana gelmeyeceği anlaşılmıştır. 2 IMCD İsviçre ağırlıklı olarak ilaç sektöründe ve özel kimyasalların dağıtımı alanlarında faaliyet göstermektedir. 3 Türkiye de kaplama, inşaat ve ilaç sektörlerine , özel kimyasalların dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. 4 EJDER KİMYA nın kozmetik endüstrisi ve ö zel kimyasalların dağıtımı dışındaki tüm faaliyetleri planlanan işlemin tamamlanmasından önce şirket bünyesinden çıkarılacağından, tahminlerin kozmetik endüstrisi için özel kimyasalların ve sınırlı olarak standart kimyasallardan elde edilen ciroya ilişkin olduğu belirtilm iştir. 20-57/787 -348 3/3 (11) Bunun yanı sıra, ö zel kimyasal ların dağıtımı pazarında faaliyet gösteren çok sayıda teşebbüs bulunmaktadır. Pazar payları, birbirine yakın ve düşük paylara sahip bu teşebbüsler arasında büyük ölçüde dağılmış halde olduğundan, bahse konu etkilenen pazar, düşük düzeyde yoğunlaşmaya sahip rekabetçi bir pazardır. Aşağıdaki tabloda kozmetik endüstrisi için özel kimyasalların dağıtımı pazarındaki bazı rakiplerin pazar payı bilgilerine yer verilm iştir. Tablo 1: 2019 Yılı Kozmetik Endüstrisi İçin Özel Kimyasalların Dağıtımı Pazarında Değer Bazında Paylar Rakip Adı Tahmini Pazar Payı (%) Brenntag Kimya Ticaret Limited Şirketi ( ..) Wilmar ( ..) Kale ( ..) Parkim ( ..) Univar Kimya San. Dış Tic. Ltd. Şti. ( ..) Ravago Chemicals Turkey Kimyasal ( ..) Safic -Alcan ( ..) Azelis TR Kimya Endüstrisi Ürünleri İthalat İhracat Tic. v e San. A.Ş. ( ..) Kaynak: IMCD Yazısı (12) Yukarıda yer verilen açıklamalar ışığında bildirim konusu i şlem in, pazarda etkin rekabetin önemli ölçüde sınırlandırılması sonucunu doğuran bir nitelik taşımadığı kanaat ine ulaşılmıştır. H. SONUÇ (13) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine, gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olma k üzere OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir. Başkan Birol KÜLE İkinci Başkan Arslan NARİN Şükran KODALAK Ahmet ALGAN Hasan Hüseyin ÜNLÜ Ayşe ERGEZEN