Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2006 -2-93 (Devralma ) Karar Sayısı : 06-74/975 -280 Karar Tarihi : 12.10.2006 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan :Mustafa PARLAK Üyeler :Tuncay SONGÖR, Prof. Dr. Nu rettin KALDIRIMCI, 10 M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN . B. RAPORTÖRLER: Ayşe Özlem UZUN, Evrim Özgül KAZAK C. BİLDİRİMDE BULUNAN :Sonoco Canada Corporation Temsilcisi AV. Bahar Selma VİCDAN Cerrahoğlu Avukatlık Bürosu Barbaros Blv. Mor basan Sokak,
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2006 -2-93 (Devralma ) Karar Sayısı : 06-74/975 -280 Karar Tarihi : 12.10.2006 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan :Mustafa PARLAK Üyeler :Tuncay SONGÖR, Prof. Dr. Nu rettin KALDIRIMCI, 10 M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN . B. RAPORTÖRLER: Ayşe Özlem UZUN, Evrim Özgül KAZAK C. BİLDİRİMDE BULUNAN :Sonoco Canada Corporation Temsilcisi AV. Bahar Selma VİCDAN Cerrahoğlu Avukatlık Bürosu Barbaros Blv. Mor basan Sokak, Cerrahoğlu Binası, Balmumcu, Beşiktaş 34349 -İstanbul D. TARAF LAR :- Sonoco Canada Corporation 1 North Second Street Post Office Box 160 Hartsville, South 20 Carolina 29550 -3305 ABD - Ahlstrom Holding GmbH C/o General Counsel Ahlstrom Corporation, PB 329 Etela esplanadi 14 00101 Helsinki, Finlandiya E. DOSYA KONUSU: Sonoco Canada Corporation tarafından Sonoco Alcore ortak girişimindeki Ahlstrom Holding GmbH e ait bulunan %35,5 lik hissenin devralınması işlemine izin verilmesi talebi. F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 14.8.2006 tarih ve 5580 sayı ile giren ve 22.9.2006 tarih ve 6445 sayı ile eksiklikleri tamamlanan bildirim üzerine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet 30 Kurulu'ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ'in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucunda düzenlenen 9.10.2006 tarih ve 2006 -2-93/Öİ -06-ÖU sayılı Ön İnceleme Raporu, 9.10.2006 tarih ve REK. 0.06.00.00 - 120/160 sayılı Başkanlık önerg esi ile 06-74 sayı lı Kurul toplantısında karara bağlanmıştır. G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili raporda; bildirim konusu işlemin izne tabi bir devralma işlemi olduğu, ancak birleşme sonucunda ilgili ürün pazarında he rhangi bir hakim durum yaratılmadığı veya mevcut hakim durumun güçlendirilmediği ve rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunun söz konusu olmadığı bu sebeple bildirim konusu işleme izin verilebileceği ifade edilmiştir. 40 H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. İlgili Pazar H.1.1. İlgili Ürün Pazarı Dosyada yer alan bilgiler çerçevesinde , ilgili ürün pazarı, bir üst pazar olarak masura ve masura mukavvası pazarı şeklinde tespit edilmiştir. Sonoco -Alcore, bunun bir alt pazarı olan kağıt masura ve masura mukavv ası pazarı nda aktif olarak faali yet göste rmektedir . 06-74/975 -280 2H.1.2. İlgili Coğrafi Pazar Devralma işleminin konusu, Sonoco -Alcore un Türkiye de ürettiği masura ve masura mukavvalarına ilişkindir. Bu sebeple, dosya konusu devralma işleminde ilgili coğrafi 50 pazar Türkiye Cumhuriyeti sınırları olarak belirlenmiştir. H.2. Taraflar H.2.1 . Sonoco Products Company (Sonoco) Sonoco, 1899 yılında South Carolina, Hartsville de kurulmuş, 85 ülkede faaliyet göstermekte olan bir Amerikan şirketidir. Şirketin yaklaşık olarak 46 .000 hissedarı bulunmaktadır. Şirket, herhangi bir teşebbüs veya kişi tarafından kontrol edilmemektedir. Şirketin faaliyetleri özellikle paketleme malzemeleri üretimi ve ilgili hizmetlerin tedariki, katı kağıt ve plastik paketleme, ambalaj malzemesi ve ç eşitli tiplerde kapak üretimi alanlarında toplanmaktadır. Bunların dışında, Sonoco nun %100 kontrolüne 60 sahip olduğu Sonoco Plastics Turkey aracılığıyla tekstil ipliği pazarı için Mayıs 2006 dan itibaren enjekte kalıp plastik boya bobinleri (masuraları) üre tilmeye başlanmıştır. Öte yandan, Sonoco -Alcore aracılığıyla kağıt masura ve masura mukavası pazarında da faaliyet gösterilmektedir. Sonoco nun 2005 yılında Türkiye deki müşterilerine yapılan satışlarının değeri, ..YTL dir. (Bu rakamın içerisinde Sonoco -Alcore aracılığıyla yapılan satışlar bulunmamaktadır.) Satışların konusunu Almanya da üretilen ve Türkiye deki tekstilci müşterilere ihraç edilen plastik kalıplar oluşturmaktadır. H.2.2. Sonoco Canada Corporation Sonoco Canada Corporation, Sonoco Products C ompany nin %100 kontrolünde 70 bulunan Sonoco Luxco nun bir iştirakidir. Ahlstrom Holding in elinde bulunan Sonoco - Alcore hisselerini devralacak şirkettir. H.2.3. Sonoco -Alcore S.a r.l (Sonoco -Alcore) Sonoco -Alcore, Sonoco ve Ahlstrom şirketleri tarafından A vrupa daki kağıt masura ve kağıt masura mukavvası piyasalarındaki mevcut faaliyetlerini birleştirmek üzere kurulmuş bir ortak girişimdir1. Bu ortak girişimde Sonoco, Sonoco Luxco aracılığıyla Sonoco -Alcore un hisselerinin %64.5 ini elinde tutarken Ahlstrom Corporation (Ahlstrom), yan kuruluşu Ahlstrom Holding aracılığıyla geriye kalan %35.5 hisseyi kontrol etmektedir. Sonoco -Alcore, özel olarak kağıt masura ve masura mukavvası üretimi faaliyetiyle 80 uğraşmaktadır. Şirketin fabrikaları Bursa ve Gaziantep şehi rlerinde yer almaktadır. Masura üretiminin büyük kısmı ülke içinde satılmakta, az da olsa Bulgaristan ve Güney Afrika gibi ülkelere ihracat yapılmaktadır. Sonoco -Alcore un Türkiye deki masura satışları YTL tutarındadır. Bu alandaki ihracat miktarı .. YTL değerindedir. Sonoco -Alcore un Türkiye deki masura mukavvası satışları, Sonoco ya münhasır olarak satılmış olan YTL tutarındadır. Türkiye de 3. kişilere masura mukavvası satışı bulunmamaktadır. Sonoco -Alcore un, Bursa ve Gaziantep teki fabrikala rını, ortak girişimin Hollanda daki iştiraki olan Sonoco Netherlands Holdings I BV nin %100 kontrolündeki Sonoco 90 1 Bu işlem Rekabet Kurumu na bildirilmiş ve Kurul un 17.6.2004 tarih ve 04 -42/489 -117 sayılı kararı ile onaylanmıştır. 06-74/975 -280 3Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Sonoco Ambalaj ) işletmekte, üretimi bu şirket gerçekleştirmektedir. H.2.4. Ahlstrom Corporation (Ahlstrom) Finlandiya kanunları çerçevesinde kurulmuş halka açık bir şirket olan Ahlstrom, Ahlstrom şirketler grubunun ana şirketidir. Ahlstrom un hisseleri geniş bir alana dağılmıştır, bu sebeple şirketin kontrolü belli bir kişi veya grubun elinde toplanmamaktadır . Ahlstrom, yüksek performanslı fiber bazlı materyallerin geliştirilmesi, üretilmesi ve pazarlanması alanında faaliyet göstermektedir. Faaliyet alanı, nonwoven lar ve özellikli kağıtlar olarak iki ana başlık altında toplanarak, operasyon bakımından beş iş 100 kolunu kapsamaktadır. Bunlar; nonwoven (dokuma olmayanlar) lar, filtreleme, cam nonwoven lar , etiket -ambalajlama kağıtları ve teknik kağıtlardan oluşmaktadır. Nonwoven lar ve özellikli kağıtlar, filtre, silici, döşeme, etiket ve bant gibi çeşitli günlük ürün lerde kullanılmaktadır. Ahlstrom un 2005 yılı içinde elde ettiği Türkiye cirosu, . dir. Bu ciro, kendi içinde şu alt katmanlardan oluşmaktadır: - filtreleme için kağıt ve dokuma olmayanlar ( non-woven) ( . Euro -%45.7), - esnek paketleme için kağıt ve dokum a olmayanlar ( .. Euro -%17), - sebze parşömenler ( vegetable parchment ) (ağırlıklı olarak yemek endüstrisi ile ilgili bir teknik kağıttır; .. Euro -%0.95), 110 - cam tel dokular ( glass fibre tissues ) ( .. Euro -%0.6) - teknik dokuma olmayanlar ( .. Euro -%0.5). Geri kalan satışlar ise ağırlıklı olarak duvar kağıdı, poster kağıdı ve kağıt astarlara (paper liner) ilişkindir. H.3. Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme Bildirim konusu işlemle, Sonoco -Alcore üzerindeki Sonoco ve Ahlstrom un ortak kontrolünden Sonoco n un tek başına kontrolüne geçilecektir. Bu anlamda işlem, kontrolün el değiştirmesini içermekte ve 1997/1 sayılı Tebliğ in 2(b) maddesi anlamında bir devralma işlemi sayılmaktadır. Dosyadaki bilgilere göre, Sonoco -Alcore un 2005 yılında kağıt masura pazarı ndaki 120 pazar pay ları aşağıdaki gibidir: Şirket Toplam Masura Üst Uç PMC İplik Taşıyıcıları Düşük Değerli Masuralar Sonoco -Alcore %... 0 %... %... Plastik masura pazarında ise Sonoco nun 2006 Mayıs ayından beri Türkiye de elde ettiği pazar payı % ... dir. Pazar payları açısından devralma işleminde 1997/1 sayılı Tebliğ in 4 . maddesinde yer alan %25 lik eşiğin aşılmadığı görülmektedir. Öte yandan, cirolar bakımından anılan Tebliğ de öngörülen 25 milyon YTL lik eşik aşılmaktadır. Sonoco -Alcore un 2005 y ılı sonu itibarıyla masura pazarındaki cirosu .. YTL dir. Masura mukavvası pazarındaki ciro ise YTL dir. Plastik masura pazarından elde edilen ciro ise YTL dir. 06-74/975 -280 4Kağıt masura pazarında Tebliğ de öngörülen eşik aşılmaktadır . Bu sebeple ilgili 130 işlem, Rekabet Kurulu ndan izin alınması gereken bir devralma işlemidir. Bildirim formu ve Kurum a intikal eden ek bilgi yazılarında yer alan ifadelere göre, Sonoco -Alcore un Türkiye de ürettiği masura mukavvası münhasıran Sonoco ya satılmaktadır. Dolayısıyla mas ura mukavvası üretimi, Sonoco nun kendi iç tüketimi için kullanılmaktadır. Türkiye de satışı gerçekleştirilen ürün, masuradır. Nadiren de olsa Bulgaristan ve Güney Afrika gibi coğrafi olarak yakın ülkelere masura ihracatı yapılmaktadır. Bu kalemden elde ed ilen gelir .. YTL tutarında ger çekleşmiştir. Masura sektörü, çok sayıda teşebbüsün faaliyet gösterdiği ve rekabetin yoğun olduğu bir sektördür. Genel olarak masura pazarına giriş konusunda bir yasal veya düzenleyici engel bulunmamaktadır. Bildirim formun da pazarda faaliyet gösteren 140 teşebbüslerin yaklaşık pazar payları aşağıdaki şekilde sunulmuştur. Şirket Pazar Payı AYDIN RULO .% AYKA % BAYMAS .% BOMAS % BORMAS .% DOGUS ..% EMAL ..% FİBSAN % FORM . % GOR AMBALAJ . % GULMEZ TICARET . % ISTANBUL MASURA . % KARBOSAN . % KARTEKS . % KETA . % MEDEKS . % METATEKS . % OZMAKTAS . % SARKA . % TEKSAN . % 06-74/975 -280 5SUNTEKS % TEKS KARTON % TUEM % TURKERMAS ..% Diğerleri ..% Raportörlerce r akipler le yapılan görüşmeler den, masura pazarında bir çok yerel oyuncu olduğu, Sonoco -Alcore un ilgili pazarda hakim durumda bulunmadığı ve devralma işleminin pazarı etkilemeyeceği b ilgilerine ulaşılmıştı r. Dosya mevcudu bilgilerden devralma öncesi masura pazarında hakim durumda bulunmaya n Sonoco - Alcore un, kontrolün tarafları arasında el değiştirmesinden ibaret olan devir işlemi sonrasında da pazardaki yoğunlaşmayı arttırmayacağı kanaatine varılmıştır. I. SONUÇ Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, bildirim konusu işlemin, 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu Kanun a dayanılarak çıkarılan 1997/1 sayılı 150 Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna, ancak işlem sonucunda 4054 sayılı Kanun un 7. maddesinde b elirtilen nitelikte hakim durum yaratmasının veya mevcut hakim durumun güçlendirilmesinin ve böylece ilgili pazarda rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığına, bu nedenle bildirime konu işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar verilmiş tir.