1/11 Rekabet Kurumu Başkanlığından; REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2021-5-033 (Devralma ) Karar Sayısı : 21-32/419-211 Karar Tarihi : 24.06.2021 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Arsla n NARİN (İkinci Başkan), Şükran KODALAK , Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Cengiz ÇOLAK B. RAPORTÖRLER: Mücteba ALTUN, Aykut KARAGÖZ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - DSV Panalpina A/S Temsilci leri: Av. Gönenç GÜRKAYNAK, Av. Eda DURU, Av. Betül BAŞ ÇÖMLEKÇİ, Av. Esma AKTAŞ Çitlenbik Sokak No
1/11 Rekabet Kurumu Başkanlığından; REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2021-5-033 (Devralma ) Karar Sayısı : 21-32/419-211 Karar Tarihi : 24.06.2021 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Arsla n NARİN (İkinci Başkan), Şükran KODALAK , Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Cengiz ÇOLAK B. RAPORTÖRLER: Mücteba ALTUN, Aykut KARAGÖZ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - DSV Panalpina A/S Temsilci leri: Av. Gönenç GÜRKAYNAK, Av. Eda DURU, Av. Betül BAŞ ÇÖMLEKÇİ, Av. Esma AKTAŞ Çitlenbik Sokak No:12 Yıldız Mahallesi Beşiktaş/İstanbul (1) D. DOSYA KONUSU: Agility Logistics International B.V. ve Agility International GIL Holdings I Limit ed in tek kontrolünün DSV Panalpina A/S tarafından devralınması işlemi. (2) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurum u kayıtlarına 20.05.2021 tarih, 17978 sayı ile giren ve eksiklikleri 31.05.2021 tarih, 18206 sayı ile tamamlanan bildirim üzerine düzenlenen 14 .06.2021 tarih ve 2021 -5-033/Öİ sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır. (3) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda , bildirime konu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir. G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME (4) Başvuru da; Agility Pu blic Warehousing Company K.S.C.P. nin (AGILITY) bir iş kolu olan Agility Logistics International B.V. ve Agility International GIL Holdings I Limited in1 (GIL) tek kontrolünün DSV Panalpina A/S (DSV) tarafından devralınması işlemine 4054 sayılı Rekabetin K orunması Hakkında Kanun (4054 sayılı Kanun) ve 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ (2010/4 sayılı Tebliğ) çerçevesinde izin verilmesi talep edilmektedir. (5) Başvuruya konu işlemin tarafları arasında ( ..) tarihinde imzalanan Hisse Alım Sözleşmesine2 göre; DSV, AGILITY nin bir iş kolu olan GIL i devralacak, karşılığında ise yeni ihraç edeceği hisse senetleri sonrasında tedavüldeki hisselerinin % ( ..) oluşturacak orandaki hisseleri AGILITY e devredecekti r. Söz konusu işleminin tamamlanmasını takiben, DSV nin kontrol yapısında bir değişiklik olmamakla birlikte, AGILITY nin bir iş kolu olan GIL in tek kontrolü DSV ye devredilmiş olacaktır. Bu sebeple, 2010/4 sayılı Tebliğ in 5. maddesi uyarınca GIL nin devr alınması işleminin kontrolde kalıcı değişiklik meydana getirecek bir devralma işlemi olduğu kanaatine varılmıştır. Öte yandan ilgili tarafların cirolarının söz konusu Tebliğ in 7. maddesin de öngörülen eşikleri aşması nedeniyle, işlem in izne tabi olduğu gör ülmektedir . 1 Bildirim F ormu ndaki bilgilere gö re, Agility International GIL Holdings I Limited henüz kurulmamış olup bildirilen işlem kapsamında kurulması planlanmaktadır. 2 Bildirim F ormu nda, söz konusu işlem in toplam değerinin yaklaşık ( ..) Avro olduğu ifade edilmektedir. 21-32/419 -211 2/7 (6) 2010/4 sayılı Tebliğ uyarınca, bildirim konusu işlemden etkilenme ihtimali olan ve taraflardan iki veya daha fazlasının aynı ürün pazarında faaliyette bulunduğu ya da taraflardan en az bir tanesinin bir diğerinin faaliyet gösterdiği herhangi bi r ürün pazarının alt veya üst pazarında ticari faaliyette bulunduğu ilgili ürün pazarları etkilenen pazarları oluşturmaktadır. (7) İşlem taraflarından devralan konumunda bulunan DSV, küresel çapta kara, deniz ve hava nakliye yönlendirme hizmetlerinde faaliyet gösteren, varlık bazlı olmayan bir nakliye ve lojistik şirketidir. Deniz ve hava nakliyesi bakımından dünya çapında, kara nakliyesi bakımından Avrupa ve Kuzey Amerika da nakliye yönlendirme hizmeti sunmaktadır. DSV, ayrıca, bazı tesislerde sözleşmeli loji stik ve ardiyecilik hizmeti sunmaktadır. Dosyada, DSV nin Türkiye de uluslararası hava, kara ve deniz yolu nakliye yönlendirme hizmeti sunduğu, yurt içi deniz ve hava nakliye yönlendirme pazarlarında faaliyetinin bulunmadığı, yurt içi kara yolu nakliye yön lendirme pazarında ise bazı büyük müşterilerinin talebi üzerine, sınırlı ölçüde faaliyet gösterdiği ifade edilmektedir3. Ayrıca, yine sınırlı ölçüde olmak üzere sözleşmeli lojistik hizmetleri sunulduğu belirtilmektedir. DSV, Türkiye deki faaliyetlerini DSV Hava ve Deniz Taşımacılığı A.Ş., DSV Uluslararası Kara Taşıma İşleri Organizatörlüğü ve DSV International Hava ve Deniz Taşımacılığı Limited Şirketi unvanlı üç iştiraki aracılığıyla yürütmektedir. Diğer yandan, DSV 2013 yılından itibaren tüm taşıma ihtiya çlarını tek bir sağlayıcıdan karşılamayı tercih eden müşterilerine yönelik küçük paketler için ekspres gönderi hizmeti4 sunmaya başlamıştır. (8) Bildirime konu işlemde devre konu iş kolu olan GIL, yaklaşık 17.000 çalışanı ile 100 den fazla ülkede hava, kara v e deniz yolu nakliye yönlendirme hizmetleri ile sözleşmeli lojistik hizmetleri sağlamaktadır. GIL, Tükiye deki faaliyetlerini Agility Lojistik A.Ş. aracılığıyla sürdürmektedir. Mersin de kurulan Agility Lojistik A.Ş. nin İstanbul da bir şubesi, İzmir ve Me rsin de birer ofisi bulunmaktadır. Agility Lojistik A.Ş. nakliye yönlendirme hizmetlerinin yanında Mersin de depolama hizmetleri sunmaktadır. (9) Bu bilgiler ışığında, işlem taraflarının faaliyetlerinin hava, kara ve deniz yolu nakliye yönlendirme hizmetleri pazarı ve sözleşmeli lojistik hizmetleri pazarında yatay olarak örtüştüğü anlaşılmaktadır. (10) Nakliye yönlendirme hizmetleri; müşteriler adına, müşterilerin ihtiyaçları doğrultusunda ürünlerin nakliyesinin organize edilmesi (gümrükten çekme, depolama, kara h izmetleri ve benzeri hizmetler) olarak tanımlanmaktadır. Nakliye yönlendirme hizmeti sunan teşebbüsler genellikle asıl taşımacılığı uzman sağlayıcılarla alt sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirmektedir. Dosya kapsamında sunulan bilgilere göre, işlem taraf ları DSV ve GIL bu kapsamda, taşıma işlemlerini gerçekleştirmek için taşıma yüklenicileri, nakliyeciler, taşımacılık şirketleri ve hava yolu şirketleri aracılığıyla mal nakliyatının kontrolü, organizasyonu ve denetimi yoluyla geleneksel nakliye yönlendirme hizmeti sunmaktadırlar. Nakliye yönlendirme hizmetleri, genel olarak hava, kara ve deniz yolu nakliye yönlendirme hizmetleri şeklinde üç alt başlıkta 3 Bildirim formuna göre, DSV malların taşınması için Avrupa da küçük araç filolarına sahiptir ancak bunlar çok sınırlı sayıdadır. Örneğin Avrupa da günlük olarak ( ..) araca talimat verilirken bu araçların yaklaşık ( ..) kadarı DSV ye aittir. Diğer yandan işlem tarafları, Türkiye de hiçbir araca sahip değildir. 4 DSV, bu hizmeti sunmak için entegratörlerle (FedEx, DHL ve UPS ) sözleşmeler yapmaktadır. DSV nin, küçük paketler için ekspres gönderi hizmetini Türkiye de Mart 2021 den itibaren sunmaya başladığı bildirilmiştir. DSV nin 2 021 yılında küçük paket ekspres gönderi hizmetinden elde ettiği Türkiye cirosu ( ..) TL dir. 21-32/419 -211 3/7 ele alınmaktadır. Bunun yanı sıra, başvuru sahibi tarafından sağlanan demir yolu nakliye yönlendirme hizm etlerinin genellikle kara yolu nakliye hizmetlerinin tamamlayıcısı olarak sunulduğu ve bu hizmetin toplam hizmetler içerisinde küçük bir paya5 sahip olduğu bilgisi ele alınarak demiryolu nakliye yönlendirme hizmetleri de kara yolu nakliye hizmetleri başlığ ı altında değerlendirilmektedir. (11) Diğer yandan, sözleşmeli lojistik hizmetleri, başlangıç noktasından tüketim noktasına kadar müşterilerin gereksinimlerini karşılamak amacıyla malların, hizmetlerin ve ilgili bilgilerin verimli, etkili akışını ve depolanmas ını planlayan, uygulayan ve kontrol eden tedarik zinciri sürecinin bir parçası olarak tanımlanmaktadır. Buna göre sözleşmeli lojistik, bir mal üreticisi veya satıcısı ile lojistik hizmet sağlayıcısı arasında yapılan bir hizmet sözleşmesi kapsamında yüksek bir iş hacminin oluştuğu uzun bir iş birliğini temel alan bir iş modelini kapsamaktadır. Sözleşmeli lojistik hizmetlerinde ürünlerin nakliyesinin organizasyonuna odaklı bir hizmet anlayışı olduğundan bu pazar, geçmiş Kurul kararlarında6 nakliye yönlendirme hizmetlerinden ayrı olarak değerlendirilmektedir. Sözleşmeli lojistik hizmetleri yalnızca taşımacılık, nakliye yönlendirme ve depolama hizmetlerinin aksine müşteriler için malların akışının yönetimini de içermektedir. (12) Bu çerçevede işlem taraflarının etki lenen pazarlardaki konumuna ilişkin bilgiler aşağıdaki tablolarda sunulmaktadır: 5 Demir yol u nakliye yönlendirme hizmetindeki hacmin , kara yolu nakliye yönlendirme hizmeti hacminin yaklaşık % ( ..) tekabül ettiği belirtilmektedir. 6 13.06.2019 t arihli ve 19 -21/311 -135 sayılı Kurul kararı. 21-32/419 -211 4/7 Tablo 1: Kara Yolu Nakliye Yönlendirme Pazar Payları (Değer Bazlı) (%) 2020 2019 2018 Şirket Satış Değeri (Avro) Pazar Payı Satış Değeri (Avro) Pazar Payı Satış Değeri (Avro) Pazar Payı DSV ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) GIL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Ekol Lojistik A.Ş. (EKOL) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Mars Lojistik A.Ş. (MARS) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Sarp Intermodal Hizm etleri İç ve Dış Ticaret A.Ş. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Çobantur Turı zm Tı caret Ve Naklı yat Lı mı ted Şı rketı ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Sertrans Holding A.Ş. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Diğer ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam 4.500.000.000 (yaklaşık 36.045.000.000 TL) 100 4.050.000.000 (yaklaşık 25.717.500.00 0 TL) 100 3.645.000.000 (yaklaşık 20.703.600.000 TL) 100 Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri Tablo 2: Kara Yolu Nakliye Yönlendirme Pazar Payları (Hacim Bazlı) (%) 2020 2019 2018 Şirket Hacim (Ton cinsinden) Pazar Payı Hacim (Ton cinsinden) Pazar Payı Hacim (Ton cinsinden) Pazar Payı DSV ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) GIL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) EKOL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) MARS ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Sarp Intermodal Hizmetleri İç ve Dış Ticaret A.Ş. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Çobantur Turı zm T ı caret Ve Nakl ı yat Lı mı ted Ş ı rketı ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Sertrans Holding A.Ş. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Diğer ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam 12.000.000 100 10.800.000 100 9.720.000 100 Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri 21-32/419 -211 5/7 Tablo 3: Deniz Yolu Nakliye Y önlendirme Pazar Payları (Değer Bazlı) (%) 2020 2019 2018 Şirket Satış Değeri (Avro) Pazar Payı Satış Değeri (Avro) Pazar Payı Satış Değeri (Avro) Pazar Payı DSV ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) GIL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) BDP Interna tional ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kuehne Nagel International AG (KÜHNE NAGEL) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Noatum Logistics ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Transocean Ltd. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kınay Group ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Diğer ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam 7.000.000.000 (yaklaşık 56.070.000.00 0 TL) 100 6.500.000.000 (yaklaşık 41.275.000.000 TL) 100 5.000.000.000 (yaklaşık 28.400.000.000 TL) 100 Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri Tablo 4: Deniz Yolu Nakliye Yönlendirme Pazar Payları (Hacim Bazlı) (%) 2020 2019 2018 Şirket Hacim (20 feet lik konteyner ( TEU ) cinsinden) Pazar Payı Hacim (TEU) Pazar Payı Hacim (TEU) Pazar Payı DSV ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) GIL7 ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) BDP International ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) KÜHNE NAGEL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Noatum Logistics ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Transocean Ltd. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kınay Group ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Diğer ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam 8.000.000 100 7.000.000 100 6.000.000 100 Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri 7 GIL nin TEU cinsinden deniz yoluyla nakliye yönlendirme hacim verisi, GIL nin Türkiye den yurtdışına taşınan yükler için Türkiye deki müşterilerine sağladığı hizmetlere ilişkindir. 21-32/419 -211 6/7 Tablo 5: Hava Yolu Nakliye Yönlendirme Pazar Payları (Değer Bazlı) (%) 2020 2019 2018 Şirket Satış Değeri (Avro) Pazar Payı Satış Değeri (Avro) Pazar Payı Satış Değeri (EUR) Pazar Payı DSV ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) GIL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ASAV Uluslararası Nakliyat ve Tic A.Ş. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) KÜHNE NAGEL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) DHL International GmbH (DHL) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Atılım Uluslararası Nakliyat ve Dış Ticaret Ltd. Şti. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Yeditepe Taşımacılık A.Ş. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Diğer ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam 779.645.221 (yaklaşık 6.244.958.220, 21 TL) 100 503.441.221 (yaklaşık 3.196.851.753,3 5 TL) 100 538.072.446 (yaklaşık 3.056.251.493,28 TL) 100 Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri Tablo 6: Hava Yo lu Nakliye Yönlendirme Pazar Payları (Hacim Bazlı) (%) 2020 2019 2018 Şirket Hacim (Ton) Pazar Payı Hacim (Ton) Pazar Payı Hacim (Ton) Pazar Payı DSV ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) GIL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ASAV Uluslararası Nakliyat ve Tic A.Ş. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) KÜHNE NAGEL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) DHL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Atılım Uluslararası Nakliyat ve Dış Ticaret Ltd. Şti. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Yeditepe Taşımacıl ık A.Ş. ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Diğer ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam 234.553.367 100 269.632.412 100 283.078.558 100 Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri (13) Yukarıda yer verilen tablolar incelendiğinde, işlem sonrasında tarafların top lam pazar paylarının kara yolu nakliye yönlendirme hizmetlerinde % ( ..) in altında, deniz yolu nakliye yönlendirme hizmetlerinde % ( ..) nin altında kaldığı, hava yolu nakliye 21-32/419 -211 7/7 yönlendirme hizmetlerinde ise yaklaşık % ( ..) olduğu görülmektedir. Ayrıca, GIL i n anılan tüm pazarlarda sahip olduğu pazar payı % ( ..) in altındadır. Bu nedenle, işlem sonrasında DSV nin pazar payında son derece sınırlı bir artış meydana gelecektir. Dolayısıyla, işlem taraflarının kara, hava ve deniz nakliye yönlendirme pazarlarında g örece düşük pazar paylarına sahip olduğu da göz önünde bulundurulduğunda söz konusu nakliye yönlendirme pazarlarında önemli bir yoğunlaşmanın ortaya çıkmayacağı anlaşılmaktadır. Öte yandan söz konusu pazarlarda küresel ölçekte faaliyet gösteren DHL, KÜHNE NAGEL, EKOL ve MARS gibi çok sayıda oyuncu bulunmaktadır. Yer verilen bu tespitler ışığında, hava, kara ve deniz nakliye yönlendirme hizmetleri pazarlarında bildirim konusu işlem sonrasında rekabetçi endişe doğuracak bir yoğunlaşmanın meydana ge lmeyeceği değerlendirilmektedir. Tablo 7: Sözleşmeli Lojistik Hizmetleri Pazar Payları (Değer Bazlı) (%) 2020 2019 2018 Şirket Değer (Avro) Pay Değer (Avro) Pay Değer (Avro) Pay DSV ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) GIL ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kaynak: Bildirim Formu ve Ekleri (14) Tablo 7 de yer verilen sözleşmeli lojistik hizmetleri pazarında , tarafların toplam pazar paylarının % ( ..) in altında kaldığı görülmektedir.Öte yandan, sözleşmeli lojistik hizmetleri pazarında da EKOL, DHL ve Ceva Loj istik Ltd. Şti. gibi önemli oyuncular faaliyet göstermektedir. Bu çerçevede, bildirilen işlem sonrasında sözleşmeli lojistik hizmetleri pazarında etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasına yönelik bir endişenin oluşmayacağı kanaatine varılmıştır . (15) Sonuç o larak bildirime konu işlem ile herhangi bir pazarda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmayacağı değerlendirilmekte ve işleme izin verilebileceği sonucuna varılmaktadır. H. SONUÇ (16) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, bi ldirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine, gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olmak üzere, OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.