Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2015 -1-80 (Özelleştirme) Karar Sayısı : 15-45/746 -270 Karar Tarihi : 24.12.2015 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Ömer TORLAK Üyeler : Arslan NARİN, Fevzi ÖZKAN , Doç. Dr. Tahir SARAÇ , Kenan TÜRK B. RAPORTÖRLER: Burak SAĞLAM, Başak TEKÇAM, Metin DEMİRCİ , İbrahim KUŞÇU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Özelleştirme İdaresi Başkanlığı Ziya G ökalp Cad. No:80 06600 Kurtuluş, Ankara (1) D. DOSYA KONUSU: Elektrik Üretim A.Ş.
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2015 -1-80 (Özelleştirme) Karar Sayısı : 15-45/746 -270 Karar Tarihi : 24.12.2015 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Ömer TORLAK Üyeler : Arslan NARİN, Fevzi ÖZKAN , Doç. Dr. Tahir SARAÇ , Kenan TÜRK B. RAPORTÖRLER: Burak SAĞLAM, Başak TEKÇAM, Metin DEMİRCİ , İbrahim KUŞÇU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Özelleştirme İdaresi Başkanlığı Ziya G ökalp Cad. No:80 06600 Kurtuluş, Ankara (1) D. DOSYA KONUSU: Elektrik Üretim A.Ş. ye ait Kadın cık 1 ve Kadıncık 2 Hidroelektrik Santralleri ile bu santraller tarafından kullanılan taşınmazların "İşletme Hakkının Verilmesi" yöntemi ile özelleştirilmesi işlemine izin verilmesi talebi (2) E. DOSYA EVRELERİ: Özelleştirme İdaresi Başkanlığının (ÖİB) , 18.11. 2015 tarih ve 5492 sayı ile Kurum kayıtlarına intikal eden yazısında; Özelleştirme Yüksek Kurulunun (ÖYK) 15.06.2015 tarih ve 2015 /55 sayılı kararı ile özelleştirme kapsam ve programına alınan Elektr ik Üretim A.Ş. ye (EÜAŞ) ait Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 Hi droelektrik Santralleri (HES) ile bu Santraller tarafı ndan kullanılan taşınmazların 49 yıl süreyle "İşletme Hakkının Verilmesi" yöntemi ile özelleştirilmesi ne ilişkin nihai pazarlık görüşmelerinin 16.11.2015 tarihinde yapıldığı belirtilerek ÖYK nın onayına sunulmak üzere aşağıda belirlenen teklif sahiplerine ilişkin bildirim yapılmıştır: - IC İçtaş Hidroelektrik ve Termik Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş. (İÇTAŞ), - Mutlucan Tuz Madencilik İnşaat Turizm Otomotiv Petrol N akliye Sanayi ve Ticaret A.Ş.- Şenol Mutlu O rtak Girişim Grubu (MUTLUCAN -ŞENOL MUTLU OGG), - Yapısan Elektrik Üretim A.Ş. (YAPISAN) . (3) Bunun üzerine, eksiklikleri en son 17.12.2015 tarihi itibarıyla tamamlanan dosyada, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un (4054 sayılı Kanun) 7. maddesi ve 2013/2 sayılı Özelleştirme Yoluyla Devralmaların Hukuki Geçerlilik Kazanabilmeleri İçin Rekabet Kurumuna Yapılacak Ön Bildirimlerde ve İzin Başvurularında Takip Edilecek Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (2013/2 sayılı Tebliğ) ile 2010/4 sayılı Rekabet K urulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ (2010/4 sayılı Tebliğ) kapsamında yapılan inceleme sonucunda düzenlenen 18.12.2015 tarih ve 201 5-1-80/ÖN sayılı Özelleştirme Nihai İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır. 15-45/746 -270 2/11 (4) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda ; teklif sahiplerinin her biri açısından gerçekleştirilecek devralma işleminin , 2013/2 sayılı Tebliğ kapsamında Rekabet Kurulunun iznine tabi olduğu , söz konusu devralma işlemi sonucun da, ilgili pazarda hâkim durum yaratı lmasının veya mevcut hâkim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığı, dolayısıyla bildirilen muhtemel alıcılara yapılacak devir işlemine izin verilmesi gerektiği ifade edilmiştir. G. İNCELEME VE DEĞER LENDİRME G.1. Bildirim Konusu İşlem (5) İncelemeye konu olan Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 HES ler, ÖYK nın yukarıda belirtilen kararı ile özelleştirme progr amına alınmıştır. Bu çerçevede, Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 HES ile bu Santraller tarafından kullanılan taşınma zların "İşletme Hakkının Verilmesi" yöntemi ile özelleştirilmesine karar verilmiştir. G.2. Devredilenler : Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 HES (6) Mersin de bulunan Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 HES lerinin üretim, kurulu güç, paza r payı ve ciro bilgileri aşağıda yer alan tabloda gösterilmektedir: Tablo 1: Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 HES lerinin Üretim, Kurulu Güç, Pazar Pay ı ve Ciro Bilgileri (2014) Santral Adı Kurulu Güç Brüt Üretim Türkiye Kurulu İçindeki Payı (%) Türkiye Elektrik Tüketimi İçindeki Pay ı (%) Ciro (TL) MW MWh Kadıncık 1 ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kadıncık 2 ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) TÜRKİYE 69.519,8 251.962.800,00 100,00 - - G.3. Teklif Sahipleri G.3.1. İÇTAŞ (7) İÇTAŞ, 1998 yılında IC İbrahim Çeçen Yatır ım Holding A.Ş. bünyesinde enerji sektöründe faaliyet göstermek amacı ile kurulmuştur. Bildirim formunda yer alan bilgilere göre, İÇTAŞ, tüzel kişi hissedarı IC İçtaş Enerji Yatırım Holding A.Ş. (İÇTAŞ ENERJİ) tarafından doğrudan, IC İçtaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (İÇTAŞ İNŞAAT) ve İÇTAŞ İNŞAAT ın şahıs hissedarları tarafından dolaylı olarak kontrol edilmektedir. (8) İÇTAŞ İ NŞAAT ın 2014 yılı konsolide cirosu ( ..) TL ( ( ..) Türk Lirası) olarak gerçekleşmiştir . (9) İÇTAŞ ve kontrolü altında bulunduğu İÇTAŞ EN ERJİ nin, elektrik üretim i, toptan satış ı ve dağıtım ı alanında faaliyetleri bulunmaktadır1. İÇTAŞ ENERJİ nin işletmede bulunan 6 adet hidroelektrik santrali ve proje aşamasında 4 adet hidroelektrik santrali, 2 adet doğal gaz kombine çevrim santrali ve 1 ad et ithal kömür santrali bulunmaktadır. Aşağıdaki tablolarda söz konusu santrallere ilişkin bilgilere yer verilmektedir: 1 İÇTAŞ ve İÇTAŞ ENERJİ, söz konusu sektörlerde, IC İçtaş Elektrik Toptan Satış ve Ticaret A.Ş., İkisu Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş., IC İçtaş Bağıştaş Enerji Üretim ve İşletme A.Ş., IC İçtaş Rüzgar Ener ji Üretim ve Ticaret A.Ş., Barış Rüzgar Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş., Mert Rüzgar Enerji Üretim ve Tic aret A.Ş., Beyaz Rüzgar Enerj i Üretim ve Ticaret A.Ş., Güneyce Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş., ES Rüzgar Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş., IC İçtaş Elektrik Ticaret A.Ş., Trakya Elektrik Dağıtım A.Ş., Trakya Elektrik Perakende Satış A.Ş., Trabzon Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş. aracılığıyla faaliyet göstermektedir. 15-45/746 -270 3/11 Tablo 2: İÇTAŞ ENERJİ nin Aktif Durumdaki Elektrik Üretim Faaliyetlerine İlişkin Veriler (2014) Santral Yakıt Tipi Kurulu Güç (MW) Kurulu Güç Pazar Payı (%) Üretim Miktarı (MWh) Üretim Pazar Payı (%) Yukarı Mercan HES (Erzincan) Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Girlevik II Mercan HES (Erzincan) Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Niksar HES (Tokat) Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Üçharmanlar (Trabzon) Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kemerçayır (Trabzon) Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Üçhanlar (Trabzon) Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) TOPLAM - ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Tablo 3 : İÇTAŞ ın İnşaatı Devam Eden ve Yatırım Aşamasındaki Elektrik Üretim F aaliyetleri Santral Yakıt Tipi Planlanan Kurulu Güç (MW) Planlanan Faaliyete Geçme Yılı İkisu Barajı ve HES (Giresun) Hidro ( ..) ( ..) Çileklitepe (Giresun) Hidro ( ..) ( ..) Fesleğen (Muğla)) Hidro ( ..) - Bağıstaş 1 Barajı ve HES (Erzincan) Hidro ( ..) ( ..) Isparta Doğal Gaz ( ..) ( ..) Adana Yumurtalık Doğal Gaz ( ..) Adana Yumurtalık İthal kömür ( ..) ( ..) Salihler (Çanakkale) Rüzgar ( ..) - Öküzler (izmir) Rüzgar ( ..) - Gönen (Balıkesir) Rüzgar ( ..) - TOPLAM - ( ..) - (10) İÇTAŞ ENERJİ ekonomik bütünlüğü içinde elektrik dağıtım piyasasında faaliyet gösteren Trak ya Elektrik Dağıtım A.Ş. 2014 yılında ( ..) MWh elektrik dağıtımı ; elektrik perakende satışı alanında faaliyet gösteren Trakya Elektrik Perakende A.Ş. ( ..) MWh; elektrik perakend e ve toptan satışı gerçekleştiren IC İçtaş Elektrik Toptan Satış ve Ticaret A.Ş. ise 2014 yılında ( ..) MWh elektrik enerjisi satışı gerçekleştirmiştir. G.3.2. YAPISAN (11) YAPISAN ın bünyesinde bulunduğu Bilgin Enerji Yatırım Holding A.Ş., (BİLGİN ENERJİ) 1992 yılından beri yerli ve yenilenebilir kaynaklarla çalışan elektrik üretim tesisleri kurmakta ve işletmektedir. 2014 yılında BİLGİN ENERJİ nin iştirak ettiği şirketlerdeki konsolide cirosu ( ..) TL ( ( ..) Türk Lirası ( ..) Kuruş) olarak gerçekleşmiştir. YAPISAN ın yaklaşık %49,79 oranındaki hissesi Mehmet Vehbi BİLGİN, %45,19 oranındaki hissesi BİLGİN ENERJİ ye aittir. 15-45/746 -270 4/11 (12) BİLGİN ENERJİ; YAPISAN, Bilgin Rüzgar Santrali Enerji Üretimi AŞ. (BİLGİN RÜZGAR), Bergama RES Enerji Üretim AŞ. (BERGAMA), Zeytineli RES Elektrik Üretim A.Ş. (ZEYTİNELİ), Sarp Elektrik Üretim A.Ş. (SARP), Suba Enerji Üretim A.Ş. (SUBA), Bilgin Grup Doğal Gaz A.Ş.2 ve Bilgin Grubu Toptan Elektrik Satışı A.Ş.3 aracılığıyla enerji alanında faaliyet göstermektedir. Bu şirketlerden YAPISAN, BİLGİN RÜZGAR, BERGAMA ve ZEYTİNELİ mevcut durumda aktif olarak faaliyet göstermekte ve elektrik üretimi gerçekleştirmektedir. SARP ve SUBA da elektrik enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek için kurulmuş şirketler olmakla birlikte, mevcut durumda işletmede olan herhangi bir yatırımları bulunmamaktadır. Aşağıdaki tablolarda BİLGİN ENERJİ bünyesinde elektrik sektöründe faaliyeti bulunan şirketlere ilişkin bilgiler özetlenmektedir: Tablo 4: BİLGİN ENERJİ nin Aktif Durumdaki Elektrik Üretim Faaliyetleri ne İlişkin Veriler (2014) Şirket Santral Yakıt Tipi Kurulu Güç (MW) Kurulu Güç Pazar Payı (%) Üretim Miktarı (MWh) Üret im Paz ar Payı (%) Ciro (TL) YAPISAN Bandırma RES Rüzgar ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Mazı RES Rüzgar ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Hacıl ar HES Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Karıcar Reg.ve Darıca -1 HES Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Bucakkışla Reg.ve HES Hidro ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam - ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) BİLGİN RÜZGAR Soma RES Rüzgar ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) BERG AMA Aliağa RES Rüzgar ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ZEYTİNELİ Zeytineli RES Rüzgar ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) TOPLAM - - ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Tablo 5 : BİLGİN ENERJİ nin İnşaatı Devam Eden ve Yatırım Aşamasındaki Elektrik Üretim Faaliyetleri4 Santral Yakıt Tipi Planlanan Kurulu Güç (MW) Planlanan Faaliyete Geçme Yılı Bandırma RES Rüzgar ( ..) ( ..) Mazı RES Rüzgar ( ..) ( ..) Soma RES Rüzgar ( ..) ( ..) Aliağa RES Rüzgar ( ..) ( ..) Şarköy DGKÇS Doğalgaz ( ..) ( ..) TOPLAM - ( ..) - 2 Bilgin Grup Doğal Gaz A.Ş. sadece doğalgaz ithalat alanında faaliyet göstermek için kurulmuş olup, mevcut durumda herhangi bir faaliyeti bulunmamaktadır. 3 Bilgin Grubu Toptan Elektrik Satışı A.Ş. elektrik toptan satışı alanınd a faaliyet göstermek için kurulmuş olup, mevcut durumda herhangi bir faaliyeti bulunmamaktadır. 4 Dosya kapsamında yer alan bilgilerden, söz konusu tabloda yer alan RES lere yönelik olarak kapasite artış çalışmalarının bulunduğu anlaşılmaktadır. 15-45/746 -270 5/11 G.3.3. MUTLUCAN -ŞENOL MUTLU OGG (13) MUTLUCAN -ŞENOL MUTLU OGG, Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 n in özelleştirilmesi ihalesine müşterek teklif vermek için kurulmuştur. OGG üyelerince ÖİB e sunulan Ortak Girişim Beyannamesine göre, ortak girişimin temsilinde her iki üyen in temsilcisinin imzası gerekli kılınmıştır. Bu temsilciler Birol MUTLU (MUTLUCAN) ve Şenol MUTLU olarak belirlenmiştir. MUTLUCAN ın %51,2 oranındaki hissesi Birol M UTLU ya ait olup %39,1 oranındaki hissesi halka açıktır. (14) MUTLUCAN ın faaliyet konuları ara sında tuz çıkarma, işleme, paketleme ve mekanik rafine tuz imalatı yer almaktadır. 2014 yılı cirosu ( ..) TL (( ..) Türk Lirası ( ..) Kuruş) olarak gerçekleşmiştir. (15) MUTLUCAN ın enerji sektöründe aktif herhangi bir faaliyeti bulunmamakla birlikte, Birol MUTL U ve Erol MUTLU nun doğrudan veya dolaylı olarak kontrol ettiği şirketlerin yatırım aşamasında bulunan elektrik üretim faaliyetleri aşağıdaki tabloda sunulmaktadır: Tablo 6 : MUTLUCAN ın İnşaatı Devam Eden ve Yatırım Aşamasındaki Elektrik Üretim Faaliyetler i Santral Yakıt Tipi Planlanan Kurulu Güç (MW) Planlanan Faaliyete Geçme Yılı Mutluer Enerji Rüzgar ( ..) ( ..) Mutlu Gelibolu Rüzgar ( ..) ( ..) TOPLAM - ( ..) - (16) OGG nin diğer ortağı olan Şenol MUTLU nun hisse sahibi olduğu şirketler ile faaliyet konuları ise aşağıdaki gibidir: Tablo 7 : Şenol MUTLU nun Hissedarı olduğu Şirketler Şirket Unvanı Hisse Oranı (%) Faaliyet Alanı MBM Enerji İnş. Tur. A.Ş. ( ..) İnşaat - Emlak Mutlu Petrol ve Motorlu Araçlar A.Ş. ( ..) Akaryakıt istasyonu işletmesi Özmut lu Madencilik A.Ş. ( ..) Aktif ticari faaliyeti yoktur. Mutlum Eğitim Tarım A.Ş. ( ..) Eğitim - Tarım G.4. İlgili Pazar (17) Elektrik endüstrisi kapsamında dört temel faaliyet alanı olan elektriğin üretimi ve toptan satışı, elektriğ in iletimi, elektriğin dağı tımı ile elektriğin nihai tüketicilere satışı , farklı varlıklar, kaynaklar, piyasa yapıları ve rekabet şartları içerdiği için geleneksel olarak ayrı ilgili ürün pazarları olarak nitelendirilmektedir . İşbu kararın konusunu Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 HES leri olmak üzere iki elektrik üretim santralinin özelleştirilmesi oluşturduğundan, elektriğin homojen bir ürün olduğu da dikkate alınarak, ilgili pazar elektrik üretimi ve sat ışı temelinde tanımlanmıştır. Bununla birlikte, özellikle yeniden yapılanma sürecinde elektriğin satışına ilişkin ortaya çıkan farklı piyasa yapıları ve elektriğin kendine özgü niteliklerinden kaynaklanan zamansal ve coğrafi kısıtlar gibi hususlar; gerek ilgili pazar tanımlarında, gerekse hâkim durum analizlerinde belirleyici olabilmektedi r. Dar pazar tanımlarının somut anlamda yapılması için ilgili işleme ilişkin tarafların piyasadaki konumlarının yanı sıra piyasanın serbestleşme seviyesi, bahse konu piyasa yapılarının işleyişi ve nitelikleri ve de bu yapıların rekabetçi açıdan anlamlı derecede farklılaşıp farklılaşmadığı gibi hususların öne çıktığı; bununla birlikte bu tanımlamaların, rekabetçi bir risk doğmadığı sürece nihailendirilmediği görülmektedir. Benzer şekilde önümüzdeki dönemde piyasa serbestleştikçe, üretim ve tüketimin yeri ve yoğunluğu; buna bağlı olarak da iletim hatlarında oluşabilecek kısıtlardan ötürü farklı coğrafi bölgelerde oluşabilecek farklı rekabet şartlarının dikkate alınması söz konusu 15-45/746 -270 6/11 olmakla birlikte mevcut durumda Kurul kararlarında, elektrik üretimi ve satışı pa zarının coğrafi boyutunun Türkiye olarak tanımlandığı dikkat çekmektedir. (18) Dosya özelinde en dar ilgili pazar tanımlarının dahi rekabetçi analizin sonuçlarına etki etmeyecek olmasından yola çıkarak, bu dosya özelinde elektrik üretimi ve toptan satışından d aha dar bir pazar tanımı yapılmasına gerek görülmemiştir. Ayrıca TEİAŞ tan alınan bilgiler doğrultusunda anılan santrallerin bulunduğu bölgenin diğer bölgelerden ayrı tutu lmasını gerektirecek bir durum bulunmadığı ndan ilgili coğrafi pazar Türkiye olarak belirlenmiştir . G.5. Değerlendirme G.5.1. Eşikler Bakımından Değerlendirme (19) Kadincik 1 ve Kadıncık 2 HES lerin 2014 yılındaki toplam cirosunun ( ..) TL (( ..) Türk Lirası) olduğu dikkate alındığında, 2013/2 sayılı Tebliğ de 30.000.000 TL (otuz milyon Türk L irası) olarak belirtilen e şiğin aşıl dığı görülmektedir. B u neden le işlem Rekabet Kurulu iznine tabi dir. G.5.2. Yatay Yoğunlaşmaya İlişkin Değerlendirme (20) Birleşme ve devralmalar açısından rakip teşebbüsler arası işlemleri niteleyen yatay yoğunlaşma sonucunda hakim durum yaratılması veya mevcut bir hakim durumun güçlendirilmesi ve böylece rekabe tin önemli ölçüde azaltılması 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi kapsamında yasaklanmıştır. (21) Türkiye elektrik kurulu gücünün kuruluşlara ve üretimin yakıt cinsine göre dağı lımına aşağıdaki tablolarda yer verilmektedir: Tablo 8 : Türkiye Elektrik Kurulu Gücünün Yakıt Cinslerine Göre Dağılımı (2014) Yakıt Cinsi Kurulu Güç (MW) Katkı (%) FUEL -OİL + LPG + NAFTA + MOTORİN 594,9 0,9 TAŞ KÖMÜRÜ + İTHAL KÖMÜR + ASFALTİT 6.532,6 9,4 LİNYİT 8.281,3 11,9 DOĞALGAZ 18.724,4 26,9 YENİLENEBİLİR + ATIK 299,1 0,4 ÇOK YAKITLILAR KATI+SIVI 340,4 0,5 ÇOK YAKITLILAR SIVI+D.GAZ 6.783,6 9,8 ÇOK YAKITLILAR KATI+SIVI+GAZ 245,4 0,4 JEOTERMAL 404,9 0,6 HİDROLİK 23.643,2 34,0 GÜNEŞ 40,2 0,1 RÜZGAR 3.629,7 5,2 TOPLAM 69.519,8 100,0 15-45/746 -270 7/11 Tablo 9 : Türkiye Elektrik Kurulu Gücünün Üretici Kuruluşlara Göre Dağılımı (2014) Üretici Kuruluş Kurulu Güç (MW) Katkı (%) EÜAŞ 20.845,2 29,98 EÜAŞ'A BAĞLI ORTAKLIK SANTRALLARI 1.034,0 1,49 OTOPRO DÜKTÖR + İŞLETME HAKKI DEVREDİLEN + LİSANSSIZ SANTRALL ER 1.026,1 1,48 ÜRETİM ŞİRKETLERİ 46.614,5 67,05 TOPLAM 69.519,8 100,0 0 (22) Türkiye elektrik üretiminin kuruluşlara ve yakıt cinsine göre dağılımına ise aşağıdaki tablolarda yer verilmektedir: Tablo 10 : Türkiye Elektrik Üretiminin Yakıt Cinslerine Göre Dağılımı (2014) Kaynaklar Toplam Üretim (GWh) Pazar Payı (%) FUEL -OİL 1.662,9 0,65 MOTORİN 482,4 0,19 TAŞKÖMÜR + İTHAL KÖMÜR + ASFALTİT 39.647,3 15,41 LİNYİT 36.615,4 14,24 DOĞALGAZ 120.576,0 46,88 YENİLENEBİLİR + ATIK 1.432,6 0,56 TERMİK TOPLAM 200.416,6 77,92 RÜZGAR TOPLAM 8.520,1 3,31 JEOTERMAL 2.364,0 0,92 HİDROLİK TOPLAM 40.644,7 15,80 GÜNEŞ TOPLAM 17,4 0,01 TÜRKİYE ÜRETİM TOPLAMI 251.962,8 97,96 Net ithalat 5.257,3 2,04 TÜRKİYE TÜKETİM TOPLAMI 257.220,1 100,00 Tablo 11 : Türkiye Elektrik Üretiminin Üretici Kuruluşlara Göre Dağılımı (2014) Üretici Kuruluş Toplam Üretim (GWh) Pazar Payı (%) EÜAŞ 57.286,6 22,74 EÜAŞ'A BAĞLI ORTAKLIK SANTRALLARI 13.182,4 5,23 OTOPRODÜKTÖR + İŞLETME HAK KI DEVREDİLEN + LİSANSSIZ SANTRALLAR 9.341,1 3,71 ÜRETİM ŞİRKETLERİ 172.152,7 68,32 TOPLAM 251.962,8 100,00 (23) Bu pazar yapısı çerçevesinde devre konu Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 HES ile devralan taraflar bakımından kurulu güç, elektrik üretim miktar ı ve pazar payı bilgilerine aşağıda yer verilmektedir: 15-45/746 -270 8/11 Tablo 12 : Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 ile Teklif Sahiplerinin 2014 Yılı Pazar Payları Taraflar Kurulu Güç (MW) Üretim (MWh) Kurulu Güç Pazar Payı (%) Üretim Pazar Payı (%) İÇTAŞ ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) YAPI SAN ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) MUTLUCAN -ŞENOL MUTLU OGG - - - - Kadıncık 1 ve 2 ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) TOPLAM (İÇTAŞ ile Kadıncık 1 ve 2) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) TOPLAM (YAPISAN ile Kadıncık 1 ve 2) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) TOPLAM (MUTLUCAN - ŞENOL MUTLU O GG ile Kadıncık 1 ve 2) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) (24) Elektrik üretim ve toptan satış piyasasında hâkim durum değerlendirmesinde ilgili pazarlarda oluşan pazar payı, hâkim duruma ilişkin pazar gücünün göstergelerinden biri olarak ele alınmakta dır. Yukarıda yer alan tablo dan da görüldüğü üzere, Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 HES in toplam pazar payı verilerine muhtemel alıcı konumundaki teşebbüslerin kurulu güç ve üretim bazında hesaplanan pazar payları eklendiğindeki toplam değerlerin % ( ..) e dahi ulaşmadığı görülme ktedir. (25) Bununla birlikte , elektriğin kendine özgü nitelikleri nedeniyle elektrik piyasasında yatay yoğunlaşma anlamında hâkim durum analizinde pazar paylarının yanı sıra bazı niteliksel ve niceliksel göstergelerin de dikkate alınması gerekebilmektedir. Bu çerçevede incelemeye konu hususların başında zamansal ya da coğrafi anlamda piyasada oluşan kısıtların rekabetçi yapıya etkisi gelmektedir. Elektrik talebinin zamansal anlamda dalgalanması sonucu oluşan yük seviyelerini karşılamak üzere santrallerin devre ye girmesinde, bu santrallerin yakıt türleri ve buna bağlı olarak üretim teknolojileri sonucunda farklılaşan kapasite leri, esneklik leri ile üretim maliyetleri gibi faktörler belirleyici olmaktadır. Bu durumda her santral her yük seviyesinde çalışamadığında n yük seviyelerine göre rekabetçi şartlar farklılaşabilmektedir. Coğrafi anlamda ise, iletim kısıtları nedeniyle bazı coğrafi bölgelerde elektrik sevkiyatı nın gerçekleştirilemediği dönemlerde o bölgenin, diğer bölgelerden farklı bir rekabetçi yapı sergilem esi sonucu ortaya çıkan yapı hâkim durum değerlendirmelerinde dikkate alınabilmektedir. (26) Elektrik piyasalarında gerek hâkim durumun tespiti ne gerekse de hâkim durumun kötüye kullanılmasına ilişkin yapılan analizlerde öne çıkan önemli değerlendirmelerden biri de, teşebbüs ya da teşebbüslerin kapasite tutma stratejisi ile piyasa fiyatlarını etkileyebilme gücüne sahip olması durumudur. Bu strateji çerçevesinde üreticiler, ellerinde bulunan elektrik üretim kapasitesinin bir kısmı için liyakat sıralamasına gör e oluşan bir spot piyasada teklif vermemekte ya da aşırı yüksek fiyat vererek üretim biriminin liyakat sıralamasında devre dışı kalmasını ve piyasa denge fiyatının rekabetçi seviyenin üzerinde oluşmasını sağlamaktadır. Bu stratejiyi sürdüren teşebbüs bakım ından üretilmeyen elektriğin yarattığı kayıp, elde kalan elektriğin, piyasada oluşan yüksek fiyattan satılmasının yaratacağı gelirden küçük ise bu strateji üreticiler için kârlı hale gelmektedir. Kapasite tutma stratejisi sonucu piyasa fiyatlarını etkileme gücü bir anlamda hâkim duruma işaret edebilmektedir. Bu stratejinin bir diğer özelliği ise, piyasa fiyatlarını etkilemek için çok yüksek pazar paylarına ihtiyaç bulunmamasıdır. Elektrik endüstrisindeki üretim ile iletimdeki kısıtlar nedeniyle zamansal ve coğrafi anlamda rekabetçi şartların farklılaşabilmesi de dikkate alındığında talebin fiyat esnekliğinin 15-45/746 -270 9/11 oldukça düşük olması, bahse konu stratejinin ciddi tekel kârı ve tüketici zararlarına neden olabileceğini göstermektedir. Kapasite tutma stratejisinin h âkim duruma etkisine ilişkin olarak EdF/British Energy kararında5 Komisyon, iki elektrik üreticisi arasındaki devralmayı incelerken yatay anlamda bu teşebbüslerin kapasite tutarak elektrik piyasasındaki fiyatları yükseltme riskine dikkat çekmiş ve hâkim du rum değerlendirmesinde bu duruma vurgu yapmıştır. 2007 yılında yayı mlanan Avrupa Komisyonu Enerji Sektör Soruşturmasında6 da elektrik üretimindeki yoğunlaşmanın kapasite tutma stratejisini beraberinde getirebildiği ve üreticilerin portföyündeki santralleri n vazgeçilmez olması halinde yüksek fiyatların empoze edildiği durumları ortaya çıkardığı değerlendirmeleri yapılmıştır. (27) Her ne kadar mevcut dosya özelinde özelleştirilmeye konu santraller düşük kurulu güce sahip ve düşük üretim seviyesine sahip santrall er olsa da, yukarıda dikkat çekilen hususlar çerçevesinde, K adıncık 1 ve Kadıncık 2 HES santralleri tarafından üretilen elektriğin bölge için vazgeçilmez olup olmadığı, anılan santrallerin fiyat belirleyici/marjinal üretici santral olup olmadığı ve bulundu kları bölgede iletim kısıtı bulunup bulunmadığı konularında inceleme kapsamında TEİAŞ tan bilgi istenmiştir. TEİAŞ tan gelen, anılan santrallerin fiyat belirleyici/marjinal üretici olmadığı, bölgeleri için vazgeçilmez nitelikte olmadığı ve anılan santralle rin dengeleme birimi olarak kullanılmadığı yönündeki bilgiler üzerine, işbu dosya kapsamında özelleştirmeye tabi santrallerin yukarıda dikkat çekilen riskleri taşımadığı ve rekabetçi analizi daha dar mecraya indirgemeye gerek olmadığı kanaatine varılmıştır . Netice itibarıyla , elektrik üretimi pazarında yukarıda belirtilen yoğunlaşma düzeyleri çerçevesinde bildirim konusu işlem ile yatay eksende herhangi bir pazarda hâkim durum yaratılmasının veya mevcut hâkim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmayacağı sonucuna ulaşılmıştır . G.5.3. Dikey Bütünleşmeye İlişkin Değerlendirme (28) Elektrik endüstrisinin serbestleşme sürecindeki yeniden yapılandırılmasında üretim, iletim, dağıtım ve perakende satış faaliyetlerinin hukuki olarak ayrıştırılması öngörülmekle birlikte, üretim ve perakende satış faaliyetlerinin bütünleşmesinin engellenmediği görülmektedir. Dikey bütünleşme sağlıklı işleyen rekabetçi bir piyasa yapısı açısından hem olumlu hem de olumsuz sonuçlar doğurabi lecektir. (29) Üretim ve perakende satış bütünleşmesinin sağlanmasıyla elde edilen olumlu sonuçlardan biri , tüm tüketicilerin serbest olmasıyla uzun dönemli ikili anlaşmaların azalması ve üretim yatırımlarının cazibesini kaybetmesi riskini azaltmaya yönelik ol arak üretim yatırımlarının teşvik edilmesi dir. Bunun yanında, spot piyasada oluşacak değişken fiyat seviyelerine karşı da dağıtım/perakende satış firmalarının üretim ile bütünleşik bir yapıya sahip olmasının avantaj yaratacağı ileri sürülebilir. Tüm tüketi cilerin seçme hakkını kazanmasıyla dikey bütünleşmenin bir risk olmaktan çıkacağı yönünde görüşler bulunsa da, serbest olmayan tüketicilerden oluşan münhasır bir müşteri portföyüyle özelleştirilen dağıtım firmaları dikkate alındığında, dikey bütünleşmenin rekabetçi yapı bakımından hiçbir risk taşımadı ğını söylemek mümkün değildir. 5 Case No: M.5224 EdF/British Energy 6 European Commission DG Competition Report on Energy Sector Inquiry (10.01.2007) 15-45/746 -270 10/11 (30) Dağıtım bölgelerinde perakende satış faaliyetlerinde rekabetin oluşturulması açısından, dağıtım şirketlerinin aynı ekonomik bütünlük içindeki üretim şirketleriyle ikili anlaşma lar yapmaları elektrik üretim ve toptan satış ya da nihai tüketicilere satış pazarlarında faaliyet göstermek isteyen ancak alt pazarda faaliyeti olmayan üretim şirketlerinin satış yapmak üzere yeterli alıcı bulamamalarına; yeterli üretimi olmayan alıcıları n da elektrik tedarik etmek üzere yeterli satıcı bulamamalarına neden olabilecektir. Dikey bütünleşme sonucu likiditenin azalması anlamına gelecek bu durum toptan satış fiyatlarında yüksek dalgalanmalar yaratarak yeni yatırımlar için ciddi öneme sahip olan fiyat sinyallerini de olumsuz etkileyebilecektir. (31) Tüm bunlara ek olarak, dikey bütünleşme sonucunda dağıtım şirketlerine yapılan satışlar bakımından yüksek fiyatla alınan elektriğin maliyetinin tüketicilere yansıtılması riski ortaya çıkabilecektir. Bu ned enle, iyi işleyen bir ikili anlaşmalar piyasası sağlanabilmesi açısından dağıtım ve üretim şirketlerinin özelleştirme işlemleri, dikey bütünleşme yönüyle de ayrıntılı olarak ele alınmalı ve hem yapısal hem de davranışsal olarak rekabetçi bir toptan satış p iyasası oluşturulması sağlanmalıdır. Şüphesiz, üretim - perakende satış bütünleşmesi ile piyasada hâkim durum yaratma riski, üretim ve/veya perakende satış seviyelerinde yoğunlaşmanın varlığı halinde ortaya çıkacaktır. Bahse konu dikey bütünleşme hususu elek trik dağıtım özelleştirmelerine ilişkin geçmiş tarihli Kurul umuz kararlarında değerlendirilmiş ve bugüne kadarki kararlar da dikey bütünleşme konusunun özellikle -bu dosyanın da konusunu oluşturan - üretim özelleştirmeleri sürecinde daha ayrıntılı olarak ele alınacağı belirtilmiştir. (32) Bu noktada, bir önceki bölümde üretim seviyesinin ele alınmış olmasından hareketle elektrik dağıtım /tedarik pazar larındaki durumun teklif sahipleri bakımından ele alınması gerekebilecektir. Bununla birlikte, teklif sahibi teşebb üslerden sadece İÇTAŞ ın elektrik dağıtım ı alanında faaliyet göstermesi bir yana, işbu özelleştirme işlemi sonucunda teklif sahiplerinin elektrik üretim piyasasında % ( ..) e bile ulaşmayan pazar payı ve özelleştirilen teşebbüslerin yaklaşık % ( ..) lik paza r payı dikkate alındığında, dikey bütünleşme sonucu ortaya çıkabilecek pazar kapatma (girdi kapatma/müşteri kapatma) endişesinin de bu işlem bakımından mevcut durumda söz konusu olmadığı kanaatine varılmıştır . 15-45/746 -270 11/11 H. SONUÇ (33) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, a) Elektrik Üretim A.Ş. ye ait Kadıncık 1 ve Kadıncık 2 Hidroelektrik Santralleri ile bu santraller tarafından kullanılan taşınmazların "İşletme Hakkının Verilmesi" yöntemi ile özelleştirilmesi kapsamında söz konusu varlıkları n teklif sahiplerinden, - IC İçtaş Hidroelektrik ve Termik Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş. veya - Mutlucan Tuz Madencilik İnşaat Turizm Otomotiv Petrol Nakliye Sanayi ve Ticaret A.Ş. - Şenol MUTLU Ortak Girişim Grubu veya - Yapısan Elektrik Üretim A.Ş. tarafından devralınması işleminin, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2013/2 sayılı Özelleştirme Yoluyla Devralmaların Hukuki Geçerlilik Kazanabilmeleri İçin Rekabet Kurumuna Yapılacak Ön Bildirimlerde ve İzin Başvurularında Takip Edilecek Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; b) Adı geçen teklif sahiplerinden herhangi biri tarafından gerçekleştirilecek muhtemel devralma işlemi sonucunda aynı Kanun maddesinde yasaklanan nitelikte h akim durum yaratılmasının veya mevcut bir hakim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığına, bu nedenle bildirim konusu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığına OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.