Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2006 -1-51 (Devralma) Karar Sayısı : 06-31/379 -96 Karar Tarihi : 28.4.2006 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI , M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN. B. RAPORTÖRLER : Hilal YILMAZ, Müge ÖZERCAN PAŞAOĞLU, Mert KARAMUSTAFAOĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. Temsilcisi: Gültekin AKSUYÜREK 20 Oyacık Köyü m
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2006 -1-51 (Devralma) Karar Sayısı : 06-31/379 -96 Karar Tarihi : 28.4.2006 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI , M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN. B. RAPORTÖRLER : Hilal YILMAZ, Müge ÖZERCAN PAŞAOĞLU, Mert KARAMUSTAFAOĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. Temsilcisi: Gültekin AKSUYÜREK 20 Oyacık Köyü mevkii Siirt Yolu 3. km Kurtalan/ Siirt - Oci Güney Çimento A.Ş. Temsilcisi: Sera SOMAY Büyükdere Caddesi 118/107, 34394 Esentepe /İstanbul D. TARAFLAR : - Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü). Büyükdere Ca d. No:40 Rumeli Han Mecidiyeköy/ İstanbul - Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. Oyacık Köyü mevkii Siirt Yolu 3. km Kurtalan /Siirt 30 - Oci Güney Çimento A.Ş. Büyükdere Caddesi 118/107, 34394 Esentepe /İstan bul E. DOSYA KONUSU: Rumeli Çimento Grubu şirketlerinden Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nün, TMSF tarafından satışı ihalesinde en yüksek iki teklifi veren Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile OCI Güney Çimento A.Ş. tarafından devralınmasına ilişkin izin verilmesi talebi. F. DOSYA EVRELERİ : Kurum kayıtlarına 17.10.2005 tarih, 7287 sayı ile giren 40 başvuruyla, TMSF bünyesinde bulunan , Rumeli Çimento Grubu şirketlerinden Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nün (Antep Çim ento) haczedilen tüm mal, hak ve varlıklarının, 14.10.2005 tarihinde 6183 sayılı Kanun hükümleri uyarınca yapılan ihale sonucunda belirlenen alıcı adaylarından Sanko Pazarlama İthalat İhracat A.Ş. ile Çimko Çimento ve Beton Sanayi Ticaret A.Ş. den birisine 06-31/379 -96 2 nihai olarak devredilmesinden önce, 1998/4 sayılı Özelleştirme Yoluyla Devralmaların Hukuki Geçerlilik Kazanabilmeleri İçin Rekabet Kurumuna Yapılacak Ön Bildirimlerde ve İzin Başvurularında Takip Edilecek Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (1998/4 sayılı Tebliğ) hükümleri çerçevesinde, gerekli Rekabet Kurulu Kararı nın alınması talep edilmiştir. Rekabet Kurulu 20.12.2005 tarih 05 - 50 86/1190 -342 sayılı kararıyla; Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nün 14.10.2005 tarihinde yapılan ihalesinde en y üksek iki teklifi veren Sanko Pazarlama İthalat İhracat A.Ş. ile Çimko Çimento ve Beton Sanayi Ticaret A.Ş. nin tek bir teşebbüs niteliğinde olduğuna, söz konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7.maddesi kapsamında hakim durum yaratılmasına ve böylece rekabet in önemli ölçüde azaltılmasına yol açacağına, bu nedenle işleme izin verilemeyeceğine karar vermiştir. Fon Kurulu nun 19.1.2006 tarih ve 19 sayılı Kararı ile Antep Çimento nun tekrar 60 satışına karar verilmesi ve Kurum kayıtlarına 13.4.2006 tarih, 2273 sa yı ile giren başvuru üzerine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ ve 1998/4 sayılı Özelleştirme Yoluyla Devralmaların Hukuki Geç erlilik Kazanabilmeleri İçin Rekabet Kurulu na Yapılacak Önbildirimlerde ve İzin Başvurularında Takip Edilecek Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucu düzenlenen 20.4.2006 tarih, 2006 -1-51/Öİ -06-HY sayılı Ön İnc eleme Raporu, 25.4.2006 tarih ve REK.0.05.00.00 -120/65 sayılı Başkanlık Önergesi ile 06 -31 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. 70 G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili raporda; Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu bünyesinde bulunan ve 5354 sayıl ı Kanun ile değişik 4389 sayılı Bankalar Kanunu nun 15. maddesinin 7 numaralı fıkrasının (a) bendi gereğince, Fon Kurulu nun 6.7.2005 tarih, 271 sayılı kararı ile, Rumeli Çimento Grubu şirketlerinden Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nün hacze dilen tüm mal, hak ve varlıklarının satılması işleminin 1998/4 sayılı Tebliğ kapsamında izne tabi olduğu; Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nün, 11.4.2006 tarihinde yapılan ihalesinde en yüksek iki teklifi veren Limak Kurtalan Çimento Sanayi v e Ticaret A.Ş. ve Oci Güney Çimento A.Ş. teşebbüslerinden herhangi 80 birine devredilmesi halinde, işlemin, 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi anlamında hakim durum yaratılması ya da mevcut bir hakim durumun güçlendirilmesine ve böylece rekabetin önemli ölçüde a zaltılmasına yol açmayacağı, dolayısıyla söz konusu işleme izin verilebileceği ifade edilmektedir. H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. SEKTÖREL BİLGİLER H.1.1. Türkiye Pazarı Türkiye de 39 adet entegre çimento fabrikası ve 18 adet öğütme tesisi bulunmaktadı r. Ülkenin toplam klinker üretim kapasitesi yıllık 39 milyon ton, 90 06-31/379 -96 3 çimento üretim kapasitesi ise 66 milyon ton seviyesinde bulunmaktadır. Türkiye, bu kapasite rakamları ile Avrupa nın en büyük ikinci ve dünyanın en büyük yedinci üreticisi konumundadır. Türkiye nin çimento kapasitesi, artan talebi karşılamak amacıyla 1990 lı yıllarda iki katı artmış ve bu artışın büyük bir kısmı, yeni sanayi yatırımlarından ziyade modernizasyon ve genişleme aracılığıyla elde edilmiştir. Geniş yatırım teşvikleri de bu dönemde ki yatırım sürecine katkıda bulunan önemli bir etkendir. Tablo 1 - Türkiye Çimento Kapasitesi (000 ton) 1920 1960 1970 1980 1990 2001 2002 2003 2004 20 2,000 6,000 14,000 24,416 64,987 64,815 66,363 65,915 Kaynak: TÇMB 100 Marmara, Ege ve Akdeniz Bölgelerin de yer alan fabrikalar, ortalama yıllık 1.4 milyon ton ile en büyük klinker kapasitelerine sahipken, bu fabrikaların bazıları yıllık 2 milyon tonun üzerinde üretim yapmaktadır. Sektördeki ortalama klinker kapasitesi yaklaşık 930,000 ton dur. Fabrikaların % 30 u yıllık 500,000 tonun altında, %15 i ise yıllık 1.5 milyon tonun üzerinde klinker kapasitesine sahiptir. Sektörde 2004 yılında 32.8 milyon tonluk klinker üretilmiştir. Bu rakam, %90 lık bir kapasite kullanımı anlamına gelmektedir. Türkiye çimento ve klinker üretim kapasitelerinin bölgelere göre dağılımı şu 110 şekildedir: Tablo 2 - Kapasite Dağılımı Bölgeler Fabrika Sayısı Klinker Kapasitesi Çimento Kapasitesi Marmara Bölgesi 11 12,240,600 18,950,628 Ege Bölgesi 6 5,685,000 8,610,000 Akdeniz 6 5,820,00 0 11,438,600 Karadeniz 11 4,449,300 7,756,000 İç Anadolu 13 5,675,000 11,730,000 Doğu Anadolu 4 1,605,000 2,276,000 Güneydoğu Anadolu 6 3,552,900 5,154,000 Toplam 57 39,027,800 65,915,228 Kaynak: TÇMB Türk çimento sektörü, 1989 -1997 döneminde tamame n özelleştirilmiştir. Özelleştirme ve birbirini takip eden şirket birleşmeleri sanayideki mülkiyet yapısını değiştirmiş ve uluslararası şirketler , büyük yerli gruplar ve diğer teşebbüsler şeklinde üç temel grubun ortaya çıkmasına yol açmıştır. 120 Sektö rde faaliyet gösteren uluslararası şirketler ve büyük yerli gruplara ilişkin bilgilere aşağıdaki tabloda yer verilmiştir: 06-31/379 -96 4 Tablo -3 Çimento Sektöründeki Ana Gruplar Klinker Kapasitesi (000 ton) Toplamdak i Pay (%) Çimento Kapasitesi (000 ton) Toplamdaki Pay (%) Fabrika Sayısı Öğütme Tesisi Sayısı Oyak 6,200 19 11,323 18 6 2 Sabancı 6,043 18 10,701 17 4 3 Rumeli Holding 3,867 12 5,888 9 9 1 Yibitaş - Lafarge 2,775 8 5,828 9 4 4 Italcementi 2,390 7 4,860 8 4 2 Batıçim 2,200 7 3,000 5 2 1 Vicat 2,250 7 3.723 6 2 - Cementir 1,850 6 2.975 5 2 1 Kaynak:TÇMB Verileri 130 a) Uluslararası Şirketler Türkiye de beş büyük uluslararası çimento üreticisi bulunmaktadır: Lafarge, Vicat, Heidelberg (CBR), Italcementi ve Cementir. Ciment Francais (sonradan Italcementi tarafından satın alınmıştır), 1989 yılında Özelleştirme İdaresi nden beş çimento fabrikasını satın almak suretiyle Türk çimento sektörüne giren ilk yabancı grup olmuştur. Bu grubu, Lafarge, Vicat ve Heidelbe rg takip etmiştir. Son olarak 2001 yılında, Caltagirone inşaat grubu bünyesinde yer alan İtalyan çimento üreticisi Cementir, Çimentaş ı bünyesine katarak Türkiye çimento 140 pazarına giriş yapmıştır. Yabancı üreticiler, münferit olarak ve Türk üreticilerle or taklık şeklinde toplam klinker kapasitesinin %39 unu, çimento kapasitesinin ise %37 sini kontrol etmektedir. Heidelberg, Lafarge ve Italcementi klinker üretim kapasitesinin %57 sini, çimento satışlarının %62 sini ve çimento ihracatının %53 ünü kont rol ettikleri Marmara Bölgesi nde en büyük pazar payına sahiptirler. Bu şirketlerin Marmara Bölgesi nden sonra en fazla pazar payına sahip oldukları bölge İç Anadolu Bölgesi dir. Burada Lafarge, Vicat ve Italcementi klinker üretiminin %60 ını, çimen to üretiminin ise % 56 sını kontrol etmektedirler. Bu gruplara ilişkin 150 bilgiler şu şekildedir: Italcementi (Set Holding): Grubun, İç Anadolu Bölgesi nde Ankara Çimento ve Afyon Çimento, Marmara Bölgesi nde Balıkesir Çimento, Kırklareli -Pınarhisar da Set Tr akya Çimento, İstanbul da 2 adet öğütme tesisi (Set Anadolu ve Set Marmara) bulunmaktadır. Set Holding in fabrikaları ağırlıklı olarak Marmara ve İç Anadolu bölgelerinde bulunmaktadır. Bu bölgelerde holding, klinker kapasitesine göre sırasıyla %10 luk ve % 24 lük pazar paylarına sahiptir. Lafarge ve Yibitaş -Lafarge: Lafarge -Aslan Çimento Kocaeli -Darıca daki fabrikası ile, Marmara Bölgesi nde % 12 lik bir pazar payına sahiptir. Lafarge ın Karadeniz Ereğli de de bir adet öğütme tesisi bulunmaktadır. Ayrıca, L afarge yerli 160 Yibitaş Grubu ile bir ortak girişim (YLOAÇ) kurmuştur. Bu ortaklık, İç Anadolu Bölgesi nde; Yozgat, Sivas ve Çorum da olmak üzere 3 fabrikaya ve Nevşehir, 06-31/379 -96 5 Ankara -Hasanoğlan ve Samsun da birer öğütme tesisine sahiptir. Bu fabrikaların ihracat i mkanı yoktur. Vicat: Vicat, Konya Çimento yu bünyesine katarak Türk çimento sektörüne giriş yapmış ve daha sonra Baştaş (Ankara) ile ortaklık kurmak suretiyle daha da güçlü hale gelmiştir. Grup, temel olarak İç Anadolu Bölgesi nde aktif olmakta ve %40 lık bir bölgesel pazar payını elinde bulundurmaktadır. Cementir: İtalyan çimento üreticisi olan Cementir, Çimentaş (İzmir) ve dolaylı olarak Kars Çimento daki çoğunluk hisselerini satın almak suretiyle 2001 yılında 170 Türk çimento pazarına giriş yapmıştır. b) Büyük Yerli Gruplar Sabancı Grubu (Sabancı), Oyak Grubu (Oyak) ve Rumeli Holding in yer aldığı yerli gruplar, Özelleştirme İdaresi nden çeşitli fabrikaları bünyelerine katmak suretiyle 1990 lı yıllar içerisinde çimento sanayine girmiştir. Bu gruplar toplamda, klinker kapasitesinde %44 lük, çimento kapasitesinde ise %41 lik paylara ulaşmıştır. 2003 yılında Rumeli Holding in çimento işletmelerine TMSF tarafından el konulmuştur. Bu sebeple, Sabancı ve Oyak, halihazırda çimento sektöründeki en büyük iki yerli grup k onumuna gelmiştir. Sabancı Grubu na bağlı Akçansa, yabancı bir ortağa sahipken (Heidelberg), Oyak ın böyle bir durumu söz konusu 180 değildir. Bu iki grubun, aynı zamanda, OYSA İskenderun ile OYSA Niğde adı altında ortaklıkları da bulunmaktadır. Sabancı ağırlı klı olarak Marmara Bölgesi ve Akdeniz Bölgesi nde; Oyak ise İç Anadolu, Doğu ve Güneydoğu Anadolu ile Akdeniz Bölgesi nde faaliyetlerini sürdürmektedir. Bu şirketlere ilişkin daha ayrıntılı bilgiler şu şekildedir: Oyak Grubu: Oyak, şu anda Türkiye toplam klinker kapasitesinin %19 unu, çimento kapasitesinin ise %18 ini kontrol etmektedir. Oyak, bu sektöre, özelleştirme listesinde yer alan dört devlet fabrikasını satın alarak 1990 lı yıllarda girmiştir. Oyak şu anda Ünye, Bolu, Adana, Mardin ve Elazığ daki f abrikaları ile Ankara da bir adet öğütme tesisine sahiptir. Grubun Akdeniz ve Karadeniz 190 Bölgelerinde sırasıyla %44 lük ve %54 lük pazar payına sahiptir. Sabancı Grubu: Sabancı Grubu, Türkiye klinker kapasitesinin % 18 ini, çimento kapasitesinin ise %17 sin i kontrol eden ikinci büyük üretici konumundadır. Sabancı Grubu na bağlı Akçansa, Belçika menşeli Heidelberg ile ortak girişim şirketi niteliğindedir. Akçansa nın İstanbul Büyükçekmece de ve Çanakkale de çimento fabrikaları ile Karabük te öğütme tesisi bul unmaktadır. Şirket; Marmara Bölgesi nde %29, Ege Bölgesi nde %7,6 ve ülke genelinde %8 lik pazar paylarına sahiptir . Sabancı Grubu nun kontrol ettiği Çimsa ise Mersin de çimento fabrikası ile Kayseri de öğütme tesisine sahiptir. 200 Sabancı ve Oyak Gruplarının , Oysa Niğde çimento fabrikası ve Oysa İskenderun Çimento öğütme tesisi olarak iki adet ortak girişim şirketi bulunmaktadır . 06-31/379 -96 6 Rumeli Grubu: 2003 yılında, grubun bankası olan İmar Bankası nın devlet tarafından devralınması sonrası başlayan adli sürecin bir parçası olarak grubun çimento fabrikalarına TMSF tarafından el konulmuştur. Grup, özelleştirme programı çerçevesinde sekiz fabrikayı bünyesine katmış ve daha sonra da Eskişehir Standart Çimento yu da alarak elindeki çimento fabrikası sayısını dokuza yüksel tmiştir. Grubun piyasa payları (klinker kapasitesi olarak) Güneydoğu Anadolu da %46, Karadeniz Bölgesinde %26, Doğu Anadolu 210 Bölgesinde %17 ve Marmara Bölgesi nde %6 dır. Rumeli Grubu çimento fabrikaları olan Lalapaşa Çimento (Edirne), Standart Çimento (Es kişehir de çimento fabrikası ve Ankara Lalahan da öğütme tesisi), Bartın Çimento, Ladik Çimento (Samsun -Ladik), Trabzon Çimento, Van Çimento, Urfa Çimento, Gaziantep Çimento, Ergani Çimento (Diyarbakır) mevcut devir işlemlerine konu olan fabrikalardır. c) Diğer Teşebbüsler Bu teşebbüsler, ilk ve ikinci grup ile herhangi bir bağlantısı olmayan, genellikle tek fabrika üzerinden üretim yapan aile şirketleridir. Bu teşebbüsler genellikle Türkiye nin batısında bulunmakta ve ihracat yapabilmektedirler. Bunlar arası nda, 220 Ege Bölgesi nde Batıçim -Batısöke ve Denizli Çimento; Marmara Bölgesi nde Nuh Çimento ve Bursa Çimento; Akdeniz Bölgesi nde Göltaş; Karadeniz Bölgesi nde Prekon ve Aytek; Doğu Anadolu Bölgesi nde Aşkale -Erçimtaş; Güneydoğu Anadolu Bölgesi nde ise Kurt alan ve Çimko yer almaktadır. Bu şirketler, Türkiye nin önde gelen çimento ve klinker üreticileri olup, yıllık olarak 1 milyon tonun üzerinde çimento üretim kapasitesine sahiptirler. Sektörde faaliyet gösteren ve yukarıda üç grup halinde incelenen çimento üreticisi teşebbüslere ilişkin bilgilere aşağıdaki tabloda yer verilmiştir Tablo 4 - Çimento Sektöründeki Ana Gruplar 230 Klinker Kapasitesi (000 ton) Toplamdaki Pay (%) Çimento Kapasitesi (000 ton) Toplamdaki Pay (%) Fabrika Sayısı Öğütme Tesisi Sayısı Oyak 6,200 19 11,323 18 6 2 Sabancı - Heidelberg 6,043 18 10,701 17 4 3 Rumeli Holding 3,867 12 5,888 9 9 1 Lafarge - Yibitaş 2,775 8 5,828 9 4 4 Italcementi 2,390 7 4,860 8 4 2 Batıçim 2,200 7 3,000 5 2 1 Vicat- Baştaş 2,250 7 3.723 6 2 - Cementir 1,850 6 2.975 5 2 1 Kaynak:TÇMB Verileri 06-31/379 -96 7 Rekabet hukukundaki coğrafi pazar tanımı olmamakla birlikte, coğrafi bölgeler bazında çimento fabrikaları ve öğütme tesisleri hakkındaki genel bilgiler ve mevcut devralma iş lemini ilgilendiren bölgeye ilişkin bilgiler şu şekildedir: H.1.2. Bölgesel Değerlendirme Çimento üretiminin, yurtiçi ve yurt dışı çimento satışı ile klinker ihracatının 2004 yılındaki bölgesel dağılımı şu şekildedir: 240 Tablo 5 - Çimento Üretiminin 200 4 Yılı Bölgesel Dağılımı Bölge Çimento Üretimi Yurtiçi Çimento Satışı Çimento İhracatı Klinker İhracatı Marmara 10,849,014 8,215,118 2,638,292 606,893 Ege 5,334,753 3,711,953 1,669,495 754,760 Akdeniz 6,176,369 4,229,609 1,986,463 717,862 Karadeniz 4,453,850 4,196,707 269,344 386,379 İç Anadolu 6,423,165 6,069,342 330,878 Doğu Anadolu 1,793,291 1,508,002 293,029 Güneydoğu Anadolu 3,765,355 2,739,879 1,018,816 TOPLAM 38,795,797 30,670,610 8,206,317 2,465,894 Kaynak: TÇMB Güneydoğu Anadolu Bölges i Bölgede faaliyet gösteren teşebbüslere ait bilgiler şu şekildedir: Tablo 6 - Güney Doğu Anadolu Bölgesi ndeki Fabrikalar KAPASİTE FABRİKA GRUP KONUM FABRİKA TİPİ Klinker Çimento Adıyaman Çimento Sanko Adıyaman Entegre 630.000 990.000 Rumeli Gaziantep TMSF (Rumeli) Gaziantep Entegre 495.000 1.089.000 Rumeli Urfa TMSF (Rumeli) Şanlıurfa Entegre 578.000 581.000 Rumeli Ergani TMSF (Rumeli) Ergani Entegre 578.000 1.162.000 Oyak Mardin Oyak Mardin Entegre 640.000 1.020.000 Kurtalan Limak Kurtalan Entegre 644.000 972.000 Kaynak: Şirketler 250 Güneydoğu Anadolu Bölgesi nin, Türkiye nin, toplam klinker ve çimento kapasitesinin sırasıyla %10 nu ve %8 ine sahip olduğu; çimento tüketiminin ise %9 luk kısmını gerçekleştirdiği görülmektedir. Bölgede üç fabrika ile faaliyet göstermekte olan ve bölgenin toplam çimento kapasitesinin %49 luk kısmına sahip olan Rumeli Holding in, TMSF ye devredilmeden önce bölgenin en büyük üreticisi olduğu anlaşılmaktadır. Sanko Holding e bağlı Adıyaman Çimento ve Oyak a bağlı Mardin Çimento diğer iki 06-31/379 -96 8 önemli üretici olup, bölgedeki çimento kapasitesinin %35 ine sahip oldukları 260 görülmektedir. Bölgenin Irak a yakınlığı, bu bölgede faaliyet gösteren teşebbüslere önemli bir ihracat fırsatı sunmaktadır. 2004 yılında bölgeden yapılan çimento ihracatı %73 artarak 1 milyon tonu geçmiştir. Irak ın politik ve ekonomik istikrara kavuşmasıyla, ihracatın daha da artması beklenmektedir. H.2. İLGİLİ PAZAR H.2.1. İlgili Ürün Pazarı 270 Çime nto temel olarak beyaz çimento ve gri çimento olmak üzere iki ana ürün grubuna ayrılmaktadır. Gri çimento, inşaat ve alt yapı sektörünün en büyük girdilerinden birisi durumundadır. Beyaz çimento ise daha çok yapıştırıcı ve derz dolgu malzemeleri, mimari ve dekoratif betonlar, prefabrik dış cephe panelleri, prekast elemanları üretiminde kullanılmaktadır. Bu bakımdan beyaz çimentonun kullanım alanı ve miktarı gri çimentoya oranla çok azdır. Beyaz ve gri çimentonun (özellikle bunların girdisi konumundaki kli nkerin) üretim süreçleri birbirinden ayrı yürütülmekte olup, bunların arz ve talep bakımından 280 ikame olması söz konusu değildir. Bu bakımından bu iki çimento türünün ayrı pazarlar olarak ele alınması gerekmektedir. Ayrıca, bildirilen işlemin tarafları sadec e gri çimento üretimi konusunda faaliyette bulunmaktadır. Çimento türleri ile ilgili bir diğer ayrım ise torbalı ve dökme olmak üzere pazarlama yöntemi açısından yapılmaktadır. Ayrıca, içerisindeki katkı maddesine göre de çeşitli ürün gruplarına (PKÇ 32,5, PÇ 42,5 gibi) ayrılmaktadır. Ancak, gri çimento üreten bir fabrikanın tüm bu ürünleri üretebilmesi, yani söz konusu ürünlerin arz bakımından birbirine ikame olması nedeniyle, alt pazar tanımı yapılmasına gerek görülmemiş, ilgili ürün pazarı gri çime nto pazarı olarak 290 belirlenmiştir. H.2.2. İlgili Coğrafi Pazar Bir ağır sanayi ürünü olarak çimentonun, yükte ağır pahada hafif niteliğiyle birlikte, ekonomik olarak satılabildiği bölgenin bir hinterlant oluşturarak, belli bir uzaklığı geçmemesi, daha u zağa nakliye edilmesi halinde, nakliye maliyetinin çok yükselerek karlılığı ortadan kaldırması nedeniyle, çimento pazarı satış yapılabilen hinterlant göz önüne alınarak belirlenmektedir. Bu bağlamda, coğrafi pazar tanımlanmasında en geçerli metotlardan ola n ve incelenen bölgeler arasındaki 300 ürün giriş çıkışını ele alan Elzinga -Hogarty testi yapılarak pazar tespit edilmiştir. Elzinga -Hogarty testinin genel mantığı şu şekilde özetlenebilir: eğer belli bir coğrafi pazara dışarıdan girişler (import) ve o bölgede n dışarıya çıkışlar (export) az oluyorsa, o bölgede ilgili ürünün fiyatı diğer bölgelerden bağımsız olarak tespit edilebilecektir. Bu ise, bu bölgenin coğrafi pazar olabileceğini göstermektedir. 06-31/379 -96 9 Avrupa Komisyonu da çeşitli davalarda coğrafi pazar tespiti için, ticaret akışı testlerinden faydalanmıştır. Saint -Gobain/Wacker -Chemie/NOM davasında, Komisyon Elzinga -Hogarty testini kullanmış ve bir pazara %15 lik dışardan giriş miktarının düşük olduğu sonucuna vararak, söz konusu bölgenin ilgili coğrafi 310 pazarı t eşkil ettiği neticesine ulaşmıştır1. Rekabet Kurulu, şimdiye kadar iki kararında söz konusu testi detaylı bir biçimde ele alarak coğrafi pazarı tanımlamıştır2. Elzinga -Hogarty testi nakliye bilgilerine dayalı iki kritere dayanmaktadır: 1) Bir bölgeye gir işlerin aynı bölgedeki satışlara oranı3, 2) Bir bölgeden çıkışların aynı bölgedeki üretime oranı4. Birinci kriter LIFO, ikinci kriter ise LOFI olarak adlandırılmaktadır. Bu iki değerin yüksek seviyelerde çıkması incelenen bölgelerin coğrafi pazarı oluşturd uklarını göstermektedir. 320 LIFO, şu şekilde formüle edilmektedir: LIFO= (Üretim(P) -İhracat(X))/Tüketim(C) (1) Tüketim ise, üretimden ihracatın çıkarılması, ithalatın (M) eklenmesi ve mal stoğundaki (I) değişimin çıkarılmasıyla elde edilmektedir. Diğe r bir ifadeyle, C= P -X+M-ΔI (2) Mal stokları sabit olduğu durumlarda, (2) nci denklemin (1) inciye 330 konulmasıyla aşağıdaki eşitlik elde edilmektedir: LIFO= 1 -(M/C) (3) LOFI nin formüle edilmiş hali ise şu şekildedir: LOFI= (P -X)/P (2) nolu eşitlik kullanıldığında LOFI, LOFI=1 -(X/P) (4) 340 şeklinde elde edilmektedir. LİFO ve LOFİ değerlerinin hesaplanması amacıyla bölgeye satış yapan tüm fabrikaların verileri incelenmiştir. Söz konusu firmaların hangi ile ne miktarda satış yaptı kları ise 2003 ve 2004 yılları için aşağıdaki grafiklerde sunulmuştur. 1 Simon Bishop & Mike Walker, The Economics of EC Competition Law, 256 (1999) 2 02-32/367 -153 ile 00 -39/436 -242 sayılı kararlar. 3 little in from outside (LIFO) Dışarıdan küçük giriş 4 little out from inside (LOFI) -Dışarıya küçük çıkış 06-31/379 -96 10 350 Grafik 1 - 2003 yılı Satışları Gizli Bilgi Grafik 2 - 2004 yılı Satışları 360 Gizli Bilgi Aşağıdaki tablolardan da görülebileceği gibi, coğrafi pazarın tanımlanmasında Gaziante p ili ve yakınlarındaki iller büyük önem taşımaktadır. Testin uygulanmasında önce devrin söz konusu olduğu Gaziantep ilinin tek başına coğrafi pazarı oluşturup oluşturmadığı ele alınmıştır. Daha sonra Gaziantep iline yakınlıkları nedeniyle sırasıyla Şanlıu rfa, Adıyaman, Diyarbakır, Malatya, ve 370 Kahramanmaraş, illeri de eklenerek pazar genişletilmiş ve LIFO -LOFI değerleri hesaplanmıştır Aşağıdaki tabloda bu değerler 2002 -2004 yılları için verilmiştir: Tablo 7 - 2002 -2004 yılları LIFO ve LOFİ Değerleri LIFO LOFI 2002 2003 2004 2002 2003 2004 Antep ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) Şanlıurfa ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) Adıyaman ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) Diyarbakır ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) Malatya ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) K.Maraş ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) Coğrafi pazar sadece Gaziantep ili olarak ele alındığında, LIFO değerleri düşük çıkmış, LOFI değerleri ise yüksek çıkmıştır. LIFO nun düşük çıkması, Gaziantep iline dışardan önemli miktarda çimento gelmesinden; LOFI nin yüksek çıkması ise, Gaziantep den dışarı çok az satışın olmasından kaynaklanmaktadır. Gaziantep iline, sırasıyla Şanlıurfa ve Adıyaman eklendiğinde, her iki değerin de 2004 yılı için sınır kabul edilen seviyeye (yaklaşık 0,80) geldiği görülmüştür. 380 Adıyaman ilinden sonra Di yarbakır ili eklendiğinde ise LİFO değerleri (0,79 dan 06-31/379 -96 11 0,70 e) tekrar düşmeye başlamaktadır. Bu nedenle coğrafi pazar Adıyaman iline kadar genişletilmiştir. Burada Elzinga -Hogarty testinden bağımsız olarak değerlendirilmesi gereken bir husus ise, Gaziante p e mesafe itibariyle çok yakın olan Kahramanmaraş ve Osmaniye gibi şehirlerin durumlarıdır. Çimento fabrikası olmayan her iki şehir de ilk bakışta taşıma maliyetleri açısından ilgili coğrafi pazara dahil edilebilecek gibi gözükse de, bölgedeki pazarın yap ısı nedeniyle dahil edilmemiştir. Zira, Osmaniye ye Antep, Oyak Adana, Çimsa Mersin fabrikalarının satış yapması ve 390 Kahramanmaraş a Antep, Adıyaman, Oyak Adana, Çimsa Mersin ve Çimsa Kayseri nin satış yapması nedeniyle, söz konusu iki il daha fazla üretici nin yer aldığı pazarlardır. Söz konusu illerdeki fabrikalar ve pazar paylarına aşağıda yer verilmiştir: Tablo 8 - Kahramanmaraş İlindeki Satışların Payları (%) 2002 2003 2004 Oyak Adana ( .) ( .) ( .) Çimsa Mersin ( .) ( .) ( .) Çimsa Kayseri ( .) ( .) ( .) Adıyaman Çimento ( .) ( .) ( .) Gaziantep Çimento ( .) ( .) ( .) Toplam: 100 100 100 Tablo 9 - Osmaniye İlindeki Satışların Payları (%) 2002 2003 2004 Oyak Adana ( .) ( .) ( .) Çimsa Mersin ( .) ( .) ( .) Gaziantep Çimento ( .) ( .) ( .) Toplam: 100 100 100 Yukarıdaki tablolardan da görüleceği üzere, Kahramanmaraş ve Osmaniye 400 illerine çok sayıda fabrika çimento satmakta; söz konusu illerde Oyak Adana nın önemli pazar paylarına sahip olduğu, bildirim konusu dosyanın tarafı olan Antep Çiment o nun payının oldukça düşük kaldığı görülmektedir. Oyak Adana 3,5 milyon ton kapasiteli oldukça büyük bir çimento fabrikası olması nedeniyle, çimento fabrikası olmayan Kahramanmaraş ve Osmaniye ye hatta Gaziantep e kadar satış yapabilmektedir. Dolayısıyla, Maraş ve Osmaniye illerinin ihtiyacının çoğunu Oyak Adana karşılamakta, Antep ve Adıyaman Çimento fabrikalarının söz konusu illerde satışları az miktarda kalmaktadır. Pek çok çimento fabrikasının pazarlarının örtüştüğü, pazara girişlerin yoğun olduğu Kah ramanmaraş ve Osmaniye de çimento fiyatı diğer bölgelerden 410 06-31/379 -96 12 bağımsız olarak tespit edilemeyeceğinden, söz konusu iki il komşu pazarlardan farklılık gösterdiğinden ilgili coğrafi pazara eklenmemiş; Elzinga testi de bu durumu doğrulamıştır5. Gaziantep, Adıyam an ve Şanlıurfa illerinde ise çimento üretim tesisleri bulunmakta, söz konusu fabrikaların bölgenin ihtiyacını karşılayabildiğinden, Gaziantep, Adıyaman ve Şanlıurfa illerinden oluşan pazara, az miktarda dışardan çimento girişi olmaktadır. Gaziantep, Adıy aman ve Şanlıurfa illerinden oluşan coğrafi pazara, yukarıda ortaya konan farklılıkları nedeniyle Kahramanmaraş ve Osmaniye illeri dahil edilmemiştir. Nitekim, 1997/1 sayılı Tebliğ in 4. madde 5. fıkrasında, Coğrafi pazar değerlendirilmesi yapılırken, öze llikle ilgili mal ve hizmetlerin özellikleri ile 420 tüketici tercihleri bakımından giriş engellerinin, ilgili bölge ile komşu bölgeler arasında teşebbüslerin pazar payları veya mal ve hizmetlerin fiyatları bakımından hissedilir bir farklılığın varlığı gibi un surlar dikkate alınır. denilerek, ilgili bölge ile komşu bölgelerin farklılıklarının dikkate alınması gerektiği düzenlenmiştir. Elzinga -Hogarty testinin sonucunda elde edilen verilere göre, coğrafi pazar olarak Gaziantep, Adıyaman ve Şanlıurfa olarak alın dığında; pazara giriş çıkışın düşük miktarda olduğu, dolayısıyla pazardaki fiyatların diğer yerlerden bağımsız olarak tespit edilebileceği, söz konusu bölgenin komşu bölgelerden farklı olduğu görülmektedir. Bu nedenle başvuru konusu dosya bakımından ilgili coğrafi pazarın, Gaziantep, Adıyaman ve Şanlıurfa İllerini içeren alan olarak ele 430 alınmasının gerektiği sonucuna varılmıştır. H.3. TARAFLAR Antep Çimento nun 4389 sayılı Bankalar Kanunu uyarınca haczedilen tüm mal, hak ve varlıklarının satılması amacı yla yapılan 11.04.2006 tarihli ihale sonucunda en yüksek iki teklifi sırasıyla Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Limak Kurtalan), ve OCI Güney Çimento A.Ş. (Oçi Güney) vermiştir. Bildirim konusu işlemin değerlendirilebilmesi acısından Gaziante p Çimento ve alıcı adaylarına ilişkin bilgilere aşağıda yer verilmiştir. 440 H.3. 1. Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü6 1955 yılında kurulan Gaziantep Çimento Sanayi T.A.Ş., 1992 yılında Çitosan bünyesindeki tesislerin özelleştirme yoluyla devr i neticesinde Rumeli Grubuna geçmiştir. Gaziantep Çimento, yıllık 495.000 ton klinker ve 1.089.000 ton çimento üretim kapasitesine sahiptir. Dosya mevcudunda yer alan, Türkiye Çimento Müstahsilleri Birliği ve Rumeli Holding verilerine göre Gaziantep Çiment o, Güneydoğu Anadolu Bölgesi ndeki çimento kapasitesinin %19 una sahiptir. 450 Gaziantep Çimento nun son üç yıla ilişkin satış miktarları aşağıdaki gibidir : 5 Söz konusu illerin bazı ilçelerinde farklı bir durum ortaya çıkabilecekse de, ilçeler bazında sağlıklı satış verile ri elde edilemediğinden bu durum tespit edilememiştir. 6 Bu bütünlük içinde; menkul, gayrimenkul, maden işletme ruhsatı ve markalar bulunmaktadır. 06-31/379 -96 13 Tablo 10 Gaziantep Çimento nun Yıllar İtibar ıyla Satış Miktarları 2002 2003 2004 Satışlar (ton) (... .) (... .) (... .) Gaziantep Çimento nun satış yaptığı bölgeler şunlardır: Gaziantep, Kahramanmaraş, Osmaniye, Mersin ve Hatay. Gaziantep Çimento nun satışlarının iller bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: Tablo 11 - Gaziantep Çimento nun İller Bazı nda Satışları Satışların İller Bazında Dağılımı 2002 2003 2004 Gaziantep ( .) ( .) ( .) İhracat ( .) ( .) ( .) Kahramanmaraş ( .) ( .) ( .) Osmaniye ( .) ( .) ( .) Mersin ( .) ( .) ( .) Hatay ( .) ( .) ( .) Toplam 100 100 100 460 Gaziantep Çimento nun 2003 ve 2004 yıllarına ait toplam üretim, yurtiçi ve yurtdışı satış miktarları ve yönetim kurulu üyeleri ise aşağıdaki gibidir: Tablo 12 - Gaziantep Çimento nun 2003 ve 2004 Yıllarına İlişkin Üretim, Yurtiçi ve Yurtdışı Satış Miktarl arı Kapasite Üretim Kapasite Kullanım Oranı (%) Yurtiçi Satış Yurtdışı Satış Klinker 495.000 ( . .) ( .) ( . .) ( . .) 2003 Çimento 1.089.000 ( . .) ( .) ( . .) ( . .) Klinker 495.000 ( . .) ( .) ( . .) ( . .) 2004 Çimento 1.089.000 ( . .) ( .) ( . .) ( . .) Tablo 13 Gaziantep Çimento Yönetim Kurulu İsim Unvan Mehmet Çalışkan Yönetim Kurulu Başkanı Hidayet Nalçacı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Mustafa Turgut Yönetim Kurulu Üyesi Ercan Ergül Yönetim Kurulu Üyesi Fatih Zülfikar Yönetim Kur ulu Üyesi İsmet Tuğul Yönetim Kurulu Üyesi Oğuz Altay Yönetim Kurulu Üyesi 470 Dosya mevcudu bilgi ve belgelere göre; Antep Çimento nun 2005 yılı cirosu 46.342.053 YTL dir. Antep Çimento nun satışlarının %82 si yurtiçine yapılmış, 06-31/379 -96 14 %18 i ise ihraç edilmişt ir. Antep Çimento 2004 yılında ( ... .) ton çimento ihracatı gerçekleştirmiştir. H.3.2. Limak Grubu Dosyada yer alan bilgilere göre , Limak Grubu bünyesinde yer alan ve çimento sektöründe faaliyet gösteren iki şirket yer almaktadır. Bunlar Kurtalan Çimen to fabrikasını kontrol eden ve dosya konusu devralma işleminde en yüksek teklif 480 sahibi Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.ve TMSF tarafından yapılan ihale neticesinde Ergani Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nü (Ergani Çimento) devralan Limak Madenciliktir. H.3.2.1. Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Limak Kurtalan) Limak Kurtalan, Doğu ve Güneydoğu Anadolu Bölgesinde çimento pazarında faaliyet göstermek üzere, Siirt de Türkiye Çimento ve Toprak Sanayi T.A.Ş. bünyesinde Siirt Ku rtalan Çimento San. T.A.Ş. adıyla kurulmuştur. 1995 yılına kadar Türkiye Çimento ve Toprak San. T.A.Ş. bünyesinde faaliyetlerini sürdüren 490 şirket, Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 14.6.1995 tarih ve 95/41 sayılı kararı ile 4046 sayılı Özelleştirme Kanunu kaps amına alınmış ve şirket unvanı Siirt Kurtalan Çimento Sanayi Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. 1995 yılında özelleştirme kapsamına alınan teşebbüsün hisselerinin tamamı 1998 yılında Canlar Otomotiv San. ve Tic. A.Ş. ye satılmış ve söz konusu hisseler 1 999 yılında Canlar Otomotiv San. ve Tic. A.Ş. tarafından Ekinciler ve Ortakları İnşaat San. Tic. A.Ş. ye devredilmiştir. 2000 yılına kadar ilgili şirket bünyesinde faaliyetlerini sürdüren Siirt Kurtalan Çimento San. Tic. A.Ş. nin hisselerinin tamamı 2000 y ılında Limak Holding A.Ş. ye devredilmiş ve şirket unvanı 25.03.2005 tarihinde Limak Kurtalan Çimento San. ve Tic. A.Ş. olarak 500 değiştirilmiştir. Şirket, hala faaliyetlerini Limak Holding A.Ş. bünyesinde gerçekleştirmektedir. 2004 yılı itibarıyla 60,193 ,145.64 YTL ciro elde etmiş olan Limak Kurtalan ın yönetim kurulu üyeleri aşağıdaki şahıslardan oluşmaktadır: Tablo 14: Limak Kurtalan ın Yönetim Kurulu Üyeleri Yönetim Kurulu Üyesi Görevi Nihat ÖZDEMİR Başkan Mehmet Serhan BACAKSIZ Başk an Vekili Ahmet ÖZDEMİR Üye Bahaddin ÖZDEMİR Üye Engin EREM Üye Gültekin AKSÜYEK Üye Limak Kurtalan ın hisselerini doğrudan veya dolaylı olarak elinde bulunduran teşebbüslere ve söz konusu teşebbüsler arasındaki hissedarlık ilişkisine aşağıda 510 yer ver ilmektedir: 06-31/379 -96 15 Limak Kurtalan ı dolaylı olarak kontrol eden ve Limak Grubu şirketlerini bünyesinde barındıran holding şirketi olan Limak Holding A.Ş nin hisselerinin %99.8 ine ise Nihat ÖZDEMİR (%49.9) ile Sezai BACAKSIZ (%49.9) bi rlikte sahip bulunmaktadır. Limak Kurtalan, Limak Grubu bünyesinde, mevcut durumda, çimento ve klinker üretimi pazarında faaliyet gösteren tek teşebbüs olup, grubu nihai olarak kontrol eden şahıslar olan Nihat ÖZDEMİR ile Sezai BACAKSIZ da söz konusu paz arda 520 faaliyet gösteren başka herhangi bir şirketin kontrolüne sahip bulunmamaktadır. H.3.2.2. Limak Madencilik Yapı Çimento Sanayi Ticaret A.Ş. TMSF tarafından yapılan satış sonunda Ergani Çimento yu devralan Limak Madencilik Yapı Çimento Sanayi Ticaret A.Ş. (Limak Madencilik), Limak Grubu bünyesinde yer almaktadır. Limak Madencilik in yönetim kurulu aşağıdaki şahıslardan oluşmaktadır. Tablo 15: Limak Madencilik in Yönetim Kurulu Üyeleri Yönetim Kurulu Üyesi Görevi Nihat ÖZDEMİR Başkan Sezai BACAKSIZ Başkan Vekili M. Serhan BACAKSIZ Üye 530 Limak Holding A.Ş., Limak Madencilik in hisselerini hem doğrudan, hem de iştiraki, Limak İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. vasıtasıyla, dolaylı olarak elinde bulundurmakta olup söz konusu hissedarlık ilişkisi aşağıdaki şemada gösterilmektedir: Limak Holding Limak İnşaat Sanayi ve Ticaret Yapısan Turizm İnşaat Sanayi ve Ticaret Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. %97.74 %99.8 %99.995 06-31/379 -96 16 Limak Holding A.Ş nin hisselerinin %99.8 ine ise Nihat ÖZDEMİR (%49.9) ile Sezai BACAKSIZ (%49.9) birlikte sahip bulunmaktadır. 2005 yılının Ekim ayında TMSF tarafından yapılan ihale sonucunda Limak Madencilik tarafından devralınan Ergani Çimento; 577.500 ton/yıl klinker ve 540 1.161.600 ton/yıl çimento üretim kapasitesine sahiptir. Türkiye Çimento Müstahsilleri Birliği ve Rumeli Holding verilerine göre, Doğu Anadolu Bölgesi klinker ve çimento kapasitesind e sırasıyla %6 ve %20 paya sahiptir. Diyarbakır İli, Ergani İlçesinde kurulu olan Ergani Çimento nun 2003 -2004 dönemine ait çimento ve klinker üretim kapasitesi ve kapasite kullanım oranları ile üretim miktarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir: Tablo 1 6: Ergani Çimento nun kapasitesi, kapasite kullanım oranları ve üretim miktarları 2003 2004 Klinker Kapasite (ton/yıl) 577.500 577.500 Klinker Üretim (ton/yıl) ( . .) ( . .) KLİNKER Kapasite Kullanım Oranı (%) %( ) %( ) Çimento Kapasite (ton/yıl) 1.161.600 1.161.600 Çimento Üretim (ton/yıl) ( . .) ( . .) ÇİMENTO Kapasite Kullanım Oranı (%) %( ) %( ) Ergani Çimento nun yıllar itibarıyla çimento satışları ise aşağıdaki gibidir: 550 Tablo 17: Ergani Çimento nun Yıllar İtibarıyla Çimento Satış ları (Ton/yıl) 2002 2003 2004 Çimento ( . .) ( . .) ( . .) Limak Holding Limak İnşaat Sanayi ve Ticaret Yapısan Turizm İnşaat Sanayi ve Ticaret Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. %97.74 %99.8 %99.995 Limak Madencilik Yapı Çimento San. ve Tic. A.Ş. %50 50 06-31/379 -96 17 Ergani Çimento nun satış yaptığı bölgeler şunlardır: Diyarbakır (Merkez ve ilçeleri), Elazığ, Mardin, Batman, Şanlıurfa (Siverek), Bingöl, Malatya, Tunceli. Ergani Çimento nun 2004 yılı satışl arından elde ettiği ciro 31,727,531.47 YTL dir. H.3.3. OCI Grubu H.3.3.1. OCI Güney Çimento A.Ş. 560 Antep Çimento nun satışı amacıyla yapılan ihalede ikinci en yüksek teklifi veren OCI Güney Çimento A.Ş. (OCI Güney) 30.3.2006 tarihinde Antep Çimento nun satışı ihalesine katılmak amacıyla kurulmuş olan, çimento pazarında herhangi bir faaliyeti dolayısıyla cirosu olmayan bir şirkettir. OCI Güney in Yönetim Kurulu üyelerine aşağıdaki tabloda yer verilmektedir : Tablo 18: OCI Güney in Yönetim Kurulu Üyeleri Yönetim Kurulu Üyesi Görevi Nasif Onsi Naguib Sawiris Başkan Kevin Charles StruveI Başkan Yardımcısı Sera Somay Üye 570 H.3.3.2. OCI ÇİMENTO A.Ş. OCI Çimento A.Ş. (OCI Türkiye) daha önce Van Çimento ve Ergani Çimento nun satışı için sırasıyla 18.10.2005 ve 19.10.2005 tarihlerinde TMSF tarafından yapılan her iki ihalede de ikinci en yüksek teklifi vermiş ve Rekabet Kurulu kararı doğrultusunda Van Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nü (Van Çimento) 26.1.2006 tarihinde devralmıştır. OCI Grup bünyesinde yer alan bir teşebbüs olup söz konusu grubun ana şirketi olan Orascom Construction Industries S.A.E (OCI), Orta Doğu daki en büyük çimento üreticilerinden biri konumundadır. 580 OCI Türkiye, grubun Türkiye çimento pazarında doğrudan faaliyet gösterme kararı doğr ultusunda, bildirim konusu ihalelere katılmak amacıyla 23.9.2005 tarihinde kurulmuş olup şirket Van Çimento yu kontrol etmektedir. Yıllık 213.840 ton klinker ve 559.020 ton çimento üretim kapasitesi bulunan Van Çimento, Türkiye Çimento Müstahsilleri Birliğ i ve Rumeli Holding verilerine göre, Doğu Anadolu Bölgesi klinker ve çimento kapasitesinde sırasıyla %6 ve %22 paya sahiptir. Teşebbüsün 2003 -2004 dönemine ait çimento ve klinker üretim kapasitesi ve kapasite kullanım oranları ile üretim miktarları aşağıda ki tabloda gösterilmiştir: 590 06-31/379 -96 18 Tablo 19: Van Çimento nun çimento ve klinker kapasitesi, kapasite kullanım oranları ve üretim miktarları 2003 2004 Klinker Kapasite (ton/yıl) 213.840 213.840 Klinker Üretim (ton/yıl) ( . .) ( . .) KLİNKER Kapasite Kullan ım Oranı (%) %( ) %( ) Çimento Kapasite (ton/yıl) 559.020 559.020 Çimento Üretim (ton/yıl) ( . .) ( . .) ÇİMENTO Kapasite Kullanım Oranı (%) %( ) %( ) Van Çimento nun yıllar itibarıyla çimento satışları ise aşağıdaki gibidir: Tablo 20: Van Çimento nun Yıllar İtibarıyla Çimento Satışları (Ton/yıl) 2002 2003 2004 Çimento ( . .) ( . .) ( . .) Van Çimento nun satış yaptığı bölgeler şunlardır: Van (Merkez ve ilçeleri), Hakkari (Yüksekova), Bitlis (Tatvan), Muş, Ağrı, Iğdır. 600 Van Çimento nun 2 004 yılı satışlarından elde ettiği ciro 17,787,492.41 YTL dir. OCI Türkiye nin hissedarlık yapısına aşağıda yer verilmektedir: Tablo 21: OCI Türkiye nin Hissedarlık Yapısı Hissedar Hisse Oranı (%) OCI International Limited 99.99 OCI As ia Limited 0.002 Orascom Construction International Limited 0.002 Kevin Charles Struve 0.002 Nasif Onsi Naguib Sawiris 0.002 Sera Somay 0.002 TOPLAM 100 Teşebbüsün yönetim kurulu ise aşağıdaki şahıslardan oluşmaktadır: Tablo 22: OCI Türkiye nin Yön etim Kurulu Üyeleri 610 Yönetim Kurulu Üyesi Görevi Nasif Onsi Naguip Sawiris Başkan Kevin Charles Struve Başkan Yardımcısı Sera Somay Üye OCI Türkiye nin hisselerinin %99,99 una sahip olan OCI International Limited, sadece bir holding şirketi olarak faal iyet göstermekte olup teşebbüsün hisselerinin tamamı Mısır menşeli Orascom Building Materials Holding S.A.E ye 06-31/379 -96 19 ait bulunmaktadır. Orascom Building Materials Holding S.A.E nin %100 oranındaki hissesi ise, yine Mısır menşeli bir şirket olan Orascom Construct ion Industries S.A.E (OCI) nin elinde bulunmaktadır. Söz konusu teşebbüsler arasındaki hissedarlık ilişkisi aşağıdaki şemada gösterildiği gibidir: Türkiye de, OCI Grubunun kontrolü altında faaliyet gösteren herhangi bir 620 teşebbü s bulunmamaktadır. Bununla birlikte; OCI, Batıçim Batı Anadolu Çimento Sanayi A.Ş. (Batıçim) hisselerinin (12.551.435 adet B Grubu hisse) %19.49 una sahiptir. Ancak Batıçim in A Grubu hisselerinin her birinin 50 adet oy hakkı vermesi nedeniyle, OCI, Batıçi m de sadece %3.2 oranında oy hakkına sahiptir. H.4. DEĞERLENDİRME Bildirim konusu işlem 4389 sayılı Bankalar Kanunu nun 15. maddesinin 7 numaralı fıkrasının (a) bendi gereğince Fon Kurulu nun 6.7.2005 tarih, 271 sayılı kararı ile, Rumeli Çimento Grubu şi rketlerinden Gaziantep Çimento Ticari ve 630 İktisadi Bütünlüğü nün haczedilen tüm mal, hak ve varlıklarının, 11.4.2005 tarihinde 6183 sayılı Kanun hükümleri uyarınca yapılan ihale sonucunda, ihalede en yüksek teklif veren alıcılardan birisine devredilmesi işl emidir. Söz konusu işlemin değerlendirilebilmesi için öncelikle 1998/4 Tebliğ in 5. maddesindeki pazar payı ve ciro eşiklerin aşılıp aşılmadığının tespit edilmesi ve dolayısıyla işlemin izne tabi olup olmadığının incelenmesi gerekmektedir. Bildirim konu su dosya kapsamındaki bilgi ve belgelerden Antep Çimento nun ilgili ürün pazarındaki 2005 yılı cirosunun 46.342.053 YTL olduğu, dolayısıyla 640 tarafların birisinin cirosu açısından bile söz konusu işlemin anılan Tebliğ de belirtilen ciro eşiklerini aştığı ve izne tabi bir işlem olduğu anlaşılmaktadır. Dosyadaki bilgilere göre Antep Çimento nun muhtemel iki alıcısı Limak Kurtalan Çimento A.Ş. ve Oci Güney Çimento A.Ş. dir. Orascom Construction Industries S.A.E. Orascom Building Mate rials Holding OCI International Limited %100 %100 %99.99 OCI Türkiye 06-31/379 -96 20 H.4.1. Limak Kurtalan Çimento A.Ş. Bakımından Değerlendirme H.4.1.1. Gaziantep Çimento nun Coğrafi Pazarı Bakımından Değerlendirme Başvuru konusu devralma işlemi açısından ilgili coğrafi pazarın; Gaziantep, 650 Adıyaman, ve Şanlıurfa İllerini içeren alan olarak belirlenmiştir. Bu aşamada öncelikle coğrafi pazarı oluşturan illerdeki satışla rın dağılımına yer verilmesi, pazar hakkında bilgi vermesi bakımından yerinde olacaktır. Söz konusu illerdeki fabrikaların satışlarının paylarına aşağıda yer verilmiştir: Tablo 23: Gaziantep İlindeki Satışların Payları (%) 2002 2003 2004 Gaziantep Çimen to ( .) ( .) ( .) Adıyaman Çimento ( .) ( .) ( .) Oyak Adana ( .) ( .) ( .) Oysa İskenderun ( .) ( .) ( .) Oyak Mardin ( .) ( .) ( .) Kurtalan Siirt ( .) ( .) ( .) Toplam: 100 100 100 Tablo 24: Adıyaman İlindeki Satışların Payları (%) 2002 2003 2004 Adıyaman Çimento ( .) ( .) ( .) Urfa ( .) ( .) ( .) Oyak Elazığ ( .) ( .) ( .) Gaziantep Çimento ( .) ( .) ( .) Toplam: 100 100 100 660 Tablo 25: Şanlıurfa İlindeki Satışların Payları (%) 2002 2003 2004 Urfa Çimento ( .) ( .) ( .) Oyak Mardin ( .) ( .) ( .) Kurtalan Siirt ( .) ( .) ( .) Adıyaman Çimento ( .) ( .) ( .) Oyak Elazığ ( .) ( .) ( .) Ergani Çimento ( .) ( .) ( .) Toplam: 100 100 100 06-31/379 -96 21 Pazar paylarının ilgili coğrafi pazar düzeyinde hesaplanması sonucunda, devralma işlemi öncesinde ilgili pazardaki belli başlı çimento üreticileri ve bunların pazar payları aşağıdaki gibidir: Tablo 26: Devir Öncesi İlgili Coğrafi Pazardaki Pazar Payları (%) 2002 2003 2004 Ortalama G.Antep ( .) ( .) ( .) ( .) Kurtalan ( .) ( .) ( .) ( .) Ergani ( .) ( .) ( .) ( .) (G.Antep+Kurtalan+Ergani) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Urfa ( .) ( .) ( .) ( .) Adıyaman ( .) ( .) ( .) ( .) Oyak Mardin ( .) ( .) ( .) ( .) Oyak Adana ( .) ( .) ( .) ( .) (Oyak Grubu) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Oyak -Gama Elazığ ( .) ( .) ( .) ( .) Oysa İsk. ( .) ( .) ( .) ( .) Toplam 100 100 100 100 Antep Çimento nun Limak Kurtalan tarafından devralınması sonucunda ilgili coğrafi pazarda oluşacak pazar payları aşağıdaki gibidir: 670 Grafik 3 - Devir Sonrası Pazar Payları (Son 3 yıl O rtalama Pazar Paylarına Göre) Gizli bilgi Yukarıdaki tablo ve grafikten de görülebileceği üzere, dosya konusu devralma işlemi neticesinde Limak Kurtalan ve Antep Çimento ilgili pazarda 2002, 2003 ve 680 2004 yılı veril erine göre sırasıyla yaklaşık %( ) , %( ) ve % ( ), ortalamada ise %( ) pazar payına sahip olacaklardır. Bu durumda Ergani ve Siirt fabrikalarına ek olarak, Antep Çimento Fabrikası da Limak Grubu tarafından kontrol edilir hale gelecektir. 06-31/379 -96 22 İlgili pazarda toplam yoğunlaşma seviyesini değerlendir mede kullanılan en önemli ölçütlerden biri Herfindahl -Hirschman Index (HHI) dır. HHI bir pazarda faaliyet gösteren tüm teşebbüslerin pazar paylarının kareleri toplanarak hesaplanmaktadır. HHI ın toplam seviyesi birleşme sonrası pazar yapısındaki anti-rekab etçi bir ortamın oluşup oluşmadığının önemli bir göstergesi iken, HHI seviyelerindeki değişim miktarı ( delta ) da devralmanın pazar üzerindeki etkisinin 690 hesaplanmasında önemli bir araçtır. Tablo 27: Devir Öncesi ve Devir Sonrası HHI Değerleri 2002 2003 2004 Ortalama Devir Öncesi 2456 2481 2441 2459 Delta 261 172 52 162 Devir Sonrası 2718 2653 2493 2621 Yukarıdaki tablodan da anlaşılabileceği gibi, dosya konusu devralma işleminin coğrafi pazarında 2002, 2003 ve 2004 yılları için HHI değerleri sırasıy la 2456, 2481 ve 2441 olarak hesaplanmıştır. Limak Grubu nun Antep Çimento yu devralması halinde ise HHI değerleri 261, 172 ve 52 puan artarak 2718, 2653 ve 2493 seviyesine ulaşmaktadır. Son 3 yıl ortalama pazar paylarının esas alındığı HHI değerleri ise 2 459 dan 162 artarak 2621 e ulaşacaktır. 700 AB Komisyonu nun 2004 yılında yayınlamış olduğu Yatay Birleşmelerin Değerlendirilmesi İçin Rehber inde (Rehber) HHI rakamlarının nasıl değerlendirileceğine ilişkin açıklamalara yer verilmiştir. Rehber HHI seviyeler ini ve değişimlerini (deltaları) bir kombinasyon olarak birlikte yorumlamaktadır. Rehber e göre, yatay birleşmelerde 2000 nin üzerinde HHI ve 150 nin üzerindeki delta rakamının birlikte sağlanması durumunda birleşmenin anti -rekabetçi etkilere sahip olabile cektir. Bu çerçevede, Limak Grubu nun, Antep Çimento yu devralması sonucunda; HHI değişim değerlerinin, sınır olarak kabul edilen 150 nin bir miktar üzerinde yani, ortalama 162 artması nedeniyle, Antep Çimento nun devri işlemiyle ilgili pazarda ayrıntılı b ir hakim durum analizi 710 yapılması gerektirebilecektir. Keza, ABD rekabet otoriteleri olan Adalet Bakanlığı Antitröst Dairesi (DOJ) ve FTC nin birlikte 1992 yılında yayınladıkları Yatay Birleşmeler Rehber (YBR) inde de ayrıntılı HHI analizlerine yer verilm ektedir. YBR ye göre devir sonrası HHI düzeyi 1800 ün üzerinde ise ilgili pazar çok yüksek derecede yoğunlaşmış olarak kabul edilmektedir. Ayrıca, Rehber in yaklaşımına benzer şekilde, YBR de, 100 ün üzerindeki HHI değişimine yol açan bir birleşmenin paz ar gücünün ortaya çıkması veya kuvvetlendirilmesi ya da pazar gücünün kullanılmasını kolaylaştırıcı etkide bulunması sonuçlarını doğuracağı ifade edilmektedir. Başvuru konusu devralma işleminin devralma sonrası ortalama HHI değerinin 720 2459 (üst sınır olan 1800 değerinden yüksek) olduğu ve HHI değişiminin 162 (sınır kabul edilen 100 den bir miktar yüksek) olduğu göz önüne alındığında, YBR 06-31/379 -96 23 kriterlerinin ışığı altında yapılan değerlendirmede de, Antep Çimento nun devralınması işlemi için pazarda ayrıntılı bir hakim durum analizi yapılması gerekebilecektir. Yukarıda yer verilen bilgiler ve değerlendirmeler ışığında; Antep Çimento nun devralınması neticesinde ilgili pazarda devralan teşebbüs olan Limak Grubu nun %( ) gibi bir pazar payına ulaşacağı, bölgedeki A dıyaman Çimento nun % ( ), Urfa Çimento nun % ( ) ve Adana Çimento nun % ( ), Mardin Çimento % ( ) pazar paylarına sahip olduğu görülmektedir. Bu durum, devir sonrası Limak 730 Grubu nun ilgili pazarda hakim duruma gelmeyeceğini ortaya koymaktadır. HHI ve delta de ğerlerinin yüksek çıkması, pazarın oldukça yoğunlaşmış olmasından kaynaklanmaktadır. Antep Çimento nun % ( ) lük pazar payına, Limak Grubu nun ilgili pazardaki % ( ) luk (Ergani+Kurtalan) pazar payının eklenmesinin, Limak Grubu nu pazar lideri dahi yapmazken , bölgede % ( ) luk pazar payına sahip bir rakibin bulunması nedeniyle, devir işleminin pazarı dengeleyebileceği düşünülmektedir. Ayrıca bölgenin batısında Oyak Adana gibi büyük kapasiteli bir fabrikanın ve bölgenin doğusunda aynı teşebbüsün başka bir fabri kasının (Oyak Mardin) bulunması da pazardaki rekabetçi baskıyı artıracaktır. Öte yandan Gaziantep Çimento nun kapasite kullanım oranlarına bakıldığında, 740 2003 ve 2004 yıllarında klinkerde % ( ) ve % ( ), çimentoda % ( ) ve % ( ) kapasite kullanım oranıyla çalı ştığı görülmektedir. Devir sonrası söz konusu fabrikanın kapasite kullanım oranını %50 civarına çıkarması ve bu durumda bölgedeki pazar payını (özellikle Gaziantep iline olan satış miktarını) artırması mümkündür. Böyle bir yapı, Gaziantep e önemli miktarda satış yapan Adıyaman Çimento nun pazar payının azalması, Gaziantep Çimento nun pazar payını artırması anlamına geleceğinden, birlikte hakim durumun önemli bir kriteri olan söz konusu iki fabrikanın bölgede simetrik pazar paylarına sahip olabileceği ihtima lini akla getirmektedir. Ancak diğer birlikte hakim durum kriterlerine bakıldığında; Adıyaman Çimento yu 750 yöneten Sanko Grubu ile Gaziantep Çimento yu devralacak olan Limak Grubu arasında, - Yapısal bir bağın bulunmadığı, - Geçmiş dönemlerde tespit edilmiş bir rekabetçi koordinasyonun bulunmadığı, - Birden fazla pazarda temas riskini taşımadığı7 7 Limak Grubu inşaat, turizm, enerji, çimento ve alkollü içkiler alanlarında; Sanko Grubu ise çimento, teksti l, inşaat, finans, ambalaj, enerji, gıda alanlarında faaliyet göstermektedir. Her iki Grubun faaliyetleri enerji, çimento ve inşaat alanlarında kesişse de, çimento dışındaki söz konusu alanlarda anılan Gruplar birbirlerine rakip konumunda değildirler. Ener ji alanında Limak Grubu Çal HES, Pamuk HES ve Daren HES gibi elektrik üretim santrallerine sahiptir. Bunlardan Çal HES bir Yap -İşlet- Devret santrali olup, Pamuk HES Elektrik Üretim A.Ş. ise elektrik üretim lisansına sahip bir üretim şirketidir (Limak bu ş irkette sadece %25 hisseye sahiptir). Daren HES Elektrik Üretim A.Ş. ise, Bilgin Elektrik ile Limak Grubu nun ortaklığında kurulmuş ve henüz faaliyete geçmemiş bir elektrik üretim şirketidir. Bu bilgilerden de anlaşılabileceği gibi Limak Grubu hidroelektri k santralleri aracılığıyla elektrik üretimi yapmakta ve bunu da kamu teşebbüslerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar uyarınca satmaktadır. Buna karşın Sanko Grubunun enerji alanındaki faaliyeti koojenerasyon alanındadır. Sanko Grubu koojenerasyon 06-31/379 -96 24 görülmektedir. Bu kriterler, söz konusu iki teşebbüsün birlikte hakim duruma gelemeyeceğini gösterdiğinden, Limak ve Sanko Grubu için detaylı bir birlikte hakim durum an alizi yapılmasına gerek görülmemiştir. 760 Bu aşamada, Gaziantep Çimento nun devir işlemi, ilgili pazarda hakim durum yaratmazken, Urfa Çimento nun ilgili pazarı ile büyük ölçüde örtüştüğünden, Urfa Çimento nun ilgili pazarını etkileyip etkilemediğine bakmak faydalı olacaktır. Zira, Urfa Çimento nun8 ilgili coğrafi pazarı, Gaziantep, Şanlıurfa, Adıyaman ve Mardin illerinden oluşmaktadır. H.4.1.2. Urfa Çimento nun Coğrafi Pazarı Bakımından Değerlendirme Urfa Çimento nun bölgesindeki fabrikaların son üç yıldak i pazar paylarına 770 aşağıda yer verilmiştir: Tablo 28:Şanlıurfa Çimento nun Bölgesindeki Devir Öncesi Pazar Payları 2002 2003 2004 Ortalama Antep ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Ergani ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kurtalan ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) (Gaziantep+Ergani+Kurtalan) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Urfa ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Adıyaman ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Oyak Mardin ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Oyak Adana ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) (Oyak Grubu) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Oyak Elazığ ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam 100 100 100 100 Gaziantep Çimento nun Limak Kurtalan tarafından devralınması sonucunda ilgili coğrafi pazarda oluşacak pazar payları aşağıdaki gibidir: 780 tesislerinde ürettiği elektriği sadece kendisi kullanmaktadır. Bu nedenle Sanko ve Limak Gruplarının enerji sektöründe aynı piyasada yer aldıkları söylenemez. Sanko ve Limak Gruplarının inşat sektörünün oldukça rekabetçi bir yapıya sahip olması nedeniyle bu sektörde de her iki Grubun birbirlerine doğrudan ve birbirini etkileyebilecek güçte bir rakip olduklarını söylemek mümkün değildir. 8 28.11.2005 tarih ve 2005 -1130/Öİ -05-OS sayılı Urfa Çimento Devralma Raporu ndan alınmıştır. 06-31/379 -96 25 Grafik 4 - Devir Sonrası Pazar Pay ları (Son 3 yıl Ortalama Pazar Paylarına Göre) Gizli bilgi Yukarıdaki tablo ve grafikten de görülebileceği gibi; Limak Grubu, Antep 790 Çimento yu alması halinde, Ergani ve Kurtalan ın bölgedeki pazar paylarıyla birlikte, 2002, 2003 ve 2004 yılı verileri ne göre sırasıyla % ( ), %( ) ve % ( ), ortalamada ise % ( ) lük bir paya sahip olacaktır. Bununla birlikte, sahip olduğu %( ) lik pazar payıyla Adıyaman Çimento, bölgedeki en büyük oyuncu konumunda olduğu gibi, Limak Grubu nun işlem sonrasında elde edeceği p azar payından oldukça yüksek bir paya sahip bulunmaktadır. Tablo 28 incelendiğinde, 2002, 2003 ve 2004 yılları itibarıyla Adıyaman Çimento, Gaziantep Çimento, Urfa Çimento ve Oyak Grubu nun birlikte bölgedeki toplam satışlarda %94 civarında paya sahip bul unduğu görülmektedir. Limak Grubu ise, Ergani Çimento ve Limak Kurtalan vasıtasıyla bölgede % ( ) oranında düşük bir 800 pazar payına sahip bulunmaktadır. İlgili devralma işlemi neticesinde, pazardaki dört büyük teşebbüsten biri olan Gaziantep Çimento, Limak Gr ubu tarafından devralınacak ve böylece bölgede oldukça düşük bir paya sahip olan oyunculardan biri olan Limak Grubu, % (...) pazar payıyla bölgedeki en yüksek üçüncü pazar payına sahip teşebbüs haline gelecektir. Daha önce de ifade edildiği üzere, Adıyaman Çimento %( ) lik pazar payıyla bölgede en yüksek pazar payına sahip iken, Urfa Çimento, Oyak Grubu nun (Adana ve Mardin fabrikaları) pazar payları sırasıyla % ( ), %(...) civarındadır. Bu durum, devir sonrası Limak Grubu nun ilgili pazarda hakim duruma gelm eyeceğini ortaya koymaktadır. Ayrıca Oyak Adana gibi büyük 810 kapasiteli bir fabrikanın ve aynı teşebbüse ait bir başka bir fabrika olan Oyak Mardin in bölgedeki varlığı rekabetçi baskıyı artırabilecektir. Öte yandan, düşük bir kapasite kullanım oranına sahip olan Gaziantep Çimento nun kapasite kullanım oranını artırarak, Adıyaman Çimento nun pazarından pay kapması ve böylece söz konusu iki fabrikanın bölgede simetrik pazar paylarına sahip olması ihtimalini akla getirmekle birlikte; yukarıda açıklandığı üzere, birlikte hakim duruma işaret eden diğer kriterler bu teşebbüsler bakımından karşılanmamaktadır. Dolayısıyla söz konusu teşebbüsler için detaylı bir birlikte hakim durum analizi yapılmasına gerek bulunmamaktadır. Yukarıda yer verilen bilgiler çerçevesinde, Gaziantep Çimento'nun Limak Grubu 820 tarafından devralınmasının, Urfa Çimento nun coğrafi pazarında da tek başına ya da diğer teşebbüslerle birlikte hakim durum yaratan ya da mevcut hakim durumu güçlendiren bir işlem olmadığı kanaatine ulaşılmıştır. 06-31/379 -96 26 H.4.2. OCİ Güney Çimento A.Ş. Bakımından Değerlendirme İhalede en yüksek ikinci teklifi veren Oci Güney Çimento ise Türkiye de çimento pazarına Van Çimento yu devralarak girmiştir. Ancak Van Çimento nun Gaziantep Çimento nun ilgili coğrafi pazarında faaliyeti b ulunmadığından, Gaziantep Çimento nun Oci Güney Çimento tarafından devralınması sonucunda 830 hakim durumun yaratılması ya da güçlendirilmesinin söz konusu olmayacağı ve söz konusu devralma işlemine izin verilebileceği sonucuna ulaşılmıştır. I. SONUÇ Düzenl enen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre; Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu bünyesinde bulunan ve 5354 sayılı Kanun ile değişik 4389 sayılı Bankalar Kanunu nun 15. maddesinin 7. fıkrasının (a) bendi gereğince, Fon Kurulu nun 6.7.2005 tarih, 271 sayılı k ararı ile, Rumeli Çimento 840 Grubu şirketlerinden Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nün haczedilen tüm mal, hak ve varlıklarının satılması işleminin, 1. 1998/4 sayılı Özelleştirme Yoluyla Devralmaların Hukuki Geçerlilik Kazanabilmeleri İçin Rekab et Kurulu na Yapılacak Önbildirimlerde ve İzin Başvurularında Takip Edilecek Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi bir işlem olduğuna, 2. Gaziantep Çimento Ticari ve İktisadi Bütünlüğü nün, 11.4.2006 tarihinde yapılan ihalesinde en yüksek ik i teklifi veren Limak Kurtalan Çimento 850 Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Oci Güney Çimento A.Ş. teşebbüslerinden herhangi birine devredilmesi halinde işlemin, 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi kapsamında hakim durum yaratılması ya da mevcut hakim durumun güçlendiri lmesine ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasına yol açmayacağına, bu nedenle işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.