Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2005 -3-122 (Devralma) Karar Sayısı : 05-82/1123 -324 Karar Tarihi : 8.12.2005 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Tuncay SONGÖR (İkinci Başkan) Üyeler : Prof . Dr. Zühtü AYTAÇ , Rıfkı ÜNAL, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN B.RAPORTÖRLER: Meltem BAĞIŞ AKKAYA , Osman Tan ÇATALCALI C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş., Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A .Ş., Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştir
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2005 -3-122 (Devralma) Karar Sayısı : 05-82/1123 -324 Karar Tarihi : 8.12.2005 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Tuncay SONGÖR (İkinci Başkan) Üyeler : Prof . Dr. Zühtü AYTAÇ , Rıfkı ÜNAL, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN B.RAPORTÖRLER: Meltem BAĞIŞ AKKAYA , Osman Tan ÇATALCALI C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş., Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A .Ş., Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. Temsilcisi : Av. 20 Erika BİTON Miralay Şefikbey Sok. No: 15/17 Akhan Gümüşsuyu /İstanbul D. TARAFLAR : - Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. Miralay Şefikbey Sok. No: 15/17 Akhan Gümüşsuyu/İstanbul - Akkök S anayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. Miralay Şefikbey Sok. No: 15/17 30 Akhan Gümüşsuyu/İstanbul - Ali Raif DİNÇKÖK Miralay Şefikbey Sok. No: 15/17 Akhan Gümüşsuyu/İstanbul - Ömer DİNÇKÖK Miralay Şefikbey Sok. No: 15/17 Akhan Gümüşsuyu/İstanbul 40 - Ali Ateş K UNT Miralay Şefikbey Sok. No: 15/17 Akhan Gümüşsuyu/İstanbul - Sabi RUSO Miralay Şefikbey Sok. No: 15/17 Akhan Gümüşsuyu/İstanbul - Erdal KARABEL Davutpaşa Cad. No: 12/103 Topkapı/İstanbul 50 05-82/1123 -324 2 - Süleyman KARABEL Davutpaşa Cad. No: 12/103 Topkapı/İstanbul - Cemal KARABEL Davutpaşa Cad. No: 12/103 Topkapı/İstanbul - Cemil KARABEL Davutpaşa Cad. No: 12/103 Topkapı/İstanbul 60 -Kemal KARABEL Davutpaşa Cad. No: 12/103 Topkapı/İstanbul E. DOSYA KONUSU: - Bozüyük Orman ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. nin hissedarları bulunan Ak -Al Tekstil Sanayi A.Ş., Ali Raif Dinçkök, Ali Ateş Kunt ve S abi Ruso nun hisselerinin Erdal Karabel , Süleyman Karabel , Cemal Karabel , Cemil Karabel , Kemal K arabel e devredilmesi, - Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. nin makinelerinin Bozüyük O rman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. ye devredilmesi, 70 - Akkök Sanayi Yatırı m ve Geliştirme A.Ş., Ali Raif D inçkök ve Ömer Dinçkök e ait kartopu Tekstil Mamulleri Pazarlama Ticaret Sanayi A.Ş. hisselerinin Erdal K arabel, Süleyman K arabel , Cemal K arabel , Ce mil Karabel, Kemal Karabel e devredilmesi işlem lerine izin verilmesi talebi. F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 28.10.2005 tarih ve 7543 sayı ile giren ve en son 29.11. 2005 tarih li tutanak ile eksikleri tamamlanan bildirim üzerine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve 80 Devralmalar Hakkında Tebliğ in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucu düzenlenen 2005 -3-122/Öİ-05-MBA sayılı Birleşme/Devralma R aporu , 5.12.2005 tarih ve REK.0.07.00.00 -120/282 sayılı Başkanlık Önergesi ile 05 - 82 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili Rapor'da; - Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. nin hissedarları bulunan Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş., Ali Raif D inçkök , Ali Ateş K unt ve Sabi Ruso nun hisselerini Erdal K arabel , Süleyman K arabel , Cemal K arabel , 90 Cemil K arabel , Kemal K arabel e, - Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. nin makinelerinin Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. ye, - Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş., Ali Raif D inçkök ve Ömer Dinçkök e ait Kartopu hisselerinin Erdal K arabel , Süleyman karabel, Cemal K arabel , Cemil K arabel , Kemal K arabel e devrine ilişkin işlemin 1997/1 sayılı Tebliğ in kapsamı dışında kald ığı 100 05-82/1123 -324 3 İfade edilmektedir. H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. İlgili Pazar H.1.1. İlgili Ürün Pazarı Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş.(Bozüyük), şirketi herhangi bir 110 ticari faaliyette bulunmayıp sadece mülkiyetinde bulunan fabrikanın kira gelirine sahiptir. Bozüyük şirketinin herhangi bir mal veya hizmet pazarında faaliyeti bulunmaması nedeniyle devralma konusu işlem için belirlenebilecek bir ürün pazarı da bulunmamaktadır. Bunun yanında devralma işlemi neticesinde Bozüyük ün mülkünde kiracı o larak bulunan ve Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş., (Ak-Al) şirketine ait olan makineler Bozüyük e devredilecek ve Bozüyük genel olarak iplik pazarı olarak tanımlanan pazarda faaliyet göstermeye başlayacaktır. İplik pazarı olarak tanımlanan pazarda faaliyet g österen teşebbüsler pamuk, 120 polyester, yün, akrilik, polypropilen gibi maddeleri kullanmak suretiyle gerek nihai kullanıcılar için gerekse de endüstriyel kullanım için iplik üretmektedir. Teşebbüsler tarafından endüstriyel kullanım için üretilen iplikler, n ihai ürünlerin üretiminde ham madde veya ara mal olarak kullanılmaktadır. Nihai tüketiciler için üretilen el örgüsü iplikleri ise tüketiciler tarafından kazak, atkı, bere gibi ürünlerin yapımında kullanılmaktadır. Ak -Al temsilcisi ve yöneticileriyle yapıla n görüşmelerde tüketicilerin değişik hammaddeler kullanılarak üretilen el örgüsü ipliklerini birbirlerinden ayırmadıkları ve bu ipliklerinin toplumun her kesiminde yer alan tüketiciler tarafından satın alındığı belirtilmiştir. Bu itibarla farklı kullanım a lanları ve alıcı kitlesi bulunması 130 nedeniyle iplik pazarının iki alt pazarı olduğu ve bu pazarların el örgüsü ipliği pazarı ve endüstriyel iplik pazarları olarak ayrıştı rılabileceği anlaşılmaktadı r. Yukarıda yer verilen açıklamalar çerçevesinde, sö z konusu devralma işlemi bakımından ilgili ürün pazarı el örgüsü ipliği pazarı olarak beli rlenmişt ir. H.1.2. İlgili Coğrafi Pazar Devir işlemine konu olan şirketin ürünlerinin satış ve dağıtımının ülke çapında 140 yapılmasından dolayı, söz konusu işlemin etkilerinin dikkate alınacağı coğrafi pazar, Türkiye Cumhuriyeti Sınırları olarak belirlenmiştir. H.2. Taraflar H.2.1. Akkök Sanayi ve Yatırım ve Geliştirme A.Ş. (Akkök) Akkök şirketler grubu pek çok farklı sektörde faaliyet gösteren Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş., Aksa Akrilik Kimya San. A.Ş., Ak -Kim Kimya San. ve Tic. A.Ş., Akmeltem Poliüretan San. ve Tic. A.Ş., Akmeltem Poliüretan 150 05-82/1123 -324 4 San. ve Tic. A.Ş., Ak -Al Tekstil Sanayi A.Ş., Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fab. A.Ş., Dinarsu İmalat ve Tic. A.Ş., Ak -Tops Tekstil San. A.Ş., Ak -Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş., Kartopu Tekstil Mamülleri Pazarlama Tic. ve San. A.Ş., Akmerkez Lokantacılık Gıda San. ve Tic. A.Ş., Akmerkez Residence Etiler Adi Ortaklığı, Akmerkez Gayrimenkul Yatırım Ortaklığ ı A.Ş., Akport Tekirdağ Liman İşletmesi A.Ş. ve AK Turizm ve Dış Ticaret, Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş. şirketlerinin ortağı ve/veya sahibi olan bir gruptur. Akkök şirketinin 2004 yılı cirosu ( ..) YTL olup yönetim kurulu üyeleri Ali Raif Dinçkök (Yö n. Kur. Bşk.), Ömer Dinçkök (Yön. Kur. Başkan Vek.), 160 Nilüfer Çiftçi, Raif Ali Dinçkök ve Ayça Dinçkök tür. Akkök ün hissedarlık yapısı Tablo 1 deki gibidir. Tablo 1 Akkök ün hissedarlık yapısı Hissedarlar Sermaye Payı Oranı (%) Ali Raif Dinçkök ( ) ( ) Ömer Dinçkök ( ) ( ) Nilüfer Çiftçi ( ) ( ) A.R.D. Holding A.Ş. ( ) ( ) Ö.D. Holding A.Ş. ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) H.2.2 Ak -Al Tekstil Sanayi A.Ş. (Ak -Al) Ak-Al şirketi sermayesinin %42,07 si halka açık bir şirket olup çeşit li pazarlarda faaliyette bulunmakta olup faaliyetinin bir kısmını da iplik pazarı olarak tanımlanan pazarda sürdürmektedir. Şirketin 2004 yılı cirosu ( ) 170 YTL olarak gerçekleşmiştir (söz konusu cironun sadece ( ) YTL lik kısmı iplik pazarından endüs triyel iplik ve el örgüsü ipliği - elde edilmiştir). Ak -al şirketinin yönetim kurulu M.A. Merih Ergin (Yön. Kur. Bşk.), Raif Ali Dinçkök (Yön. Kur. Başkan Vek.), Isak Lodrik, Ayça Dinçkök, Sabri Arca ve Mustafa Yılmaz dan oluşmaktadır. Şirketin hissedarlı k yapısı Tablo 2 deki gibidir. Tablo 2 - Ak-Al şirketinin hissedarlık yapısı Hissedarlar Sermaye Payı Oranı (%) Akkök San. ve Yat. Geliştirme A.Ş. ( ) ( ) Aksa Akrilik Kimya San. A.Ş. ( ) ( ) Emniyet Ticaret A.Ş. ( ) ( ) Halka arz edilmiş kısım ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) H.2.3. Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. (Bozüyük) 180 Bozüyük şirketinin herhangi bir ticari faaliyeti olmayıp maliki bulunduğu gayrimenkul kirası dışında (söz konusu gayrimenkulün kiracısı Ak -Al şirketidir) herhangi bir geliri de bulunmamaktadır. Ş irketin 2004 yılı kira gelir i 51.900 YTL dir. Bozüyük ün yönetim kurulu üyeleri M.A. Me rih Ergin (İdare Meclisi Bşk.), Sabi Ruso (İda re Meclisi Bşk. V. ) ve Ateş Kunt tur. Şirketin devralma işlemi öncesindeki hissedarlık yapısına Tablo 3 te, devralma işlemi sonrasındaki hissedarlık yapısın a ise Tablo 4 te yer verilmişt ir. 05-82/1123 -324 5 Tablo 3 - Bozüyük ün devralma işlemi öncesi hiss edarlık yapısı Hissedarlar Sermaye Payı Oranı (%) Ak-Al Tekstil San. A.Ş. ( ) ( ) Ali Raif Dinçkök ( ) ( ) Ateş Kunt ( ) ( ) Sabi Ruso ( ) ( ) Diğer ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) 190 Tablo 4 - Bozüyük ün devralma işlemi sonrası hissedar lık yapısı Hissedarlar Sermaye Payı Oranı (%) Süleyman Karabel ( ) ( ) Erdal Karabel ( ) ( ) Cemal Karabel ( ) ( ) Cemil Karabel ( ) ( ) Kemal Karabel ( ) ( ) Diğer ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) Devralma işlemi ile birlikte Ak -Al ın sahibi olduğu makine tezgâhları Bozüyük e devredilecek ve Bozüyük, Ak -Al şirketinin elemanları ve makineleriyle Ak -Al şirketinin çıktığı ve el örgüsü ipliği pazarı olarak tanımlana n pazarda faaliyete geçecektir. H.2.4. Kartopu Tekstil Mamulleri Pazarlama Ticaret Sanayi A.Ş. (Kartopu) Kartopu genel olarak iplik pazarında faaliyet göstermekle birlikte asıl olarak 200 iplik pazarının bir alt pazarı olarak görülebilecek el örgüsü ipliği pazarı nda ihtisaslaşmıştır. Şirketin ilgili ürün pazarındaki 2004 yılı cirosu ( ) YTL olup, pazar payı % ( ) tür. Kartopu nun devralma öncesi yönetim kurulu üyeleri M. A. Merih Ergin (Yön. Kur. Bşk.) , S. Arif Korkut (Yön. Kur. Bşk. Vekili), Süleyman Karabel, Erdal Karabel, Ali Ekber Kartal ve Cengiz Taş tan oluşmakta dır. Söz konusu teşebbüsün devralma işlemi öncesindeki hissedarlık yapısına Tablo 5 te, devralma işlemi sonrasındaki hissedarlık yapısın a ise Tablo 6 da yer verilmişt ir. 210 Tablo 5 - Kartopu nun devralma işlemi öncesi hissedarlık yapısı Hissedarlar Serm aye Payı Oranı (%) Akkök SA. Yat. ve Geliştirme A.Ş. ( ) ( ) Ali Raif Dinçkök ( ) ( ) Ömer Dinçkök ( ) ( ) Süleyman Karabel ( ) ( ) Erdal Karabel ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) 05-82/1123 -324 6 Tablo 6 - Kartopu nun devralma işlemi sonrası hiss edarlık yapısı 220 Hissedarlar Sermaye Payı Oranı (%) Süleyman Karabel ( ) ( ) Erdal Karabel ( ) ( ) Cemal Karabel ( ) ( ) Cemil Karabel ( ) ( ) Kemal Karabel ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) H.2.5 . Erdal K arabel , Süleyman K arabel , Cemal Karabel , Cemil K arabel , Kemal K arabel Söz konu su devralma işleminde devralan taraf bir teşebbüs olmayıp 5 gerçek kişiden oluşmaktadır. Bu kişiler Ak -Al ın makine tezgâhlarını, Kartopu şirketinin %80 hissesini ve Bozüyük şirketinin %100 hissesini devra lmaktadır. Söz konusu kişilerden Erdal K arabel , Süleyman K arabel ve Cemal K arabel endüstriyel iplik pazarının alt pazarları olan döşemeli iplik satışı ve halı mamulleri polipropilen iplik satışı alt pazarlarında faaliyet gösteren Sibel Tekstil sanayi ve Ti caret A.Ş. (Sibel Tekstil) ve Ersur Tekstil San. ve Ltd. 230 Şti. de (Ersur Tekstil) ortaklıkları bulunmaktadır. Sibel Tekstil in yönetim kurulu üyeleri Erdal K arabel , Süleyman K arabel , Mahmut A rkın, Cemal K arabel ve Birkan K arabel den oluşmaktadır. Şirketin 2004 yılı net satışları ( ) YTL olup, iplik pazarının bir alt pazarı olarak tanımlanabilecek döşemelik iplik pazarındaki 2004 yılı pazar payı % ( ) olarak gerçekleşmiştir. Sibel Tekstil in ortaklık yap ısına Tablo 7 de yer verilmiştir. Tablo 7 - Sibel Te kstil in hissedarlık yapısı Hissedarlar Sermaye Payı Oranı (%) Erdal Karabel ( ) ( ) Süleyman Karabel ( ) ( ) Mahmut Arkın ( ) ( ) Cemal Karabel ( ) ( ) Birkan Karabel ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) Ersur Tekstil in yönetim kurulu ü yeleri Erdal K arabel, Süleyman K arabel , Mahmut A rkın ve Cemal K arabel den oluşmaktadır. Şirketin 2004 yıl ı net 240 satışları ( ) YTL olup halı mamulleri ve polipropilen pazarındaki 2004 yılı pazar payı % ( ) olarak gerçekleşmiş tir. Ersur Tekstil in ortaklık yapısına Tablo 8 de yer verilm iştir. Tablo 8 - Ersur Tekstil in hissedarlık yapısı Hissedarlar Sermaye Payı Oranı (%) Erdal Karabel ( ) ( ) Süleyman Karabel ( ) ( ) Mahmut Arkın ( ) ( ) 05-82/1123 -324 7 Cemal Karabel ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) H.3.Yapılan Te spitler ve Hukuki Değerlendirme H.3.1. Devralma İşlemi 250 Devralma işleminin konusu, Bozüyük ve Kartopu şirketlerinin kontrolünün ve Ak-Al şirketine ait iplik üretiminde kullanılan makinelerin Erdal K arabel , Süleyman Karabel, Cemal K arabel , Cemil K arabel ve Kemal K arabel e devredilmesidir. 1997/1 sayılı Tebliğ in 2 . maddesinin (b) bendin e göre bir işlemin devralma sayılabilmesi için, Herhangi bir teşebbüsün ya da kişinin diğer bir teşebbüsün malvarlığını yahut ortaklık paylarının tümünü veya bir kısmını ya da kendisine yönetimde hak sahibi olma yetkisi veren araçları devralm ası veya kontrol etmesi gerekmektedir. Bu çerçev ede, bildirime konu olan işlem, anılan Tebliğ 260 anlamında bir devralma dır. İlgili ürün pazarı olan el örgüsü ipliği pazarında faaliyet gösteren teşebbüslerin pazar payların a Tablo 9 da yer verilmişt ir. Tablo 9 - El Örgüsü İpliği Pazarında Faaliyet Gösteren Teşebbüslerin Pazar P ayları Firma Adı Tahmini Pazar Payları % İpliksan Isparta İplik Sanayi ( ..) Orma Yün İplik Sanayi Ticaret A.Ş. ( ..) Ak-Al Tekstil Sanayi A.Ş. (Kartopu) ( ..) Elsan ( ..) Akkon İplik Sanayi A.Ş. ( ..) Okiteks Yün İplik Sanayi Ticaret A.Ş. ( ..) Abeş İplik Mensucat Sanayi A.Ş. ( ..) Canan Tekstil Sanayi Ticaret A.Ş. ( ..) Betaş Mensucat Sanayi A.Ş. ( ..) Emateks Yün İplik Fabrikası San. ve Tic. A.Ş. ( ..) Diğer ( ..) Toplam ( ) Yukarıdaki tabloda yer verilen bilgilerden de görüldüğü üzere, devralınan teşebbüs olan Kartopu nun el örgüsü ipliği pazarındaki pazar payı % ( ) olup, 1997/1 sayılı Tebliğ de beli rtilen %25 pazar payı eşiğini geçmemektedir. 270 Bunun yanında her ne kadar devralan gerçek kişilerin iplik pazarında faaliyet gösteren başka teşebbüslerde de ortaklıkları bulunmakla birlikte, bu teşebbüslerin endüstriyel iplik pazarında faaliyet göstermesi ve söz konusu pazarın el örgüsü ipliği pazarından farklı bir pazar olması nedeniyle devralma işlemi ilgili ürün pazarında herhangi bir yoğunlaşma doğurmayacaktır. Ak-Al şirketinin iplik pazarındaki 2004 yılı cirosu ( ) YTL olarak gerçekleşmiştir. Ak -Al ın el örgüsü ipliği pazarındaki cirosu ise devralınan şirket olan Kartopu şirketinin cirosundan ibarettir. Kartopu şirketinin ilgili ürün 05-82/1123 -324 8 pazarındaki 2004 yılı cirosu ise ( ) YTL olarak gerçekleşmiştir. 280 Bozüyük ün herhangi bir satış faaliyeti bulunmama sı nedeniyle devralma işlemine konu olabilecek bir cirosu bulunmamaktadır. Bu bağlamda tarafların söz konusu devir işleminin gerçekleştiği ürün pazarı olan el örgüsü ipliği pazarındaki 2004 yılına ilişkin toplam ciroları ( ) YTL dir. Söz konusu devra lma işleminin taraflarının toplam cirolarının ve pazar paylarının 1997/1 sayılı Tebliğ de belirtilen 25 milyon YTL eşiğini ve ya %25 pazar payı eşiğini geçmed iğinden izne tabi değildir. I. SONUÇ 290 Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre; Bozüy ük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. nin hissedarları bulunan Ak - Al Tekstil Sanayi A.Ş., Ali Raif DİNÇKÖK, Ali Ateş KUNT ve Sabi RUSO nun hisselerini Erdal KARABEL, Süleyman KARABEL, Cemal KARABEL, Cemil KARABEL, Kemal KARABEL e devredilmesi , Ak-Al Tek stil Sanayi A.Ş. nin makinelerinin Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. ye devredilmesi , 300 Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş., Ali Raif DİNÇKÖK ve Ömer DİNÇKÖK e ait Kartopu hisselerinin Erdal KARABEL, Süleyman KARABEL, Cemal KARABEL, Cemil K ARABEL, Kemal KARABEL e devredilmesi işlem lerinin 1997/1 sayılı Tebliğ kapsamı nda izne tabi olmadığına OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.