Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2021 -2-042 (Devralma) Karar Sayısı : 21-35/490 -241 Karar Tarihi : 14.07.2021 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Arslan NARİN (İkinci Başkan), Şükran KODALAK, Ahmet ALGAN, Ayşe ERGEZEN , Cengiz ÇOLAK B. RAPORTÖRLER: Osman Tan ÇATALCALI, Mehmet Mustafa ŞEREF C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - T Mondelēz Netherland Services B.V. Temsilcileri: Av. Itır ÇİFTÇİ, Av. Aslı Ece KURAL Kanyon Ofis Binası Kat 10, Büyükdere C
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2021 -2-042 (Devralma) Karar Sayısı : 21-35/490 -241 Karar Tarihi : 14.07.2021 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Arslan NARİN (İkinci Başkan), Şükran KODALAK, Ahmet ALGAN, Ayşe ERGEZEN , Cengiz ÇOLAK B. RAPORTÖRLER: Osman Tan ÇATALCALI, Mehmet Mustafa ŞEREF C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - T Mondelēz Netherland Services B.V. Temsilcileri: Av. Itır ÇİFTÇİ, Av. Aslı Ece KURAL Kanyon Ofis Binası Kat 10, Büyükdere Caddesi, No. 185 Levent Beşiktaş /İstanbul (1) D. DOSYA KONUSU: Chipita Industrial and Commercial Company S.A. ve doğrudan veya dolaylı iştirakleri ile bağlı ortaklıklarının kontrolünün, Mondelez International, Inc. tarafından Mondelez Netherland Services B.V. aracılığıyla devralınması işlemi. (2) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurumu (Kurum) kayıtlarına 01.07 .2021 tarih ve 19190 sayı ile intikal eden bildirim üzerine düzenlenen 12.07 .2021 tarih ve 2021 -2- 042/Öİ sayılı Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır. (3) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili rapord a özetle; dosya konusu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir. G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME (4) Kurum kayıtlarına 01.07 .2021 tarih ve 19190 sayı ile intikal eden ve Mondelez Netherland Services B.V. (M NS) tarafından yapılan başvuruda, Chipita Indust rial and Commercial Company S.A. ve doğrudan veya dolaylı iştirakleri ile bağlı ortaklıkları nın (CHIPITA) kontrolünün, Monde lez International, Inc. (MONDELĒZ) tarafından %100 iştiraki olan M NS aracılığıyla çeşitli satıcılardan devralınması işlemine 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun (4054 sayılı Kanun) ve 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ (2010/4 sayılı Tebliğ) çerçevesinde izin verilmesi talep edilmektedir. (5) İşlem, tar aflar arasında imzalanan Hisse Alım Sözleşmesi ( Sözleşme) uyarınca gerçekleştirilecektir. İ şlem öncesinde CHIPITA nın hisselerinin yaklaşık % ( ..) ine ve kontrolüne Olayan Group (OLAYAN GRUBU) sahiptir. İşlemle CHIPITA nın hisseleri MNS tarafından devralın acak böylelikle teşebbüsün tek kontrolü MONDELĒZ e geçecektir. İşlem, CHIPITA nın kontrolünde kalıcı bir değişikliğe yol açacağından, 2010/4 sayılı Tebliğ in 5. maddesi çerçevesinde bir devralmadır. Tarafların cirolarının 2010/4 sayılı Tebliğ in 7. maddesinin birinci fıkrasında öngörülen eşikleri aşması nedeniyle, işlem izne tabidir. (6) Devre konu CHIPITA, esas olarak paketlenmiş kruvasan üretimi ve satışı gerçekleştirmektedir. Bildirim formunda, kruvasan faaliyetlerinin şirketin 2020 yılı 21-35/490 -241 2/3 küresel gelir lerinin yaklaşık % ( ..) ini oluşturduğu ifade edilmiştir. CHIPITA, kruvasanları esas olarak 7DAYS1, Chipicao2 ve Molto3 markaları altında pazarlamaktadır. Şirket Türkiye de, paketlenmiş kruvasanların hem üretimini hem de satışını yapmakta iken ; yurt dışınd a üretilen paketlenmiş keklerin sadece satışını gerçekleştirmektedir. Bildirim formunda ayrıca şirketin Türkiye deki gelirlerinin %( ..) inin paketlenmiş kruvasan satışından elde edildiği ifade edilmiştir. CHIPITA, söz k onusu faaliyetlerini Türkiye de Kuru lu tek iştiraki olan Chipita Gıda Üretim A.Ş. (CHIPITA GIDA) aracılığıyla gerçekleştirmektedir. (7) Devralan konumundaki MONDEL ĒZ, küresel çapta tüketiciler için atıştırmalık ürünler üretmekte ve pazarlamaktadır. Bu ürünler; bisküvi, çikolata, sakız ve şeker, peynir ve mayonez için lezzetlendiriciler, kabartma tozu ve jelatin gibi market ürünleri ile toz içeceklerdir. Şirketin Türk iye de Kent Gıda Maddeleri Sanayii Ticaret A.Ş. (KENT GIDA) haricinde başka bir iştiraki bulunmamaktadır. KENT GIDA nın ürün portföyünde First, Falım, Şıpsevdi, Jelibon, Topitop, Tipitip, Bubblicious, Olips, Missbon, Tofita, Kent, Milka Bonibon, Toblerone ve Oreo ürünleri bulunmaktadır. Bildirim formunda, MONDEL ĒZ in Türkiye de paketlenmiş kruvasan üretimi veya satışının bulunmadığı, Türkiye dışında ürettiği , Milka markalı kekler ile paketlenmiş keklerin satışı pazarında çok sınırlı bir varlığının bulunduğu ifade edilmiştir. (8) Tarafların verdikleri bilgiye göre, MONDELĒ Z ve CHIPITA nın örtüşen faaliyetleri atıştırmalık sektöründe olup MONDELĒZ in Türkiye de CHIPITA nın asıl faaliyet alanı olan kruvasan veya buna benzer herhangi bir fırıncılık ürünü bulunma maktadır. Bu bağlamda, işlem sonucunda sadece MONDELĒZ in Milka markalı kek faaliyetleri ile CHIPITA nın 7DAYS markalı kek faaliyetlerinin örtüştüğü ifade edilmiştir. Dolayısıyla işlem kapsamında taraflar ın faaliyetleri arasında Türkiye de paketlenmiş kek 4 pazarında yatay bir ört üşme bulunmaktadır. (9) Nielsen raporlarına göre ; işlem taraflarının Türkiye de paketlenmiş kek pazarı satış değer leri ve satış değeri bazında pazar paylarına ilişkin tahmini bilgile rine aşağıdaki tabloda yer verilmektedir. Tablo 1- Tarafların Türkiye Paketlenmiş Kek Pazar ında Satış Değer leri ve Payları (2018, 20 19, 2020) Satış Değeri (Euro) Pazar Payı (%) 2018 2019 2020 2018 2019 2020 CHIPITA ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) MONDELĒZ ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kaynak: Bildirim Formu (10) Yukarıdaki tablodan da görüleceği üzere , işlem taraflarının Türkiye paketlenmiş kek pazarında payları oldukça düşüktür. Öte yandan, pazardaki önemli rakiplerin paylarına aşağıdaki tabloda yer verilmektedir. Tablo 2- Türkiye Paketlenmiş Kek Pazarında Başlıca Teşebbüslerin Satış Değeri ve Miktarı Bakımından Payları (%) Teşebbüs Satış Değeri Pazar Payı Satış Hacmi Pazar Payı 2018 2019 2020 2018 2019 2020 Eti Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ETİ) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. (ÜLKER) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) 1 CHIPITA, Türkiye de bu marka altında Cake Bar , Swiss Roll ve Mini Rolls keklerini satışa sunmaktadır. 2 Daha çok çocuk lara yönelik ürünlerdir. 3 Yunanistan ve Arnavutluk ta satılan yerel bir marka. 4 27.03.2008 tarih ve 08 -26/285 -93 sayılı Kurul kararı. 21-35/490 -241 3/3 Özel Markalı (Private Label ) Ürünler ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Kaynak: Bildirim Formu (11) Tabloya bakıldığında, ETİ ve ÜLKER in hem satış değeri hem de ür etim miktarı bakımından paketlenmiş kek pazarında önemli paylara sahip , birlikte pazarın büyük bir bölümünü oluşturan güçlü oyuncular oldukları görülmektedir. Bununla birlikte, pazarda birçok özel markalı ürün de bulunmaktadır. İşlem taraflarının bahse konu pazardaki toplam payları ise %( ..) gibi oldukça sınırlı düzeydedir. Dolayısıyla, işlem sonrasında bu pazarın yoğunlaşma seviyesinde önemli bir artış olmayacağı görülmektedir. (12) Açıklamalar çerçevesinde, bildirim konusu işlem sonucunda etkin rekabe tin önemli ölçüde azaltılmasın ın söz konusu olmayacağı kanaatine varılmaktadır. H. SONUÇ (13) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, b ildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine, gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olmak üzere OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.