Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2008 -2-125 (Devralma) Karar Sayısı : 08-50/753 -307 Karar Tarihi : 14.8.2008 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI Üyeler : Tuncay SONGÖR, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN, Dr. Mustafa ATEŞ, İsmail Hakkı KARAKELLE B. RAPORTÖRLER : Erdem AYGÜN, Nur Seda KÖKTÜRK C. BİLDİRİMDE : - Freseneius Diyaliz Hizmetleri A.Ş. BULUNAN Temsilcisi: Av . Ahmet SAĞLI Hüsrev Gerede Cad. No:102 Teşvi
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2008 -2-125 (Devralma) Karar Sayısı : 08-50/753 -307 Karar Tarihi : 14.8.2008 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI Üyeler : Tuncay SONGÖR, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN, Dr. Mustafa ATEŞ, İsmail Hakkı KARAKELLE B. RAPORTÖRLER : Erdem AYGÜN, Nur Seda KÖKTÜRK C. BİLDİRİMDE : - Freseneius Diyaliz Hizmetleri A.Ş. BULUNAN Temsilcisi: Av . Ahmet SAĞLI Hüsrev Gerede Cad. No:102 Teşvikiye - İstanbul D. TARAFLAR : - Fresenius Diyaliz Hizmetleri A.Ş. 20 Eski Büyükdere Cad. Giz 2000 Plaza Kat:17 Maslak - İstanbul - Turgut SESLİ Elazığ Yolu 3. km Anadolu Lisesi Yanı Malatya - Muhittin TURGUT Elazığ Yolu 3. km Anadolu Lisesi Yanı Malatya - Mustafa ÇEKİRDEK Elazığ Yolu 3. km Anadolu Lisesi Yanı Malatya - İsmail EV REN Elazığ Yolu 3. km Anadolu Lisesi Yanı Malatya - Ali DİNÇ 30 Elazığ Yolu 3. km Anadolu Lisesi Yanı Malatya - Metin GÜRCANLI Elazığ Yolu 3. km Anadolu Lisesi Yanı Malatya - Ramazan YAKICI Elazığ Yolu 3. km Anadolu Lisesi Yanı Malatya E. DOSYA KONUSU: Düzey Sağlık Hizmetleri A.Ş. (Düzey) nin hisselerinin tamamının Fresenius Diyaliz Hizmetleri A.Ş. (FDH) tarafından devralınması işlemine izin verilmesi talebi. F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 26.6.2008 tarih ve 4055 sayı ile intikal eden ve eksiklikleri en son 8.8.2008 tarih ve 5192 sayılı yazı ile tamamlanan bildirim 40 üzerine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun ve 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in ilgili hükümle ri çerçevesinde hazırlanan 08.08.2008 tarih ve 2008 -2-125/Öİ -08-EA sayılı 08-50/753 -307 2 Devralma Ön İnceleme Raporu, 11.8.2008 tarih ve REK.0.08.00.00 -120/255 sayılı Başkanlık Önergesi il e 08 -50 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G. RAPORTÖRLERİ N GÖRÜŞÜ: İlgili Rapor da; bildirim konusu devralma işleminin 1997/1 sayılı Tebliğ kapsamında izne tabi bir devralma olduğu, işlem sonucunda 4054 sayılı Kanun'un 7. maddesi anlamında hakim durum yaratılmasının veya mevcut hakim durumun güçlendirilmesinin v e bunun sonucunda ilgili pazarda 50 rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığı ifade edilmiştir. H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. İşlemin Kapsamı ve Niteliği FDH ile Turgut SESLİ, Muhittin TURGUT, Mustafa ÇEKİRDEK, İsmail EVREN, Ali DİNÇ, Me tin GÜRCANLI, Ramazan YAKICI arasında imzalanan 1.6.2008 tarihli Hisse Satın Alım Anlaşması (Sözleşme) ile Düzey in hisselerinin %99,8 ine tekabül eden 1996 adet hissesini FDH ye devredilmesi konusunda anlaşılmıştır. Anılan işlem sonrasında Düzey in mevcu t ortaklarının Düzey bünyesinde herhangi bir hissesi kalmayacaktır. Söz konusu işlem öncesi Düzey in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Tablo 1: Hisse Devir İşlemi Öncesi Düzey in Ortaklık Yapısı 60 Ortağın Adı Ortaklık Payı (%) Turgut SESLİ 48,10 Muhittin TURGUT 11,95 Mustafa ÇEKİRDEK 18,35 İsmail EVREN 5,30 Ali DİNÇ 8,50 Metin GÜRCANLI 5,20 Ramazan YAKICI 2,60 Toplam 100 Anılan devir işlemi gerçekleştikten sonra Düzey in hissedarlık yapısı aşağıdaki gibi olacaktır: Tablo 2: Hisse Devir İşlemi Sonra sı Düzey in Ortaklık Yapısı Ortağın Adı Ortaklık Payı (%) Fresenius Diyaliz Hizmetleri A.Ş. 99,80 Mehmet Tamer SOYULMAZ 0,05 Hüseyin Alp ÖZKAN 0,05 Dilek Tikiz TÜRKÖZ 0,05 Levent EREN 0,05 Toplam 100 FDH nin söz konusu devralmaya ilişkin genel amac ının, diyaliz hizmeti sunan klinik sayısını artırmak, böylelikle faaliyetini ilgili coğrafi alanda yayarak ihtiyaç duyan daha çok hastaya tedavi hizmeti sunmak olduğu bildirilmiştir. H.2. Taraflar H.2.1. Devralan Taraf: Fresenius Diyaliz Hizmetleri A.Ş. 70 %99,99 hissesine Almanya tabiiyetli Fresenius Medical Care (FME) in sahip olduğu FDH, 1998 yılında Türkiye de hemodiyaliz hastalarına kendi kliniklerinde hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Türkiye genelinde 34 adet iştiraki bulunan FDH, bu şirketlerde hiss e ve sermaye oranı itibariyla çoğunluğu haiz olup bunları doğrudan veya dolaylı olarak kontrol etmektedir. FDH ye ait internet sitesinden elde edilen 08-50/753 -307 3 bilgiye göre ise ülke genelinde 50 adet diyaliz merkezi ile hizmet verilmektedir. 2007 yılı sonu itibarıyl a hasta sayısı 4816 ya ulaşmıştır. Diyaliz hizmetleri pazarında faaliyet gösteren FDH haricinde, FDH nin bağlı bulunduğu FME nin kontrol ettiği Fresenius Medikal Hizmetleri A.Ş. (FMH) de Türkiye de diyaliz hizmetleri donanımı (diyaliz cihazları) ve diya liz sarf malzemeleri 80 alanında faaliyet göstermektedir. FMH nin 2006 yılında hemodiyaliz makineleri pazarındaki pazar payı %( ) , diyalizörler alanında % ( ), kontrastlar alanında %( ) , kan setleri alanında ise %( ) tür. Ayrıca periton solüsyonlarının eczane lere dağıtım ve satışını yapan Fresenius Ecza Deposu A.Ş. ve parental nutrition ilaçları ithalatı ve satışı yapan Fresenius Kabi İlaç San. ve Tic. Ltd. Şti de FME ye bağlı şirketlerdir. H.2.2. Devre Konu Teşebbüs: Düzey Sağlık Hizmetleri A.Ş. Malatya i linde özel diyaliz merkezi olarak 16 makineyle faaliyet gösteren teşebbüs, Nefro Milidya Hemodiyaliz Merkezi adıyla faaliyet göstermektedir. H.2.3. Bireysel Satıcılar Dosya konusu işlemde Bireysel Satıcılar olarak yer alan Turgut SESLİ 90 (%48,10),Mustafa ÇEKİRDEK (%18,35), Muhittin TURGUT (%11,95), Ali DİNÇ (%8,50), İsmail EVREN (%5,30), Metin GÜRCANLI (%5,20) ve Ramazan YAKICI (%2,60) gerçek kişiler olup , Düzey in hisselerinin tamamına sahiptirler. Taraflardan gelen bilgilere göre Bireysel Satıcılar ın ilgili pazarda, bireysel olarak ya da toplu halde kontrol ettikleri başka diyaliz merkezi bulunmamaktadır. H.3. İlgili Pazar H.3.1. İlgili Ürün Pazarı Diyaliz özetle, böbrek yetmezliği olan hastaların kanının, tıbbi yöntemler kullanılarak zararlı maddeler den temizlenmesi işlemidir. Söz konusu hizmet esnasında kan, hastanın arterinden alınarak, kan seti yardımıyla filtreden temizlenerek, ven seti ile 100 tekrar insan vücuduna temizlenmiş olarak geri döner. Tüm bu işlem insan vücudunun dışında hemodiyaliz cihazı aracığıyla gerçekleşir. Kanın temizlenmesi ile makine arasında direkt bir bağlantı yoktur. Böbrekleri çalışmayan hastaların haftada en az 3 kere en az 4 saatlik bir işleme tabi tutulması gereklidir. Böbrek yetmezliği olan (böbrekleri kısmen veya tamamen ç alışmayan) hastalar için (a) böbrek nakli, (b) periton diyalizi (hastanın gerekli donanımı ve eğitimi temin ederek işlemi kendi kendine gerçekleştirmesi) ve (c) hemodiyaliz olmak üzere üç temel tedavi yöntemi olmakla birlikte, hemodiyalizin herhangi bir ba şka sağlık hizmeti ile ikame edilme olanağı bulunmamaktadır. Bu nedenle, devralma işlemine konu teşebbüs olan Düzey in faaliyet alanı ve Rekabet Kurulu nun önceki kararları1 da 110 dikkate alınarak, ilgili ürün pazarı hemodiyaliz hizmetleri pazarı olarak tes pit edilmiştir. H.3.2. İlgili Coğrafi Pazar Hemodiyaliz hizmetleri pazarında gerçekleştirilen önceki devralma işlemlerine ilişkin olarak Rekabet Kurulu nca verilen kararlarda; bir diyaliz hastasının, duruma göre değişmekle beraber, haftada ortalama 3 ya d a 4 defa diyaliz merkezine gitmek zorunda olması, acil durumlarda diyaliz merkezine en kısa sürede ulaşabilmesinin gerekmesi ve bir ilde ikamet etmekte olan hastalar için Türkiye nin herhangi bir yerindeki diyaliz merkezinin alternatif olarak görülebilmesi nin mümkün olmaması 1 28.2.2008 tarih ve 08 -19/201 -68 sayıl ı Rekabet Kurulu kararı. 08-50/753 -307 4 dikkate alınmış ve ilgili coğrafi pazarlar dosya konusu işlemlerin gerçekleştiği il 120 sınırları olarak belirlenmiştir2. Bunun yanı sıra, bir başka Kurul Kararı nda3 ise coğrafi pazar tanımının mülki yapılanmadan ziyade ikame edilebilirlik temeli üzerine tanımlanması gerektiği ifade edilerek ilgili coğrafi pazar İstanbul ili Avrupa yakası olarak tanımlanmıştır. Dosya konusu devralmanın gerçekleştiği Malatya ilinde 2007 yılı itibarıyla 12 adet diyaliz merkezi faaliyet göstermektedir. Bunla rdan Malatya Devlet Hastanesi, Beydağı Devlet Hastanesi, İnönü Üniversitesi Tıp Fakültesi, Elit Malatya Hastanesi, EGM Hayat Hastanesi, Düzey ve FDH, Malatya merkezde bulunmaktadır. Arapgir, Doğanşehir, Darende, Akçadağ, Hekimhan ilçelerinde ise devlet has tanelerinin diyaliz bölümleri faaliyet göstermektedir. Söz konusu ilçelerde sırasıyla; 3, 3, 10, 4 ve 130 3 adet diyaliz makinesi bulunmaktadır. Diyaliz merkezine sahip bahse konu 5 ilçeden 4 tanesi Malatya ilinin sınır ilçeleridir. Ayrıca merkeze uzaklığı 10 0 kilometrenin üzerinde olan Arapgir, Darende ve Kuluncak ilçelerinin ikisinde (Arapgir ve Darende) diyaliz ünitesi bulunan devlet hastanesi bulunmaktadır. Bu bilgiler ışığında Malatya ili sınırları içerisinde yaşayan bir diyaliz hastası nın Malatya merkezdeki, yaşadığı ilçedeki veya yaşadığı ilçeye en yakın ilçedeki diyaliz merkezine gitmeyi tercih ettiği düşünülmektedir. Raportörlerce FDH den alınan bilgilere göre Malatya ilinin ilçelerinden FDH ye gelen hastalarının sayısı ( .) (tüm has taların yaklaşık %( ) i), bu kişilerin geldikleri mesafe de ortalama 20 kilometredir (en az 5, en fazla 75 kilometre). 140 Yukarıdaki tüm değerlendirmeler ve önceki Rekabet Kurulu kararları çerçevesinde dosya konusu işlem b akımından ilgili coğrafi pazar Mala tya ili sınırları olarak belirlenmiştir. H.4. Değerlendirme H.4.1. İşlemin Niteliği Bakımından Yapılan Değerlendirme 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in 2 maddesinin 1. fıkrasının (b) bendine göre Herhangi bir teşebbüsün ya da kişinin diğer bir teşebbüsün malvarlığını yahut ortaklık paylarının tümünü veya bir kısmını ya da kendisine yönetimde hak sahibi olma yetkisi veren araçları devralması veya kontrol etmesi teşebbüsler arası birleşme ve devralma 150 olarak kabul edilmiştir. Anılan maddenin 2. fıkrasında ise Bu Tebliğ bakımından kontrol, ayrı ayrı ya da birlikte, fiilen ya da hukuken bir teşebbüs üzerinde belirleyici etki uygulama olanağı sağlayan haklar, sözleşmeler veya başka araçlarla ve ö zellikle bir teşebbüsün malvarlığının tamamı veya bir kısmı üzerinde mülkiyet veya işletilmeye müsait bir kullanma hakkıyla veya bir teşebbüsün organlarının oluşumunda veya kararları üzerinde belirleyici etki sağlayan haklar veya sözleşmelerle meydana geti rilebilir. hükmü yer almaktadır. Dosya konusu işlem ile FDH, Malatya ilinde faaliyet gösteren Düzey e ait toplam %99, 80 oranında hisseyi devralacak, geri kalan %0,2 oranında hisse ise dört gerçek 160 kişi tarafından devralınacaktır. İşlem sonunda Düzey in ko ntrolünün tamamı FDH ye 2 24.01.2008 tarih ve 08 -08/32 -92 sayılı, 28.2.2008 tarih ve 08 -19/201 -68 sayılı Rekabet Kurulu kararları. 3 15.2.2007 tarih ve 07 -14/116 -35 sayılı Rekabet Kurulu kararı. 08-50/753 -307 5 geçecektir. Dola yısıyla bildirim konusu işlem, T ebliğ in anılan maddesi anlamında bir devralma işlemidir. H.4.2. Bildirimin 1997/1 sayılı Tebliğ in 4. Maddesi Kapsamında Değerlendirilmesi 1998/2 sayılı Tebliğ ile değişik 1997/1 sayı lı Tebliğ'in 4 . maddesi: "Bu Tebliğ in 2 nci maddesinde belirtilen bir birleşme veya devralma sonucunda birleşmeyi veya devralmayı gerçekleştiren teşebbüslerin, ülkenin tamamında veya bir bölümünde ilgili ürün piyasasında, toplam pazar paylarının, piyasanı n % 25 ini aşması halinde veya bu oranı aşmasa bile toplam cirolarının 25 milyon YTL yi aşması halinde Rekabet 170 Kurulu ndan izin almaları zorunludur" demek suretiyle hangi tür birleşme ya da devir işlemlerinin Rekabet Kurulu'nun iznine tabi olduğunu belirle mektedir. Bildirim dosyasında yer alan bilgilere göre Malatya ilinde FDH ye ait Özel Fresenius Güneydoğu Diyaliz Merkezi faaliyet göstermektedir. Söz konusu merkezin 2007 yılı cirosu ( ..) YTL olarak bildirilmiştir. Düzey in aynı yıl cirosu ise ( .. ) YTL dir. Bununla birlikte Malatya ilindeki toplam diyaliz hastası sayısı veri alındığında, 2007 yılında FDH nin %( ) , Düzey in ise %( ) pazar payına sahip olduğu anlaşılmaktadır. Tarafların ilgili ürün pazarındaki pazar payları toplamının % 25 lik eşiği aşması sebebiyle işlemin izne tabi bir devralma işlemi olduğu anlaşılmıştır . 180 H.4.3. Bildirimin 4054 Sayılı Kanun un 7. Maddesi Kapsamında Değerlendirilmesi 4054 sayılı Kanun un 7 . maddesi uyarınc a, bir birleşme veya devralmanın yasaklanabilmesi için işle min, ha kim dur um yaratarak ya da mevcut bir ha kim durumu güçlendirerek ilgili piyasada rekabeti önemli ölçüde azaltması gerekmektedir. Hakim durum değerlendirmelerinde genellikle kullanılan ilk kriter tarafların ilgili ürün pazarlarındaki toplam pazar pay larıdır. Dosya mevcudunda yer alan bilgilere göre, ilgili pazarda tarafların ve rakiplerinin tahmini pazar payları aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Tablo 3: Malatya İli D iyaliz Merkezleri Tahmini Pazar Payları (2007 -Hasta ve Cihaz Sayısına Göre) 190 Merkez Hasta Sayısı Pazar Payı (%) Seans Sayısı4 Pazar Payı (%) Cihaz Sayısı Pazar Payı FDH ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) Düzey ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) Diğer ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) ( .) Toplam 411 100 65614 100 100 100 Bildirim konusu işlem neticesin de FDH ilgili pazarda hasta ve seans sayısına göre sırasıyla %( ) luk ve %( ) lik pazar payları5 ile lider konuma gelecektir. Ancak, hemodiyaliz hizmetleri alan hastaların %99 undan fazlasının sosyal güvenceleri bulunmakta ve bu hastaların tedavi masraflar ı Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) tarafından ödenmektedir. Bu nedenle Malatya ili de dahil olmak üzere ülke genelinde, 4 Bu bilgiler, FDH tarafından, 2007 yılında Malatya ilindeki ihale rakamları dikkate alınarak hesaplanmıştır. 5 Taraflar arasında yapılan Sözlşeme nin 1 .03. maddesinde k apanış tarihi itibarıyla Düzey in hasta sayısının 60 olması gerektiği belirtilmiştir. Dolayısıyla, mevcut durumdaki hasta sayısı olan 39 yer ine 60 ın değerlendirmeye alınması doğru olacaktır. Söz konusu rakama ulaşabilmek için gerekli 21 fazla hastanın hepsinin FDH ye gitmeyen hastalar olduğu düşünülse dahi, FDH ve Düzey in toplam hasta sayısı 191 e ve toplam pazar payları 46,47 ye ulaşacaktır. 08-50/753 -307 6 diyaliz merkezlerinin en büyük müşterileri SGK dır. Dolayısıyla teşebbüslerin fiyatı etkileyemeyeceklerinden bahsedilebilmektedir. Ancak, kr itik bir eşikten sonra (pazardaki kapasitenin büyük bir bölümünü elinde tutan) bir teşebbüsün uzun vadede SGK karşısında pazarlık gücüne sahip olabileceği ve fiyatı etkileyebileceği 200 muhtemeld ir. Mevcut durumda ise ülke genelinde %( ) lik pazar payına sahip olduğu bildirilen FDH nin bu güce ulaştığı söylenememektedir. Nitekim, SGK tarafından karşılanan tedavi ücreti son 2 yılda değişmemiştir. Ayrıca, halihazırda hasta başına ücretin belirli olması nedeniyle özel diyaliz merkezleri arasında fiyat yerine hizme t kalitesi bakımından rekabet yaşanmaktadır. Hizmet kalitesi için ise hastayı evinden alıp tedavi sonrası geri bırakmak, klimalı ve TV li odalarda hizmet vermek ve hastanın istediği sarf malzemeyi kullanmak gibi unsurlar önem arzetmektedir. Ancak, tüm bun ların içerisinde önemli olan hastanın sağlığı için hayati önem taşıyan hemodiyaliz hizmetinin karşılanmasıdır. Bu nedenle haftada ortalama 3 kez söz konusu hizmeti almak durumunda kalan hastalar için fiyat 210 en önemli unsurdur. Özel diyaliz merkezlerinin has talardan fark ücreti almaya başlaması durumunda; yılda 156 kere ayrıca ücret ödenmesi gerekecektir. Bu durumda hastaların, kendilerinden ayrıca ücret istemeyen devlet hastanelerine gitmeleri muhtemeldir. Nitekim FDH hastalardan fark ücreti almamaktadır. Ay rıca, pazara herhangi bir giriş engeli bulunmamaktadır. Yukarıda yer verilen bilgiler çerçevesinde, işlem sonrasında ilgili ürün pazarında hakim durum yaratılmasının ya da mevcut bir hakim durumun güçlenmesinin söz konusu olmadığı sonucuna varılmıştır. H.4.4. Yan Sınırlamalar Bildirim konusu işleme ilişkin olarak, taraflar arasında akdedilen Sözleşmenin 5.08. 220 maddesi ile hisseleri devreden satıcıların kapanış tarihinden itibaren iki yıl boyunca Malatya ili sınırları içerisinde diyaliz merkezi işletme ya d a ortak olmama yükümlülüğü bulunmaktadır. Söz konusu rekabet etmeme yükümlülüğünün sadece işlemin taraflarını, işlemin gerçekleştiği il sınırlarını ve devir konusu teşebbüslerin iş alanlarını kapsadığı anlaşılmaktadır. Bu tespitle birlikte yöntem bilgisi (know -how) transferinin söz konusu olmaması sebebiyle süre açısından da geçmiş Rekabet Kurulu kararlarında izin verildiği şekilde iki yıllık rekabet yasağının makul bir yan sınırlama olduğu anlaşılmıştır . I. SONUÇ 230 Bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna, işlem sonucunda aynı Kanun maddesinde belirtilen nitelikte hakim durum yarat ılmasının veya mevcut hakim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığına, bu nedenle bildirim konusu işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir. 240