Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2010 -4-37 (Devralma) Karar Sayısı : 10-26/351-125 Karar Tarihi : 24.3.2010 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI (Başkan) Üyeler : Doç. Dr. Mustafa ATEŞ, Mehmet Akif ERSİN, İsmail Hakkı KARAKELLE, Doç. Dr. Cevdet İlhan GÜNAY, 10 Murat ÇETİNKAYA, Reşit GÜRPINAR B. RAPORTÖRLER : Metin HASSU Canan KARAMANOĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Autoliv AB Temsilcisi : Av. Tolga KARATA Ş Maçka Cd. No:22/1 34367 Te
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2010 -4-37 (Devralma) Karar Sayısı : 10-26/351-125 Karar Tarihi : 24.3.2010 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI (Başkan) Üyeler : Doç. Dr. Mustafa ATEŞ, Mehmet Akif ERSİN, İsmail Hakkı KARAKELLE, Doç. Dr. Cevdet İlhan GÜNAY, 10 Murat ÇETİNKAYA, Reşit GÜRPINAR B. RAPORTÖRLER : Metin HASSU Canan KARAMANOĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Autoliv AB Temsilcisi : Av. Tolga KARATA Ş Maçka Cd. No:22/1 34367 Teşvikiye/İstanbul D. TARAFLAR : - Autoliv AB World Trade Center Klarabergsviadukten 70, Section E Stokholm İSVEÇ - Delphi Korea LLC 20 #408 -1 Mabuk -ri, Guseong -eup Yogin -si, Gyeonggi -do 449 -912 KORE - Delphi Automotive Systems Singapore Pte. Ltd. 501 Ang Mo Kio Industrial Park 1 Singap ur 569621 - Delph i Electronics (Suzhou) Co. Ltd. 101 Chao Tian Cun, Chenjiaping Chong Qing 400039, P. R. CHİNA - Delphi C hina Technical Center Co. Ltd. #118 De Lin Road Wai Gao Qiao Free Trade Zone, Pudong, Shangai, CHİNA 200131 30 E. DOSYA KONUSU: Autoliv AB (Autoliv ) tarafından Delphi Grubu (Delphi) nun Asya daki Otomotiv Pasif Güvenlik Sistemler i (OPS) işini n devral ınması işlemine izin verilmesi talebi. F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına en son 1.3.2010 tarih ve 1834 sayı ile giren bildirim üzerine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in ilgili hükümleri uyarınca düzenlenen 16.3.2010 tarih ve 2010 -4- 37/Öİ-10-MH sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu 19.3.2010 tarih ve REK.0.08.00.00 - 120/99 sayılı Başkanlık önergesi ile 10-26 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. 40 G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili Rapor'da, bildirimi yapılan devralma işleminin 1997/1 sayılı Tebliğ kapsamında Rekabet Kurulu nun iz nine tabi olduğu; devir sonucunda ilgili pazarda hâkim durum ya ratılması veya mevcut bir hâkim durumun 10-26/351-125 2 güçlendirilmesi, böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmayacağı; bu çerçevede işleme izin verilmesi gerektiği , görüşü ifade edilmiştir. H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. İlgili Pazar H.1.1. İlgi li Ürün Pazarı Tarafların faaliyet alan ları dikkate alınarak, ilgili ürün pazarı emniyet kemeri sistemleri üretim satış ve dağıtımı olarak belirlenmiştir. Ayrıca, hava yastığı, direksiyon simidi vb. 50 diğer otomotiv pasif güvenlik sistemi ürünleri etkilene n pazarlardır. H.1.2. İlgili Coğrafi Pazar Dosya mevcudu bilgiler çerçevesinde , ilgili coğrafi pazar Türkiye olarak belirlenmiştir. H.2. Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme H.2.1. İşlemin Niteliği Devralma işleminin konusu , Delphi nin Asya daki OP S işi, Munmak Varlıkları ve Munmak İşi nin devri1, SSBY Varlıkları ve SSBY İşi nin devri2 ile BDS JV nin hisselerinin %... inin devrini kapsamaktadır. İşlemin Türkiye ye olan etkileri hâlihazırda ülkemize emniyet kemeri ithalatı yapan BDS JV deki Delphi hisselerinin Autoliv e devriyle gerçekleşecektir. BDS JV, %... hissesi Delphi ye , %... u Çin menşei Beijing Hanachuan Automotive 60 Components Co. Ltd. ye ait bir ortak girişim şirketidir. Taraflar arasında işlemi gerçekleştirmek için 27.1.2010 tarihinde Genel Alım Satım Sözleşmesi imzalanmıştır. Bildirim formunda, Delphi nin BDS JV deki %... hissesinin devrinin ortak girişim in diğer hissedarının onayına ve Autoliv bakımından tatmin edici değişiklikler yapılmasına bağlı olduğu; .Ticari Sır . aktarılm ıştır. Öngörülen işlem neticesinde, Autoliv, Delphi nin BDS JV şirketindeki % ... hissesini alması halinde şirketin ortak kontrolünü, ...Ticari Sır . elde edecektir. Taraflar arasında 27.1.2010 tarihinde yapılan Esas Alım ve Satım Sözleşmesi nin b azı maddelerinden de anlaşıldığı üzere , taraflar sözleşmeyi % ... hissenin devrini 70 içerecek şekilde yapmışlardır. Ayrıca, ana sözleşmenin yanında BDS JV hisselerinin devrine ilişkin bir ek sözleşme de yapılmıştır. .Ticari Sır . Buna göre, BDS JV deki Delphi nin sahip olduğu % ... lik hisseler üzerinde ortak girişimin diğer ortağının rüçhan hakkı ol up, alıcı Autoliv bu hisseleri iktisap etmek için diğer ortağı ikna etmeye çalışaca ktır. Diğer ortağın onay vermesi durumunda Autoliv, BDS JV deki Delphi hisse lerini ana sözleşme hükümleri uyarınca satın almış olacak ve anılan şirket üzerinde ortak kontrole sahip olacaktır. .Ticari Sır . Diğer bir olasılık ise, düşük olmakla birlikte, diğer ortağın Autoliv in BDS JV hisselerini iktisap etmesine onay vermemesi durumunda ortaya çıkacaktır . Bu durumda Esas Alım 80 ve Satım Sözleşmesi ndeki BDS JV nin devrine ilişkin hükümler Sözleşme den çıkarılacaktır. 1 Munmak İşi, Munmak Kore de bulunan imalat tesislerinde işletilen ve yürütülen işi ve Yongin Kore de bulunan Teknik Merkez ve Satış Ofisi nde yürütülen Ürün -İlişkili faaliyetleri ifade eder. 2 SSBY işi, Suzhou, Çin de bulunan imalat tesislerinde Şanghay, Çin ve Yongin, Kore de bulunan teknik merkez ve satış ofislerinde işletilen ve yürütülen işi ifade eder. 10-26/351-125 3 .Ticari Sır . H.2.2. 1997/1 Sayılı Tebliğ Kapsamında Değerlendirme Bildirimi yapılan işlem, BDS JV nin kontrolünde değişiklik yaratması nedeniyle, 1997/1 sayılı Tebliğ in 2. maddesi anlamında bir devralmadır. Öte yandan, dosya mevcudu bilgilere göre, devralan Autoliv in, Türkiye de ilgili ürün pazarındaki pazar payı % ... ve cirosu ise . TL. dir. Do layısıyla 1998/2 sayılı Tebliğ ile değişik 1997/1 sayılı Tebliğ'in 4. maddesinde belirtilen eşikler aşıldığından, mezkûr devralma izne tabidir. 4054 sayılı Kanun un 7. maddesinde hukuka aykırı bulunarak yasaklanan, bir ya da 90 birden fazla teşebbüsün Hakim durum yaratmaya veya hakim durumlarını daha da güçlendirmeye yönelik olarak, ülkenin bütünü yahut bir kısmında herhangi bir mal veya hizmet piyasasındaki rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunu doğuracak şekilde birleşmeleri veya bir diğer teşebbüsü devralması işlemidir. Bir teşebbüsün hâkim durumda olup olmadığı ya da hâkim duruma gelip gelmeyeceğine ilişkin öncelikle bakılan gösterge pazar paylarıdır. Genelde, yüksek pazar payları hakim durumun varlığına işaret etse de, salt pazar payları üzer inden hakim durum tespiti yapmak yanıltıcı olabilmekte, pazar payının yanında piyasaya giriş engelleri, üretim kapasitesi, ölçek ekonomisi, marka bağımlılığı, fikri mülkiyet hakları, teknolojik üstünlük ve dikey entegrasyon gibi birden çok unsurun birlikte incelenmesi gerekliliği 100 doğmaktadır. İşlemin devralan tarafı olan Autoliv in ilgili ürün pazarındaki pazar payı %... olduğu bildirilmiştir. Devre konu BDS JV nin pazar payı ise % ... dir. Dolayısıyla işlem sonrasında, Autoliv in pazar payının beklenme ktedir. İlgili pazardaki diğer teşebbüslerin pazar payları a şağıdaki tabloda gösterilmiştir: Tablo 1: İlgili Pazardaki Teşebbüslerin Pazar Payları Teşebbüs Pazar Payı (%) Autoliv TRW Takata TG-Toka Rika Martur Delphi Arkpres Sungwoo Diğer Tablo 2: İşlem öncesi ve sonrası pazardaki yoğunlaşma oranları İşlem Öncesi HHI İşlem Sonrası HHI HHI Değişim ( ) 3728 3940 212 İşlem Öncesi CR 4 İşlem sonrası CR 4 CR 4 ( ) 91,4 93,4 2 10-26/351-125 4 Yukarıdaki tabloda hem CR4 hem de HHI endekslerine bak ıldığında pazardaki yoğunlaşma oranlarının oldukça yüksek olduğu açıkça görülmektedir. Yoğunlaşma oranının bu derece yüksek olması nedeniyle , görevli raportörlerce 110 piyasanın yapısı ve işlemin rekabet üzerindeki etkileri hakkında rakipler ve müşteriler ile görüşmeler yapılmış ve bilgi talep edilmiştir. Edinilen bilgiler den, pazara giriş engellerinin olmadığı, müşteri konumundaki araç üreticilerinin yüksek alım miktarları nedeniyle , alıcıların güçl ü olduğu, pazardaki alımların büyük oranda ihale yöntemiyle y apıldığı , ihale sürecinde yoğun rekabetin yaşandığı ve fiyatların rekabetçi seviyede gerçekleştiği, araç üreticilerinin risk almamak için kimi zaman birden fazla tedarikçiyle çalış tığı ve istedikleri zaman tedarikçiyi değiştirebildikleri anlaşılmıştır. Ayrıca, bildirim formunda fikri hakların da pazara giriş için önemli bir giriş engeli oluşturmadığı ve ilgili know -how un çoğunun tedarikçilere değil , araç üreticilerine ait olduğu ifade edilmiştir. Öte yandan, pazardaki teşebbüslerden Autoliv in Türkiye de e mniyet kemeri üretimi bulunmakta , 120 ancak Türkiye ye yaptığı satışların bir kısmı da yurtdışından gelmektedir. Martur Sünger Koltuk Tesisleri Tic. San. A.Ş. ve Ark Pres Em niyet Kemeri A.Ş. de Türkiye de üretim yapan diğer oyunculardır. Türkiye ye emniyet kem eri ithalatı serbest olup, herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. İlgili pazardaki ikinci büyük oyuncu TRW Otomotiv Dağıtım ve Ticaret A.Ş. ithalat yoluyla ülkemizde faaliyet göstermektedir. Araç üreticileri yaptıkları ihale ve alım süreçlerine dünyanın h er bir yerinden teşebbüslerin rahatlıkla katılabildiğini belirtmişlerdir. Bu nedenle Türkiye ile sınırlı kalan pazar paylarının piyasanın gerçek yapısını ve ilgili pazarın genişliğini çok iyi yansıtmadığı neticesine varılmıştır. Bildirim konusu işlem netic esinde Autoliv in Delphi nin BDS JV deki hisselerinin 130 %... ini devralması sonucunda emniyet kemeri sistemleri üretim satış ve dağıtımı pazarındaki pazar yapısı ve pazar sıralaması açısından belirgin bir farklılık oluşması ve rekabet şartlarını etkileyeb ilecek değişimlerin ortaya çıkması muhtemel görülmemektedir. Dolayısıyla, inceleme konusu işlemin bir hâkim durumun yaratılması ya da güçlendirilmesi yoluyla , ilgili pazardaki rekabeti önemli ölçüde etkilemesinin muhtemel olmadığı, bu çerçevede inceleme ko nusu işleme izin verilmesinin yerinde olacağı kanaatine varılmıştır . Hem Autoliv hem Delphi Grubu diğer otomotiv pasif güvenlik sistemi ürünlerinin üretiminde aktif olarak faaliyet göstermekte; fakat Delphi nin emniyet kemeri dışındaki ürünler açısından Tü rkiye ye bir satışı bulunmamaktadır. Yukarıda yer verilen 140 değerlendirmeler devralma işlemi sonucunda Türkiye yi doğrudan etkileyecek emniyet kemeri sistemleri için yapılmıştır. Ancak, Delphi nin Autoliv e devredeceği işler arasında hava yastığı vb. diğer p asif güvenlik sistemi ürünlerinin üretimi de bulunmaktadır. Delphi nin devredeceği emniyet kemeri üretimi dışındaki faaliyet alanlarının Türkiye deki pazarları potansiyel olarak etkilemesi mümkündür. Ancak, diğer otomotiv pasif güvenlik sistemi ürünleri pa zarlarının emniyet kemerleri ile benzer bir özellikler göstermesi nedeniyle, dosya bazında ilgili ürün pazarı için yapılan değerlendirmelerin etkilenen pazarlar olarak nitelendirilebilecek söz konusu diğer ürünler için de geçerli olacağı anlaşılmıştır. Öte yandan, taraflar arasında imzalanan sözleşme ile getirilen rekabet yasağı hükmü 150 işlemin gerçekleştirilmesi bakımından yan sınırlama olarak değerlendirilmiştir. 10-26/351-125 5 I. SONUÇ Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre; bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda aynı Kanun maddesind e belirtilen nitelikte hâkim durum yaratılmasının veya mevcut hâkim durumun güçlendirilmesinin ve böylece ilgili pazarda rekabetin önemli 160 ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.