1 REKABET KURUMU REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : D3/1/Ü.G. -00/2 (Devralma) Karar Sayısı : 00-24/243 -130 Karar Tarihi : 27.6.2000 A- TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. M. Tamer MÜFTÜOĞLU Üyeler : Dr.Kemal EROL, M. Zeki UZUN, Sadık KUTLU, İsmet CANTÜRK, Nejdet KARACEHENNEM, Mustafa PARLAK, A. Ersan GÖKMEN, R.Müfit SONBAY, Kubilay ATASAYAR, Murat GENCER B-RAPORTÖR: Ümit GÖRGÜLÜ C-BİLDİRİMDE BULUNAN: Doğuş Holding A.Ş. Temsilcisi Av. Hüsamettin YÜCER Atatürk Bulvarı Sefaretler Apt.
1 REKABET KURUMU REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : D3/1/Ü.G. -00/2 (Devralma) Karar Sayısı : 00-24/243 -130 Karar Tarihi : 27.6.2000 A- TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. M. Tamer MÜFTÜOĞLU Üyeler : Dr.Kemal EROL, M. Zeki UZUN, Sadık KUTLU, İsmet CANTÜRK, Nejdet KARACEHENNEM, Mustafa PARLAK, A. Ersan GÖKMEN, R.Müfit SONBAY, Kubilay ATASAYAR, Murat GENCER B-RAPORTÖR: Ümit GÖRGÜLÜ C-BİLDİRİMDE BULUNAN: Doğuş Holding A.Ş. Temsilcisi Av. Hüsamettin YÜCER Atatürk Bulvarı Sefaretler Apt. No:199/16 Kavaklıdere/ANKA RA D- TARAFLAR: Doğuş Holding A.Ş. Doğuş Holding Binaları İstinye Yokuşu İstinye/İSTANBUL Doğuş İnşaat ve Ticaret A.Ş. Büyükdere Cad. No:42/6 Mecidiyeköy/ İSTANBUL Tansaş İzmir Büyükşehir İç ve Dış Ticaret A.Ş. Cumhuriyet Bulvarı No:16/3 Konak/İZMİR A.T.İ. Dış Ticaret Turizm Yatırım ve Pazarlama A.Ş. Muallim Naci Cad. No:170 Kuruçeşme/İSTANBUL Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. Nispetiye Cad. Akmerkez E -3 Blok kat:13 Etiler/ İSTANBUL Tekfen Sanayi Yatırım A.Ş. Maya Sitesi Toros Binası Akat lar/ İSTANBUL Ak Eksport Sanayi Ürünleri İhracat ve Taahhüt A.Ş. Miralay Şefikbey Sk. Ak. Han No:15 -17 Gümüşsuyu/İSTANBUL Ana Yatırım A.Ş. Doğuş Holding Binaları İstinye Yokuşu İstinye/İSTANBUL Garanti Holding A.Ş. Doğuş Holding Binaları İstinye Yok uşu İstinye/İSTANBUL Ali Raif DİNÇKÖK Acısu Sk. Taşlık Apt. No:19/7 Maçka/ İSTANBUL Viktor BRAUNŞTAYN Ayşe Sultan Korusu Koru Apt. No:9 Bebek/İSTANBUL Rıfat HASAN Cevdetpaşa Cad. Birkan Apt. No:386/1 Bebek/İSTANBUL Mahir KASUTO Aşiyan Kayalar Sk. No:7 Bebek/İSTANBUL 2 REKABET KURUMU E-DOSYA KONUSU: A.T.İ. Dış Ticaret Turizm Yatırım ve Pazarlama A.Ş. hisselerinin Doğuş Holding A.Ş. ve iştirakleri tarafından devralınması işlemine izin verilmesi talebi. F- DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 4.2.2000 tarih, 382 say ı ve 7.6.2000 tarih, 2311 sayı ile giren bildirim üzerine; 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucunda düzenlenen 14.6.2000 tarih, D3/1/Ü.G. -00/2 sayılı Birleşme Ön İnceleme Raporu 14.6.2000 tarih, REK.0.07.00.00/46 sayılı Başkanlık önergesi ile 00-23 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek konunun incelenmeye alınmasına oy birliği ile k arar verilmiştir. İncemeye alınan söz konusu Birleşme Ön İnceleme Raporu, 00 -24 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G- RAPORTÖRÜN GÖRÜŞÜ: Söz konusu devir işleminin, tarafların ilgili ürün pazarındaki toplam ciroları itibarıyla, 40 54 sayılı Kanun'un 7. maddesine dayanılarak çıkarılan 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in 4. maddesi kapsamında bir devralma olduğu, ancak bu devir işlemi sonucunda aynı Kanun'un 7. maddesinde belirtilen bir hakim durumun yaratılması veya mevcut bir hakim durumun güçlendirilmesi, böylece rekabetin olumsuz yönde etkilenmesinin söz konusu olmadığı, bu nedenle bildirim konusu devir işlemine izin verilmesinin uygun olacağı ve bahsekonu devir işlemi süresi içinde Kurul'a bildirilmediğinden ilgililer hakkında 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 16/1. maddesi (c ) bendi uyarınca para cezası uygulanması gerektiği düşünülmektedir. H- İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1.Taraflar Devralan şirketler den Tansaş A.Ş. ve Doğuş A.Ş., Doğuş Holding A.Ş.'nin iştirakleri olup, sırasıyla perakende satış ve inşaat sektöründe faaliyet göstermektedirler. Doğuş Holding A.Ş, yatırım alanında faaliyet gösteren bir şirket olup, bankacılıktan gıdaya bir çok sektörd e yatırımları mevcuttur. Tansaş A.Ş. hariç olmak üzere, Doğuş Holding A.Ş. ve iştiraklerinin ilgili ürün pazarında herhangi bir faaliyeti bulunmamaktadır. Doğuş Holding A.Ş. nin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Hissedar Adı Hisse Adedi % AYHAN ŞAHENK 6.478.381.892 96.10 FERİT F.ŞAHENK 95.239.130 1.00 FİLİZ ŞAHENK 95.239.130 1.00 ANA YATIRIM A.Ş. 9.870.366 1.00 DOĞUŞ İNŞAAT 57.980.250 0.80 FİLİZ DEĞİRMENCİ 3.259.934 0.08 3 REKABET KURUMU GARANTİ HOLDİNG 29.298 0.02 TOPLAM 6.740.000.000 100.00 Doğuş Holding' in iştirakleri olan Tansaş A.Ş., Erbak -Uludağ, Unmaş Unlu Mamuller San. ve Tic. A.Ş., Filiz Gıda San.ve Tic A.Ş. ve Lamb -Weston Doğuş Pat. San. ve Tic.A.Ş. gıda sektöründe faaliyet göstermektedirler. Doğuş İnşaat ve Ticaret A.Ş, Doğuş Holding A.Ş.'nin bi r iştiraki olup, inşaatçılık alanında faaliyet göstermekte ve ilgili ürün pazarında her hangi bir faaliyeti bulunmamaktadır. Doğuş İnşaat ve Tic. A.Ş. nin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Hissedar Adı Hisse Adedi % AYHAN ŞAHENK 28.600.000 20.00 FERİT F .ŞAHENK 754.374 0.527 SOMTAŞ 754.374 0.527 DOĞUŞ HOLDİNG A.Ş. 49.763.117 34.799 DOĞUŞ SONDAJ 82.493 0.057 DOĞUŞ ALTYAPI 103.117 0.072 TEKTAŞ T.A.Ş. 307.102 0.214 KÖRFEZBANK 3.514 0.002 GARANTİ TİC. A.Ş. 107.439 0.075 DOĞUŞ YAPI SAN. 324.817 0.227 DATMAR A.Ş. 5.500.000 3.846 ANA YATIRIM A.Ş. 56.699.653 39.650 TOPLAM 143.000.000 100.00 Tansaş A.Ş. ise perakende satış sektöründe faaliyet göstermekte olup, ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hissedar Adı Hisse Adedi % Garanti Bankası 570.003.0 00 19.000 Doğuş Holding 660.000.000 22.000 Körfezbank 200.000.000 6.666 Ana Konut Danış. 100.000.000 3.333 İzmir B. Şehir B. 8.712.300 0.290 İzmir İl Özel İd. 11.343.744 0.378 Çeşme Bel. 1.500.000 0.050 Halk Ort. Ve Dı. 951.960.7 16 31.509 TL Kapital GR. 195.724.000 6.524 Start Investment 300.000.000 10.000 Tariş Ayma A.Ş. 756.240 0.250 Hissedar Toplam 3.000.000.000 100.000 Devralınan teşebbüs olan A.T.İ. Dış Ticaret Turizm Yatırım ve Pazarl ama A.Ş.(A.T.İ. A.Ş./Makro Center) perakende satış sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirket yönetimi Akkök Grubu ile Tekfen Grubu arasında eşit şekilde paylaşılmıştır. 4 REKABET KURUMU Şirketin devir öncesi ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hissedar Adı Hisse Adedi % Hisse Grubu Akkök A.Ş. 165.640.000 31.25 A Ak Eksport A.Ş. 46.000.000 8.70 A A.Raif DİNÇKÖK 360.000 0.67 A Tekfen San. Yat. A.Ş 212.000.000 40.00 B Viktor BRAUNŞTAYN 53.000.000 10.00 C Rıfat HASAN 31.800.000 6.00 C Mahir KASUTO 21.199.197 3.377 C Mahir KASUTO 1 .001 C Mahir KASUTO 1 .001 C Mahir KASUTO 1 .001 C Toplam 530.000.000 100.00 H. 2. İlgili Pazar İlgili Ürün Pazarı : Devralınan teşebbüsün başlıca faaliyet konusunu oluşturan gıda ağırlıklı perakende satış pazarı çerçevesinde değerlen dirilerek 400m² ve üzeri satış alanına sahip süpermarket ve hipermarketler pazarı olarak tespit edilmiştir. İlgili Coğrafi Pazar : Makro mağazalarının faaliyetlerinin İstanbul, Trabzon, Kayseri ve Antalya ile sınırlı olması nedeniyle ilgili coğrafi pazar İs tanbul, Trabzon, Kayseri ve Antalya olarak belirlenmiştir. Ancak, ilgili coğrafi pazarlardan İstanbul haricindeki illerde sadece Makro'nun faaliyet göstermesinden dolayı devralma sonrası Trabzon, Kayseri ve Antalya da Tansaş A.Ş.'nin her hangi bir yoğunl aşması sözkonusu olmayacaktır. Bu itibarla, asıl olarak İstanbul coğrafi pazarı incelenmiştir. H.3.Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme Doğuş Holding A.Ş ve iştiraklerinin A.T.İ. Dış Ticaret Turizm Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin tamamına ait 530.000.0 00 (212.000.000. adedi A, 212.000.000 adedi B ve 106.000.000 adedi C grubu olmak üzere) adet hissenin devir işleminin ayrıntılarını gösteren tablo aşağıda sunulmuştur: Devreden Devralan Hisse Adedi % Hisse Grubu Akkök A.Ş. Tansaş A.Ş. 165.640.000 31.25 A Ak Eksport A.Ş. Tansaş A.Ş 46.000.000 8.70 A A.Raif DİNÇKÖK Tansaş A.Ş 360.000 0.67 A Tekfen San. Yat. A.Ş Doğuş İnşaat 212.000.000 40.00 B Viktor BRAUNŞTAYN Tansaş A.Ş. 53.000.000 10.00 C Rıfat HASAN Tansaş A.Ş 31.800.000 6.00 C Mahir KASUTO Doğuş İnşaat. 21.199.197 3.377 C Mahir KASUTO Ana Yatırım 1 0.001 C Mahir KASUTO Garanti Holding 1 0.001 C Mahir KASUTO Doğuş Holding 1 0.001 C 5 REKABET KURUMU 4054 sayılı Kanun un 7. maddesine dayanılarak düzenlenen 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu'ndan İzin Alınması Gere ken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ'in 2. maddesinin (b) bendinde yer alan herhangi bir teşebbüsün ya da kişinin diğer bir teşebbüsün mal varlığını yahut ortaklık paylarının tümünü veya bir kısmını ya da kendisine yönetimde hak sahibi olma yetkisi veren araçları, miras yoluyla iktisap durumu hariç olmak üzere, devralması veya kontrol etmesi teşebbüsler arası birleşme ve devralma sayılan hallerden biri olarak belirlenmiştir. Bu çerçevede, yukarıda ayrıntıları verilen bildirim konusu işlem, 1997/1 say ılı Tebliğ kapsamında bir devralma işlemidir. Söz konusu işlemin gerçekleşmesi halinde; Doğuş Grubu Şirketleri, Makro Center'ın tamamına sahip olacaktır. Tansaş A.Ş. nin 1999 yılı itibarıyla cirosu 149.068.081.091.242 TL. dır. Doğuş Holding A.Ş. ve Doğuş A.Ş. nin ilgili ürün pazarında cirosu bulunmamaktadır. Makro Center'ın 1999 yılı cirosu ise 20.793.184.981.699 TL dir. Dolayısıyla tarafların 1999 yılı toplam cirosu 169.861.266.072.941. TL'dir. 1997/1 sayılı Tebliğ in 1998/2 sayılı Tebliğ ile değişik 4. maddesinde yer alan Ülkenin tamamında veya bir bölümünde ilgili ürün piyasasında, toplam pazar paylarının, piyasanın % 25 ini aşması halinde veya bu oranı aşmasa bile toplam cirolarının yirmibeş trilyon Türk Lirası nı aşması halinde Rekabet Kurulu ndan i zin almaları zorunludur hükmü ile getirilen pazar payı ve ciro eşikleri açısından değerlendirildiğinde bildirim konusu devralma işleminin, tarafların sahip oldukları ciro yönüyle 1997/1 sayılı Tebliğ de belirtilen ciro eşiğini aştığı, dolayısıyla bildiri m konusu devir işleminin, anılan Tebliğ kapsamında Rekabet Kurulu nun iznine tabi bir işlem olduğu kanaatine varılmıştır. Devralan tarafın gıda sektöründe faaliyet gösteren tek teşebbüsü Tansaş A.Ş.'nin Trabzon, Kayseri ve Antalya da mağazası bulunmadığınd an bu illerde pazar payı da bulunmamaktadır. Dolayısıyla, söz konusu işlem bu illerde herhangi bir yoğunlaşmaya yol açmayacaktır. Öte yandan, Tansaş A.Ş. İstanbul da 20 adet mağaza ile faaliyet göstermekte ve İstanbul perakende ticareti pazarında % . paz ar payı bulunmaktadır. Devralmaya konu İstanbul ili sınırları içinde faaliyet gösteren Makro Center ın pazar payı ise % . dur. Devralmanın gerçekleşmesi durumunda ilgili grubun pazar payı % . olacaktır. Bu itibarla, devralma işleminin etkin rekabetin önem li ölçüde azalması sonucunu doğuracak şekilde yeni bir hakim durum yaratmayacağı veya mevcut hakim durumu güçlendirmeyeceği, İstanbul ilinde Tansaş A.Ş. nin konumunda her hangi bir değişiklik olmayacağı kanaatine varılmıştır. I-SONUÇ Yukarıda yer verilen d eğerlendirmeler ve tespitler doğrultusunda; -Doğuş Grubu Şirketlerinden Doğuş Holding A.Ş., Tansaş İzmir Büyükşehir İç ve Dış Ticaret A.Ş., Doğuş İnşaat ve Ticaret A.Ş., Ana Yatırım A.Ş. ve Garanti Holding'in A.T.İ. Dış Ticaret Turizm Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin hisselerini devralması işleminin, tarafların ilgili ürün pazarındaki ciroları yönüyle 4054 sayılı Kanun un 7. maddesine dayanılarak çıkarılan, 1998/2 sayılı Tebliğ ile değişik 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve De vralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna, 6 REKABET KURUMU -bu devir işlemi sonucunda aynı Kanun un 7. maddesinde belirtilen, ilgili ürün pazarında hakim durum yaratılmasına ya da mevcut bir hakim durumun güçlendirilmesine yönelik olarak, rekabetin önemli öl çüde azaltılmasının söz konusu olmadığı anlaşıldığından, bildirim konusu devir işlemine izin verilmesine OY BİRLİĞİ ile karar verilmiştir.