Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2011 -1-141 (Devralma ) Karar Sayısı : 11-45/1074 -370 Karar Tarihi : 17.08.2011 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI Üyeler :Doç. Dr. Mustafa ATEŞ, Dr. M urat ÇETİNKAYA, Reşit GÜRPINAR, Prof. Dr. Metin TOPRAK 10 B. RAPORTÖRLER: Cumhur Atalay HATİPOĞLU, Mehmet Mete BAŞBUĞ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Angelini Grup: - Finaf S.p.A. - Amuchina S.p.A. - Angenerico S.p.A. - International Finaf 2000 S.p.A. -
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2011 -1-141 (Devralma ) Karar Sayısı : 11-45/1074 -370 Karar Tarihi : 17.08.2011 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI Üyeler :Doç. Dr. Mustafa ATEŞ, Dr. M urat ÇETİNKAYA, Reşit GÜRPINAR, Prof. Dr. Metin TOPRAK 10 B. RAPORTÖRLER: Cumhur Atalay HATİPOĞLU, Mehmet Mete BAŞBUĞ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Angelini Grup: - Finaf S.p.A. - Amuchina S.p.A. - Angenerico S.p.A. - International Finaf 2000 S.p.A. - A.C.R .A.F. S.p.A. D. TARAFLAR : Angelini Grup: - Finaf S.p.A. 20 Viale Amelia 70 -00181 Rome İ TALYA - Amuchina S.p.A. Via Pontasso, 13 - 16015 Casella (GE) Rome İ TALYA - Angenerico S.p.A. Via Nocera Umb ra, 75 -00181 Rome İ TALYA - International Finaf 2000 S.p.A. Rue de Bains L -1212 LUKSEMBURG - A.C.R.A.F. S.p.A . Viale Amelia 70 -00181 Rome İTALYA 30 - Cilda KİRESEPİ - Erol KİRESEPİ - Süleyman KİR ESEPİ - Sami KİRESEPİ - Gürel İlaç Tic. A.Ş. Boruçiçeği Sok. No:16 Okmeydanı Kat: 4 Şişli/İstanbul E. DOSYA KONUSU: Çınay Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin (Çınay) %100 oranında hisssesinin ve buna bağlı olarak tam kontrolünün Angelini Grup tarafından d evralınması işlemine izin verilmesi talebi . 40 F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 15.7.2011 tarih ve 5235 sayı ile giren ve eksiklikleri en son 29.7.2011 tarihinde tamamlanan bildirim üzerine , 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun ve 2010 /4 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in ilgili hükümleri çerçevesinde düzenlenen 01.08.2011 tarih ve 2011 -1-141/Öİ-11-363.CAH sayılı Ön Temsilcileri: Av. Tolga İŞMEN, Av. Firdevs Sera ERZENE Büyükdere Caddesi Maya Akar Center No: 100 -102, Kat:18 34394 Esentepe /İstanbul 11-45/1074 -370 2İnceleme Raporu, 05.08.2011 tarih ve REK.0.15.00.00 -120/230 sayılı Başkan lık Önergesi ile 11 -45 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili R apor da; bildirim konusu i şlemin 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun ve 2010/4 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi 50 bir devralma işlemi olduğu, bununla birlikte söz konusu işlem sonucunda, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7. maddesi ile yasaklanan, bir ya da birden fazla teşebbüsün hakim duru m yaratmaya veya mevcut hakim durumlarını güçlendirmeye yönelik olarak ülkenin bütünü yahut bir kısmında herhangi bir mal veya hizmet piyasasındaki rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığı, dolayısıyla söz konusu işleme izin verilmesi ger ektiği ifade edilm iştir. H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. İlgili Teşebbüslere ve Taraflara İlişkin Bilg i İlgili te şebbüslere ve taraflara ili şkin bilgi Tablo 1 de verilmi ştir. Tablo 1: İlgili teş ebbüs ve taraflar 60 İlgili Teşebbüsler Teşebbüsün konumu Faaliyet Alanları Finaf S.p.A., Amuchina S.p.A. , Angenerico S.p.A. , International Finaf 2000 S.p.A. , ACRAF S.p.A. Devralan Angelini Grup kontrolü altında faaliyet gösteren alıcılardan Finaf , Angelini Grup şirketlerine hizmet veren holding şirketi olup Amuchina kozmetik ve dezenfektanlar alanında, Angenerico farmasötik ürünler pazarında, International Finaf ise ilaç sektörünün yanı sıra finans ve hizmet sektörlerinde faaliyet göstermektedir. ACRAF , farmasötik üretimi ve satımı ile iştigal etmektedi r. Erol KİRESEPİ Cilda KİRESEPİ Süleyman KİRESEPİ Sami KİRESEPİ Gürel İlaç Tic. A.Ş. Devreden Farmasötik ürünler pazarında faaliyet göstermektedir. Çınay Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Çınay) Devralınan Farmasötik ürünler pazarında faaliyet göstermektedir. H.2. Ciro Bilgileri ve Etkilenen Pazarlara İlişkin Bilgiler İslem taraflar ından Angelini Grup un T ürkiye cirosu 2010 y ılı itibar ıyla ( ..) TL iken, 2010 y ılı Dünya cirosu ( ..) dir. ISP nin ise 2010 y ılı Türkiye cirosu ( ..) TL iken Dünya cirosu ( ..) TL dir. Etkilenen pazarlara ve bu pazarlardaki rakiplere ili şkin pazar paylar ı ise s ırasıyla Tablo 2 ve Tablo 3 de verilmi ştir. Tablo 2: Etkilenen Pazarlar 70 2010 yılı Pazar Payı (%) No Etkilenen Pazar1 Coğrafi Pazar (Yatay/ Dikey) Devralan Devre konu (Devralınan) Toplam 1. N6A-Anti depresanlar Türkiye Yatay - ( ..) ( ..) 1 Etkilenen pazarlardaki paylar ciroya göre hesaplanmıştır. 11-45/1074 -370 32. M1A-Antienflamatuar ve Antiromatikler (steroid olmayan) Türkiye Yatay - ( ..) ( ..) 3. M2A-Topikal Kas eklem ağrı ilaçları Türkiye Yatay - ( ..) ( ..) 4. R2A B oğaz Preparatları Türkiye Yatay - ( ..) ( ..) 5. R5D-Öksürük Baskılayıcıları (Balgam sökücü içen kombinasyonlar hariç) Türkiye Yatay - ( ..) ( ..) Tablo 3: Etkilenen Pazarlardaki Rakiplere İlişkin Pazar Payı Bilgisi Etkilenen Pazar Rakip Teşebbüsler (Yatay/ Dikey) Pazar Payı(%) Lundbeck İlaç Ticaret Limited Şirketi Yatay ( ..) Pfizer İlaçları Ltd.Şti. Yatay ( ..) Abdi İbrahim İlaç Sanayi ve Tic A.Ş. Yatay ( ..) Pfizer İlaçları Ltd.Şti. Yatay ( ..) N6A-Anti depresanlar GlaxoSmithKline İlaçlar ı A.Ş. Yatay ( ..) ( ..) Ulagay İlaç Sanayi Yatay ( ..) Sanovel İlaç San. ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) Nobel İlaç San. ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) Novartis Sağlık, Gıda ve Tarım Ürünleri San. Ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) M1A-Antienflamatuar ve Antiromatikler (steroid olmayan) Abdi İbrahim İlaç Sanayi ve Tic A.Ş. Yatay ( ..) ( ..) Adeka İlaç Ve Kimyasal Ürünler San. ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) Santa Farma İlaç San. A.Ş. Yatay ( ..) Embil İlaç Sanayi Yatay ( ..) Ulagay İlaç Sanayi Yatay ( ..) Abdi İbrahim İlaç Sanayi ve Tic A.Ş. Yatay ( ..) Meda Pharma Yatay ( ..) Eastpharma Yatay ( ..) Şanlı İlaç Sanayi A.Ş Yatay ( ..) M2A-Topikal Kas eklem ağrı ilaçları Novartis Sağlık, Gıda ve Tarım Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) ( ..) Drogsan İlaçları San ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) Delta Vital İlaç San.Tic. Ltd. Şti. Yatay ( ..) Santa Farma İlaç San. A.Ş. Yatay ( ..) R2A Boğaz Preparatları Abdi İbrahim İlaç Sanayi ve Tic A.Ş. Yatay ( ..) ( ..) Drogsan İlaçları San ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) Abdi İbrahim İlaç Sanayi ve Tic A.Ş. Yatay ( ..) Novartis Sağlık, Gıda ve Tarım Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. Yatay ( ..) Dr. F. Frik İlaç A.Ş. Yatay ( ..) R5D-Öksürük Baskı layıcıları (Balgam sökücü içen kombinasyonlar hariç) Bayer Yatay ( ..) 11-45/1074 -370 4H.3. De ğerlendirme Dosya konusu işlem, Türkiye de beşeri ilaç piyasasında faaliyet gösteren Çınay Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Çınay) hisselerinin tamamının, Angelini Grup a bağlı şirketler tarafından devralınmasıd ır. Çınay ın mevcut durumdaki ve işlem sonrasında ortaya çıkacak hissedarlık yapısı Tablo 4 de yer alm ıştır. Tablo 4: Çınay ın mevcut ve bildirim sonras ı hissedarlık yapısı Hissedar Hisse Adedi Hissedarlık Oranı (%) Çınay ın mevcut hissedarlık yapısı Gürel İlaç Tic. A.Ş. ( ..) ( ..) Erol Kiresepi ( ..) ( ..) Cilda Kiresepi ( ..) ( ..) Süleyman Sözen ( ..) ( ..) Sami Kiresepi ( ..) ( ..) Toplam 1.000.000 100 Çınay ın bildirim konusu işlem sonrasındaki hissedarlık yapısı Finaf ( ..) ( ..) Amuchina ( ..) ( ..) Angenerico ( ..) ( ..) International Finaf ( ..) ( ..) ACRAF ( ..) ( ..) Toplam 1.000.000 100 80 Çınay ın mevcut durumdaki en büyük hissedarı olan Gürel İlaç Tic. A.Ş. nin büyük ortakları % ( ..) oranındaki payla Erol KİRESEPİ ve % ( ..) oranındaki payla Cilda KİRESEPİ dir. Çınay ın doğrudan ve dolaylı olarak yaklaşık % ( ..) oranındaki hissesinin ve dolayısıyla devralınan şirketin kontrolünün Erol KİRESEPİ de olduğu anlaşılm ıştır. Bildirim konusu işlem neticesinde, Çınay ın hisselerinin t amamı Angelini Grup a bağlı şirketler tarafından devralınmakta ve Çınay ın tam kontrolü Angelini Grup kontrolündeki Finaf a geçmektedir. Dosya kapsamındaki bilgi ve belgeler incelendiğinde, Çınay ın halihazırda ruhsatlarına sahip olduğu ve bildirim konusu devir işlemindeki etkilenen pazarların 90 belirlenmesinde dikkate alınan Roladol, Desyrel, Tantum, Tantum Verde ve Perebron markalı ürünlerden Desyrel, Tantum, Tantum Verde ve Perebron un mülkiyetinin Angelini Grup a bağlı ACRAF a ait olduğu anlaşılm ıştır. Bildirim formunda, Roladol adlı ilacın Çınay tarafından geliştirilen ve ruhsatı alınan jenerik bir ürün olduğu, ancak bu ürünün hiçbir zaman piyasaya sunulmadığı ifade edilm iştir. Taraflar arasındaki mevcut ilişkide, Angelini Grup, sözü edilen Roladol hari cindeki ürünlerin Türkiye de ruhsatlandırılması ama cıyla Çınay ı yetkilendirmiştir . Zira, Türkiye de yürürlükte olan Beşeri Tıbbi Ürünler Ruhsatlandırma Yönetmeliği nin 6. maddesine göre, bir beşeri tıbbi ürün için yalnızca Türkiye sınırları dahilinde yerl eşik bulunan gerçek veya tüzel kişiler ruhsat başvurusunda bulunabilmektedir. Bununla 100 birlikte, aynı yönetmeliğin 8. maddesine göre, ruhsat başvurusunda bulunan gerçek veya tüzel kişinin, ürünü, başka bir gerçek veya tüzel kişinin verdiği lisans ile Türkiy e piyasasına sunması durumunda, ruhsat başvurusunda bulunanın Türkiye deki tek yetkili temsilci olduğunu belgelendirmesi koşulu aranmaktadır. Bu noktada mevcut ilişkiyi bir başka şekilde ifade etmek gerekirse; 1.1.2005 tarihinde Angelini Grup a bağlı ACRAF SpA ve Çınay arasında imzalanan Lisans Anlaşması ile Desyrel, Tantum, Tantum Verde ve Perebron adlı ürünlerin Türkiye de ruhsatlandırılması ve alt lisanslama yoluyla piyasaya sunulması amacıyla Çınay a lisans verilmiştir. Çınay ise sahip olduğu bu yetki i le ruhsatlarını aldığı ilaçları -%( ..) oranındaki payıyla yine 11-45/1074 -370 5Erol KİRESEPİ nin kontrolünde bulunan - Santa Farma İlaç San. A.Ş. (Santa Farma) 110 aracılığıyla piyasaya sunmaktadır. Çınay ile Santa Farma arasındaki iş ilişkisi ise bir alt lisans sözleşmesine dayanmaktadır. Dolayısıyla, 2010 yılında Çınay ın elde etmiş olduğu ( ..) TL tutarındaki ciro, Santa Farma dan alınan lisans ücretinden kaynaklanmaktadır. Ne var ki, bildirim konusu işlemin izne tabii olup olmadığının tespiti amacıyla dikkate alınması ger eken cironun, adı geçen ürünlerin satışından elde edilen toplam hasılat göz önünde bulundurularak hesaplanması gerekmektedir. Nitekim, devir işlemi gerçekleştikten sonra, Angelini Grup, Çınay aracılığıyla ürünlerin ruhsatlarına, dolayısıyla da ürünlerin Tü rkiye de piyasaya sunulabilmesi için gerekli yetkiye de sahip olacaktır. Bu nedenle, ilgili cironun hesabında etkilenen pazarın tam olarak göz önünde bulundurulabilmesi açısından Santa Farma nın adı geçen 120 ürünlerin satışından elde ettiği cironun da dikkate alınması gerektiği düşünülm üştür . Bu noktada, Santa Farma nın Roladol2, Desyrel, Tantum ve Perebron ürünlerinden 2010 yılında elde ettiği ciro ise ( ..) TL dir. Bu bilgiler ışığında, bildirim konusu işlemin, -kontrol değişikliğine yol açması ve tarafların cirolarının 2010/4 sayılı Tebliğ in 7. maddesinde ifade edilen eşiği aşması nedeniyle - Rekabet Kurulundan izin alınması gereken bir devralma işlemi niteliğinde olduğu anlaşılm ıştır. Çınay ın anti depresanlar, antienflamatuar ve antiromatikler (steroid ol mayan), topikal kas eklem ağrı ilaçları, boğaz preparatları, öksürük baskılayıcıları (balgam sökücü içen kombinasyonlar hariç) pazarlarındaki faaliyetleri esasen Angelini Grup tan alınan 130 yetki ile piyasaya sunulan ürünlerden kaynaklandığından, dosya konusu işlem sonrasında hâkim durum yaratılmasının veya mevcut hâkim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığı, bu nedenle işleme izin verilmesi kanaatine var ılmıştır . I. SONU Ç Düzenlenen rapora ve inc elenen dosya kapsamına göre; söz konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna, işlem sonucunda ay nı Kanun maddesinde belirtilen nitelikte hakim durum yaratılmasının veya mevcut hakim durumun 140 güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir. 150 2 Mevcut bilgi ve belgelere göre, Roladol adlı ilaç Çınay tarafından geliştirilen ve ruhsatı alınan jenerik bir ürün ol up, bu ürün hiçbir zaman piyasaya sunulma mıştır. 11-45/1074 -370 6 160