1 REKABET KURUMU REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : D1/1/A.G. -01/1 (Devralma) Karar Sayısı : 01-63/652 -174 Karar Tarihi : 25.12.2001 A- TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. M. Tamer MÜFTÜOĞLU Üyeler : Dr. Kemal EROL, İsmet CANTÜRK, Nejdet KARACEHENNEM, A. Ersan GÖKMEN, R.Müfit SONBAY, Kubilay ATASAYAR, Murat GENCER, Mustafa PARLAK, Prof.Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfkı ÜNAL B- RAPORTÖRLER: Abdulgani GÜNGÖRDÜ, Gökşin KEKEVİ C- BİLDİRİMDE BULUNAN: - Marmara Çimento ve Yapı Malzemeleri San. ve Ti
1 REKABET KURUMU REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : D1/1/A.G. -01/1 (Devralma) Karar Sayısı : 01-63/652 -174 Karar Tarihi : 25.12.2001 A- TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. M. Tamer MÜFTÜOĞLU Üyeler : Dr. Kemal EROL, İsmet CANTÜRK, Nejdet KARACEHENNEM, A. Ersan GÖKMEN, R.Müfit SONBAY, Kubilay ATASAYAR, Murat GENCER, Mustafa PARLAK, Prof.Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfkı ÜNAL B- RAPORTÖRLER: Abdulgani GÜNGÖRDÜ, Gökşin KEKEVİ C- BİLDİRİMDE BULUNAN: - Marmara Çimento ve Yapı Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. Temsilcisi Av. Fatoş KILIÇ Büyükdere Cad. Beytem Plaza Kat:5 Şişli İstanbul D- TARAFLAR: - Anadolu Çimentoları T.A.Ş. Meşeli Ayazma Mevkii Yunus Kartal -İstanbul - Bahri AKDAĞ Çınar 12 No:44 34900 Bahçeşehir -İstanbul - Nur Özlem AKDAĞ Yalıboyu Cad. No:8/4 Beylerb eyi-İstanbul - Erdoğan M. AKDAĞ Karum İş merkezi 6. Kat No:463 Kavaklıdere -Ankara - Sevgi AKDAĞ Çınar 12 No:44 34900 Bahçeşehir -İstanbul - M.Tolga AKDAĞ A Blok No:34 Ataköy 9.10. kısım İstanbul E- DOSYA KONUSU: Marmara Çim ento ve Yapı Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş.'nin tüm hisselerinin Anadolu Çimentoları T.A.Ş. tarafından devralınmasına izin verilmesi talebi. F- DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 10.12.2001 tarih ve 5208 sayı; 14.12.2001 tarih ve 5345 -5346 sayı ile giren bildi rim üzerine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu'ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ'in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucunda düzenlenen 24.12.2001 tarih D1/1/A.G. -01/1 sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu, 24.12.2001 tarih, REK.0.05.00.00/119 sayılı Başkanlık önergesi ile 01-63 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G- RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili raporda; Marmara Çimento ve Yapı Malzemel eri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin tüm hisselerinin Set Grubuna bağlı Anadolu Çimentoları T.A.Ş. ye devredilmesi işleminin, 4054 sayılı Rekabetin Korunması 2 REKABET KURUMU Hakkında Kanun un 7. maddesine dayanılarak çıkarılan 1997/1 sayılı Tebliğ'in kapsamında izne tabi bir iş lem olduğu, ancak ilgili ürün pazarında hakim durum yaratarak ya da hakim durumu güçlendirerek ilgili pazardaki rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunu doğurmayacağından, bildirim konusu devralma işlemine izin verilmesi gerektiği ifade edilmektedir. H- İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. TARAFLAR H.1.1. Marmara Çimento ve Yapı Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Marmara Çimento) Marmara Çimento nun mevcut durumda sermaye yapısına ilişkin bilgilere aşağıda yer verilmiştir: Tablo 1 - Marmara Çimento'nun sermaye dağılımı PAY SAHİBİ HİSSE ORANI (%) Bahri Akdağ 59,96 Nur Özlem Akdağ 30 Erdoğan M. Akdağ 10 Sevgi Akdağ 0,02 M. Tolga Akdağ 0,02 TOPLAM 100 Şirketin Yönetim Kurulu, Erdoğan M. Akdağ, Bahri Akdağ, Nur Özlem Akdağ, Sevgi Akdağ, M. Tolga Akda ğ dan, Denetim Kurulu ise Cezmi Duman, Selahattin O. Tansel den oluşmaktadır. H.1.2. Anadolu Çimentoları T.A.Ş. (Anadolu Çimento) Anadolu Çimento nun sermaye yapısı aşağıda yer almaktadır. Tablo 2 - Anadolu Çimento'nun sermaye dağılımı PAY SAHİBİ HİSSE ORA NI Set Group Holding A.Ş. %89.73 Set Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. %10.01 Diğer %0.27 TOPLAM %100 Şirketin Yönetim Kurulu, Adnan Adil İğnebekçili, Roberto Callieri, Ümit Güngördü, Mehmet Can Taze den, Denetim Kurulu ise Osman Ersoy, Mustafa Kay a Alpay dan oluşmaktadır. 3 REKABET KURUMU Anadolu Çimentoları T.A.Ş. Set Group Holding A.Ş. ye bağlı olarak faaliyet göstermektedir. H.1.3. Set Group Holding A.Ş. Şirketin Yönetim Kurulu, Jean Paul Meric, Michel Lefebvre, Yves -Rene Nanot, Faruk Yağız, Adnan Adil İğnebek çili, Dario Massi dan ve Denetim Kurulu ise Erol Gökdağlı, Sinan Keskin den oluşmakta olup, hisselerin tamamına "Ciment Francais" sahip bulunmaktadır. Gruba bağlı şirketler; Anadolu Çimentoları T.A.Ş., Set Çimento San. ve Tic. A.Ş., Afyon Çimento Sanayii T.A.Ş., Set Beton Madencilik San. ve Tic. A.Ş. ile Set Betoya Prefabrik Yapı Elemanları San. ve Tic. A.Ş. dir. Bu kapsamda, bünyesinde bulunan çimento, hazır beton, prefabrik yapı elemanları ve agrega divizyonları kapsamındaki şirketlere mali, idari ve te knik nitelikte muhtelif hizmetlerde bulunmaktadır. - Set Çimento San. ve Tic. A.Ş. Çimento sektöründe faaliyet göstermekte olup, şirketin Ankara, Balıkesir ve Trakya da (Pınarhisar) fabrikaları bulunmaktadır. Şirketin faaliyet alanı söz konusu üç fabrikan ın bulunduğu alan ile sınırlıdır. Set Çimento nun Anadolu Çimento da %10.01 oranında hissesi bulunmaktadır. - Afyon Çimento Sanayi T.A.Ş. Çimento sektöründe faaliyet göstermekte olup, şirketin ana üretim üniteleri konkasör, farin, pişirme, öğütme ve pak etleme tesislerinden oluşmaktadır. Faaliyet gösterdiği alan Afyon ve çevresi ile sınırlıdır. - Set Beton Madencilik San. ve Tic. A.Ş. Şirket hazır beton, agrega üretim ve satışı faaliyetleri ile iştigal etmektedir. - Set Betoya Prefabrik Yapı Elemanları San. ve Tic. A.Ş. Şirket, prefabrik/prekast beton üretimi faaliyetleri ile iştigal etmektedir. H.2. İlgili Pazar H.2.1. Ürün Pazarı Bildirime konu devir işleminde taraf ların faaliyet konuları dikkate alındığında, devralma işlemi sonrasında yoğunlaşmanın ortaya çıkacağı ürün pazarının, çimento ve hazır beton üretim ve satışı olduğu anlaşılmaktadır. Hazır beton tesislerinin sayısında çok hızlı bir artış göze çarpmaktadır. Hazır betonun niteliği gereği çok kısa zamanda tüketilmesi zorunluluğu ve sektörün gö rece rekabetçi yapısı ve klinkerin de çimento üretimi için gerekli bir ara mal olduğu göz önünde bulundurularak, bu dosya bazında ilgili ürün pazarı "çimento" ile sınırlandırılmıştır. H.2.2. Coğrafi Pazar Tarafların satış yaptıkları yerler başta İstanbul o lmak üzere Trakya Bölgesi ve İzmit e kadar olan bölgedir . Ancak çimento, taşıma giderlerinin birim maliyete etkisi yüksek olmakla birlikte, fabrika merkezinden 200 -300 km uzaklıktaki mesafelere taşınabilecek bir üründür. Ayrıca Set Grubu'na bağlı Balıkesir çimento fabrikası da 4 REKABET KURUMU Güney Marmara da faaliyet göstermektedir. Bu fabrika ve İç Anadolu Bölgesi'ndeki gruba bağlı diğer fabrikalardan tren yolu ile bölgeye çimento sevkiyatı yapılmaktadır. Bu nedenle, ilgili coğrafi pazarın "Marmara Bölgesi" olarak belirl enmesi gerektiği kanaatine varılmıştır. H.3. Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme Başvuru konusu işlem kapsamında Marmara Çimento da hisse sahibi olan tüm gerçek kişiler hisselerini, Anadolu Çimento ya devredecektir. Dosya mevcudu bilgilerden, Ma rmara Çimento nun yaşanan ekonomik krizle etkisi artan finansman giderleri ve kur farkları nedeniyle bilançosunun olumsuz etkilenerek finansal darboğazla karşı karşıya kaldığı, bu nedenle adı geçen teşebbüsün gerek yurt içinde ve gerekse yurt dışında hisse lerini satın alacak bir sermaye arayışı içine girdiği ve yabancı sermaye tabanlı bir şirket olan Anadolu Çimento nun satın alması için mutabık kalındığı, Anadolu Çimento nun, bildirime konu devir işlemini gerçekleştirmek istemesindeki amacın ise planlamış olan üretim artışını sağlamak ve ürün yelpazesini genişletmek suretiyle faaliyetlerini canlandırmak olduğu anlaşılmıştır. Devralma işlemi sonrasında, Marmara Çimento nun hisselerinin %99.99' unun Anadolu Çimento'ya geçmesi nedeniyle kontrol değişikliği ger çekleşeceğinden, anılan işlem 1997/1 sayılı Tebliğ'in 2. maddesi (b) bendi kapsamında bir devralmadır. Taraflardan Marmara Çimento nun 2000 yılı cirosu 7.888.734.000.000 TL. dir. Set Grubu nun 2000 yılı cirosu, ekonomik birlik bakımından bütün bağlı şirke tlerinin ciroları da dikkate alınarak 69.478.756.000.000 TL. şeklinde hesaplanmıştır. Bu çerçevede, tarafların toplam ciroları 77,376,490,000,000 TL. dir. Bildirime konu işlemin, tarafların toplam cirolarının 1997/1 sayılı Tebliğ in 1998/2 sayılı Tebliğ ile değişik 4. maddesinin; Bu Tebliğ in 2 nci maddesinde belirtilen bir birleşme veya devralma sonucunda birleşmeyi veya devralmayı gerçekleştiren teşebbüslerin, ülkenin tamamında veya bir bölümünde ilgili ürün piyasasında, toplam pazar paylarının, piyasanı n % 25 ini aşması halinde veya bu oranı aşmasa bile toplam cirolarının yirmişbeş trilyon Türk Lirası nı aşması halinde Rekabet Kurulu ndan izin almaları zorunludur. hükmü ile getirilen ciro eşiğini aşması nedeniyle, anılan işlemin izne tabi bir devralma o lduğu kanaatine varılmıştır. Devralma işlemi öncesinde, ilgili pazardaki 2000 yılı satış miktarları aşağıdaki gibidir: Tablo 3 - Pazar Payları Teşebbüs Satış mik Pazar payı (%) Marmara Çimento 329,523 3,6 Set Grubu 1,162,405 13,0 Bursa 925,793 10,3 Akçansa 2,793,664 31,2 Lafarge Aslan 1,123,618 12,5 Nuh 2,118,763 23,6 Rota 300,736 3,4 5 REKABET KURUMU Edirne 112,451 1,3 İkon 89,526 1 Toplam 8,956,479 100 Dosya mevcudu bilgilerden, bölgeye Baştaş, Bolu, Eskişehir Çimento, Erdem Çimento ve Özgür Çimento nun satışl arının da bulunduğu ve bu teşebbüslerin toplam pazar paylarının yaklaşık %8 -10 olduğu anlaşılmıştır. Devralma işlemi sonrasında Set Grubu'nun Marmara Bölgesi'ndeki pazar payının yaklaşık %3,6 gibi küçük bir oranda artış göstereceği, bölgede pazar payı %10 un üzerinde bulunan 4 teşebbüsün yer aldığı dikkate alındığında, ilgili devralma işleminin, 4054 sayılı Kanun'un 7. maddesi kapsamında hakim durum yaratmayacağı veya mevcut bir hakim durumu güçlendirerek ilgili pazarda rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunu doğurmayacağı kanaatine varılmıştır. İ- SONUÇ Yukarıda yer verilen değerlendirmeler çerçevesinde; - Marmara Çimento ve Yapı Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin tüm hisselerinin Anadolu Çimentoları T.A.Ş. ye devredilmesi işleminin, 1997/1 sayılı Te bliğ kapsamında izne tabi bir işlem olduğuna, - Bu işlem sonucunda, ilgili pazarda hakim durum yaratılması veya mevcut bir hakim durumun güçlendirilmesi ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle, bildirim konusu işlem e izin verilmesine OY BİRLİĞİ ile karar verilmiştir.