Rekabet Kurumu Başkanlığından; REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2013 -1-68 (Devralma) Karar Sayısı : 13-44/55 1-245 Karar Tarihi : 11.07.2013 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI Üyeler : Kenan TÜRK, Doç. Dr. Mustafa ATEŞ, İsmail Hakkı KARAKELLE, Reşit GÜRPINAR, Fevzi ÖZKAN B. RAPORTÖRLER : Mehmet Akif KAYAR, Fatma ATAÇ, Emre GÜLER C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Versali s S.p.A vr Lotte Chemical Corporation Temsilcileri: Av. Özge ATILGAN KARAKULAK ve Av. Filiz TOPRA
Rekabet Kurumu Başkanlığından; REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2013 -1-68 (Devralma) Karar Sayısı : 13-44/55 1-245 Karar Tarihi : 11.07.2013 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI Üyeler : Kenan TÜRK, Doç. Dr. Mustafa ATEŞ, İsmail Hakkı KARAKELLE, Reşit GÜRPINAR, Fevzi ÖZKAN B. RAPORTÖRLER : Mehmet Akif KAYAR, Fatma ATAÇ, Emre GÜLER C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Versali s S.p.A vr Lotte Chemical Corporation Temsilcileri: Av. Özge ATILGAN KARAKULAK ve Av. Filiz TOPRAK ESIN Kore Şehitleri Cad. No:17 Zincirlikuyu 34394 Şişli/İstanbul (1) D. DOSYA KONUSU: Lotte Chemical Corporation ve Versalis SpA tarafından ortak girişim kurulması işlemine izin verilmesi talebi . (2) E. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 21.06 .2013 tarih ve 3820 sayı ile giren bildirim üzerine düzenlenen 0 3.07.2013 tarih ve 2013 -1-68/Öİ sayılı Birleşme/Devralma Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştı r. (3) F. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili raporda özetle; bildirime konu işleme izin verilmesi gerektiği kanaat ve sonucuna ulaşıldığı ifade edilmiştir. G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME G.1. Taraflar (4) İlgili teşebbüslere ve işlem taraflarına ilişkin bilgilere aşağıda yer verilmiştir. 13-44/55 1-245 2 / 4 Tablo 1 - İlgili Teşebbüsler İlgili Teşebbüsler Teşebbüsün konumu Faaliyet Alan(lar)ı Lotte Chemical Corporation (LCC) Devralan - Kimyasal ve plastik ürünlerin, işlenmiş ve yan ürünlerin üretimi /satışı, - Etilen, diğer parafin, aromatik nafta ve petrol esaslı türevlerin üretimi ve satışı, - İnce kimyasal ürünlerin üretimi, işlenmesi ve satışı, - Kimya tesisi kurulumu ve işletilmesi. Versalis SpA (Versalis) Devralan - Plastikler (polietilen, polipropilen ve polistiren), kauçuklar, fiber/elyaf, çözücüler ve yağların üretiminde kullanılan temel kimyasallar (stiren, bütadien, etilen, propilen) - Stirenikler (endüstriyel ambalajlama, küçük ve büyük elektrikli aletler, bina izolasyonu, elektrikli ve elektronik cihazlar, ev aletleri, otom obil parçaları ve oyuncaklar da dahil olmak üzere çeşitli uygulamalarda kullanılan stiren bazlı polimerik malzemeler), - Elastomerler (viskoelastisite özelliği olan; diğer bir deyişle yoğun bir deformasyona uğradıktan sonra polimerlerin original şekillerin i geri kazanmalarını sağlayan yüksek derecede esnek maddeler). Endüstriyel uygulamalarda (lastik, ayakkabı, yapıştırıcı, bina/inşaat malzemeleri, boru, elektrik kablosu, araba parçaları, mühürler ve ev aletleri) kullanılmaktadır. Elastomerler ayrıca zift v e katran için değiştirici, motor yağları, kağıt kaplama, renk doygunluğu, halı tabanı, kalıplanmış köpük ve yapıştırıcılar için katkı maddesi olarak kullanılmaktadır. Ortak Girişim - SSBR (Solüsyon Stiren Bütadien): Düşük ve orta stiren ve bütadien ile kısmi blok kopolimerlerden oluşan genel amaçlı elastomerlerdir. Başlıca kullanım alanı otomotiv endüstrisi, özellikle yüksek performans lastik üretimidir. - LCBR (Düşük Cis Polibütadien Kauçuk): Polibütadien kauçuk ailesinden bir elastomerdir. Düşük jel içeriği sebebiyle lastik üretiminde veya plastiklerin mekanik özelliklerini iyileştirmek amacıyla bir katkı maddesi olarak kullanılır. - EPR (Etilen -Propilen Kauçuk): EPR, elastomerleri kararlı ve doygun polimer destek yapıları sebebiyle ısıya, oksidasyona, ozona karşı dirençlidir. Elektrik yalıtım özelliği vardır. Teknik uygulamalarda tercih edilmektedir. Bu uygulamalar; otomobillerde kapı ve pencere profiller i, radyatör ve klima hortumları, ses yalıtım panelleri; binalarda profiler ve su geçirmez çatı zarları; tel ve kablolarda taşıma kayışları, yazıcı silindirleri, kauçuk levhalar; genel olarak da çamaşır makinesi contaları, hortumlar ve borular, körükler ş eklindedir. Tablo 2- İşlem Taraflarına İlişkin Bilgiler İşlem Tarafları (Ana Gruplar) Faaliyet Alan(lar)ı Lotte Grup Gıda (şekerleme), perakendecilik, hotel işletmeciliği, kimyasallar, inşaat ve finans. Eni Grup Petrol ve gaz arama, üretme, taşıma, pazarlama ve elektrik üretimi, petrokimyasallar, petrol sahası hizmetleri, inşaat ve mühendislik sanayi. Tablo 3 - Etkilenen Pazarlar Etkilenen Pazar Coğrafi Pazar (Yatay/ Dikey) Pazar Payı (%) Firma Adı Firma Adı Toplam SSBR (Solüsyon Stiren Bütedien Kaçuk) Türkiye Yatay Eni - ( ..) Dünya ( ..) LCBR (Düşük Cis Polibütadien Kauçuk) Türkiye Yatay Eni - ( ..) Dünya ( ..) EPR (Etilen Propilen Kauçuk) Türkiye Yatay Eni - ( ..) Dünya ( ..) Stiren Dünya dikey LCC Eni Versalis) ( ..) Etilen Dünya dikey LCC Eni (Versalis) ( ..) Propilen Dünya dikey LCC Eni (Versalis) ( ..) Bütadien Dünya dikey LCC Eni (Versalis) ( ..) Tablo 4- Rakiplerin Pazar Payları Etkilenen Pazarlar Rakip Teşebbüsler (Yatay/ Dikey) Pazar Payı(%) SSBR Sytron Yatay ( ..) Lanxess ( ..) Eni ( ..) LCBR Good Year ( ..) Fire Stone Polimerleri ( ..) Kumho ( ..) 13-44/55 1-245 3 / 4 NK NH ( ..) Sytron/Trinseo ( ..) Asahi Kasei ( ..) Eni ( ..) EPR Lanxess ( ..) Dow ( ..) Kumho ( ..) Lion ( ..) Eni ( ..) Exxon ( ..) G.2. Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme (5) Dosya konusu Eni Grup un iştiraki Versalis S.p.A (Versalis) ile Lotte Grup un iştiraki Lotte Chemical Corporation (LCC) tarafından ortaklaşa kontrol edilecek tam işlevsel bir ortak girişim kurulması işlemi ne Rekabet Kurulu (Kurul) nun izin vermesi halinde kurulacak olan ortak girişimde Versalis yüzde 50 eksi bir hisseye, LCC ise yüzde 50 artı bir hisseye sahip olacaktır. (6) 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ (2010/4 sayılı Tebliğ) in 5. maddesinin 3. fikrası hükmü uyarınca , bir ortak girişimin yoğunlaşma doğurucu bir devralma işlemi olarak kabul edilebilmesi için ortak girişim üzerinde an a teşebbüslerin ortak kontrolünün varlığı ve ortak girişimin bağımsız bir iktisadi varlık olması gerekmektedir. (7) Öncelikle ortak girişimde ana teşebbüslerin ortak kontrolünün varlığına karar vermek için yönetim kurulunun yapısı ve karar alma mekanizması ön em taşımaktadır. Dosya içeriği bilgilerden ortak girişimde ana teşebbüslerin ortak kontrol sahibi olduğu anlaşılm ıştır. (8) İkinci olarak ortak girişimin bağımsız bir iktisadi varlığın tüm işlevlerini uzun süreli olarak yerine getirmek üzere kurulması gerekmektedir. Dosya içeriğinden kalıcı olarak faaliyet göstermek üzere oluşturulan ortak girişimin olağan iş sürecine ilişkin b ütçe, iş planı ve yatırım kararları dâhil tüm kararların ortak girişimin yönetim kuruluna ait olduğu anlaşılmıştır. Ortak girişim bünyesinde yaklaşık 162 personel istihdam edilecektir. Finansal olarak da yeterli kaynağa sahip olup piyasada kendisine ait bi r varlığı olacaktır. (9) Ortak girişimin faaliyet alanı elastomer (SSBR, LCBR, EPR) üretimidir. Dosya içeriği bilgilere göre, Ortak Girişim üretim için gerekli hammaddenin büyük kısmını yaklaşık 15 yıl boyunca LCC den Hammadde Tedarik Anlaşması Ön Protokolü uyarınca temin edecektir. Bu kapsamda hammadde fiyatlarının Ortak Girişim açısında rekabetçi şartları sağlayacak şekilde ay lık olarak güncellenmesi öngörülmektedir. Öte yandan Versalis Ortak Girişime, ürünlerin üretilmesi ve ticarileştirilmesi hakkını sağlayacak; tesislerin inşa edilmesi ve faaliyete geçirilmesi için teknoloji lisansları devredecektir. Ortak Girişim ticari pol itikasını bağımsız olarak belirlemekle birlikte planlanan üretimin yaklaşık yüzde 30 unun Acentelik Sözleşmesi Ön Protokolü uyarınca münhasıran Versalis tarafından pazarlanacaktır. Planlanan üretimin geriye kalan kısmını Ortak Girişimin kendisi pazarlayaca ktır. Ortak Girişimin faaliyetinin başlangıç döneminde Pazarlamaya İlişkin Teknik Destek Anlaşması Ön Protokolü uyarınca Versalis ten teknik Destek ve yardım alacağı planlanmaktadır. Bununla birlikte Ortak Girişim fiyatlama politikasını kendisi belirleyece ktir. (10) Yukarıdaki açıklamalardan yola çıkarak, her ne kadar Ortak Girişim ana teşebbüsler ile hammadde ve teknik bilgi tedariki ve pazarlama konularında ilişkide olsa da bu ilişkinin ekonomik bütünlüğe yol açmadığı, bağımsız teşebbüsler arasında gerçekleşe ne benzer nitelikte olduğu, dolayısıyla Ortak Girişimin ana teşebbüslerden bağımsız bir iktisadi varlığa sahip olacağı kanaatine varılmıştır. 13-44/55 1-245 4 / 4 (11) Bildirime konu İşlem taraflarının 2012 yılı dünya ve Türkiye cirolarının 2010/4 sayılı Tebliğ in 7. maddesinin bir inci fıkrasın ın (a) ve (b) maddelerinde öngörülen eşikleri aştığı dosya içeriğinden anlaşıldığından, bildirime konu işlem izne tabidir . (12) Dosya içeriğinden, Ortak Girişimin SSBR, LCBR ve EPR nin oluşturduğu elastomerler adı verilen ürünleri n üretimi nin, pazarlaması ve satışını n yapılacağı anlaşılmaktadı r. İlgili ürün pazarı da bu doğrultuda SSBR, LCBR ve EPR nin oluşturduğu elastomerler olarak tanımlan mıştır. Kore de kurulacak tesis 2016 yılında faaliyete başlayacak olup, Ortak Girişimin üreteceği ürünler in Kore deki müşterilere tedarik edileceği, Avrupa ve Türkiye de satışa konu olmayacağı dosya içeriğ inden anlaşılmaktadır . Dolayısıyla dosya konusu işlem ile birlikte ilgili ürün pazarlarında Türkiye de herhangi bir etkilenme ortaya çıkmayaca ktır. (13) Ana teşe bbüslerin her ikisi de diğer faaliyetlerinin yanı sıra ilgili ürün pazarları olan elastomerlerin üst pazarları sayılan stiren, etilen, propilen ve bütadienden oluşan kimyasalların üretimi ve satışını yapmaktadır. Ana teşebbüslerden LCC Asya -Pasifik bölgesi nde aktif olup Türkiye de herhangi bir faaliyet i yoktu r. Diğer ana teşebbüs Eni ise genel olarak Avrupa da faaliyet göstermektedir. Yukarıda yer verilen Tablo 3 ten , ana teşebbüslerin söz konusu pazarlardaki payları nın oldukça düşük ve pazarın tüm dünyadan oluştuğu varsayıldığında toplamda %5 in altında kal dığı anlaşıl maktadır. Bu nedenle işlemin dikey olarak pazarı kapama riskinin bulunmadığı kanaatine varılmıştı r. (14) Dosya içeriği bilgilerden, Türkiye de Eni nin SSBR il gili ürün pazarında % ( ..) paya sahip olduğu, diğer pazarlar LCBR ve EPR de sırasıyla % ( ..) civarında bir paya sahip olduğu , LCC nin ise bu pazarlarda herhangi bir faaliyetinin olmadığı anlaşılmıştır . Öte yandan Ortak Girişim in Türkiye de herhangi bir faaliyetinin olmayacağı dikkate alındığında bildirim konusu işlem neticesinde Türkiye de ilgili pazarlarda hâkim durum yaratılması veya mevcut hâkim durumun güçlendirilmesi nin söz konusu olmadığı kanaatine varılmıştır. H. SONUÇ (15) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre; bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işle m sonucunda aynı Kanun maddesinde yasaklanan nitelikte hakim durum yaratılmasının veya mevcut hakim durumun güçlendirilmesinin ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar veril miştir .