Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2005 -1-1 (Özelleştirme Nihai Bildirim) Karar Sayısı : 05-30/373 -92 Karar Tarihi : 5.5.2005 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR, M urat GENCER, Prof. Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfkı ÜNAL, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN B. RAPORTÖRLER: M. Ömür PAŞAOĞLU, Hilal YILMAZ, İ. Yücel ARDIÇ C. BİLDİRİM DE BULUNAN : - Özelleştirme İdaresi Başkanlığı 20 Ziya Gökalp Cad. No:80
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2005 -1-1 (Özelleştirme Nihai Bildirim) Karar Sayısı : 05-30/373 -92 Karar Tarihi : 5.5.2005 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR, M urat GENCER, Prof. Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfkı ÜNAL, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN B. RAPORTÖRLER: M. Ömür PAŞAOĞLU, Hilal YILMAZ, İ. Yücel ARDIÇ C. BİLDİRİM DE BULUNAN : - Özelleştirme İdaresi Başkanlığı 20 Ziya Gökalp Cad. No:80 Kurtuluş -Ankara D. TARAFLAR : - Samsun Gübre Sanayi A.Ş. Trabzon Yolu 5.km Samsun - Toros Gübre ve Kimya End. A.Ş. Tekfen Tower 4.Levent - İstanbul - İstanbul Gübre Sanayii A.Ş. 1784 Körfez - Kocaeli 30 E. DOSYA KONUSU: Türkiye Gübre Sanayii A.Ş. bağlı ortaklıklarından Samsun Gübre Sanayii A.Ş. de bulunan %100 oranındaki kamu hisselerinin özelleştirilmesi y oluyla devredilmesi işlemine izin verilmesi talebi . F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 4.4.2005 tarih ve 2099 sayı ile giren ve en son 28.4.2005 tarih ve 2604 sayılı yazı ile eksiklikleri tamamlanan bildirim üzerine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hak kında Kanun un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucu 40 düzenlenen 29.4.2005 tarih ve 2005 -1-1/ÖN -05-MÖP sayılı Özelleştirme Nihai Bildirim Raporu , 2.5.2005 tarih ve REK.0.05.00.00/76 sayılı Başkanlık önergesi ile 05 -30 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili Raporda; 1998/4 sayılı Tebliğ de belirtilen ciro eşiğinin aşılması nedeniyle Samsun Gübre Sanayii A.Ş.'nin blok satış yoluyla 05-30/373 -92 2 özelleştirilmesi işleminin Rekabet Kurulu nun iznine tabi bir işlem olduğu; Samsun Gübre Sanayii A.Ş.'nin Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. veya İstanbul Gübre Sanayii A.Ş. tarafından devralınması işlemi nin, azotlu ve kompoze gübreler pazarlarında rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunu 50 doğuracak bir hakim durum yaratılmasına sebep olmayacağı, bu nedenle söz konusu işleme 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 7. maddesi uyarınca izin veri lmesi gerektiği sonucuna ulaşıldığı ifade edilmektedir. H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. Taraflar H.1.1. Samsun Gübre Sanayii A.Ş. 60 Samsun Gübre Sanayii A.Ş. (Samsun Gübre), Azot Sanayii T.A.Ş.'ye bağlı olarak 1967 yılında Samsun Azot İşletmeleri Müdü rlüğü adı ile kurulmuştur. Samsun Gübre halihazırda Türkiye Gübre Sanayii A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olarak faaliyetini sürdürmektedir. Teşebbüs, 18.8.1998 tarih ve 98/58 sayılı Özelleştirme Yüksek Kurulu kararı ile özelleştirme kapsam ve programına alınmışt ır. Samsun Gübre'nin üretim ve satışını yaptığı kompoze gübre türleri şunlardır: DAP (18.46.0), NP (20.20.0), NP (20.20.0+%1 Zn), NPK (15.15.15), NPK (25.5.10), NPK (12.30.12). Kompoze gübre üretim tesislerinde, kompozisyon değişikliği ile diğer kompoze g übre çeşitleri de üretilebilmektedir. 70 Samsun Gübre, 2004 yılı gübre satışlarının, %64'ünü bayiler kanalıyla, %35'ini toplu satışlar, %1 ini de diğer üreticilere satış yoluyla gerçekleştirmiştir. Teşebbüs, 2004 yılında 33.076.171 YTL ciro elde etmiştir. H.2. İlgili Pazar H.2.1. İlgili Ürün Pazarı Gübreler, tek besinli ve çok besinli (kompoze) olmak üzere iki temel gruba ayrılmaktadır. Tek besinli gübreler, içinde bitki besin maddelerinden azot, fosfor ve potasyum elementlerinden yalnızca birini bulunduran ürünler olarak 80 tanımlanmaktadır. Kompoze gübreler ise bu üç elementten ikisini ya da üçünü bulunduran gübrelerdir. Tek besinli gübreler kendi aralarında azotlu, fosforlu ve potasyumlu gübreler şeklinde sınıflandırılırken; kompoze gübreler NP (20.20.0), NPK (15.15.15), 18.46.0 (DAP)1, 25.5.10, 25.5.0, 8.24.8, 26.13.0 gibi gruplara ayrılmaktadır. Kompoze gübrelerdeki bu numaralama sistemindeki ilk sayı azot, ikinci sayı fosfor, üçüncü sayı ise potasyum oranını ifade etmektedir. İlgili ürün pazarı, ürünün k arakteristik özellikleri, fiyatı ve kullanım amacı itibarıyla tüketici tarafından ikame edilebilir bütün mal ve/veya hizmetleri kapsamaktadır. Bu bağlamda ilgili ürün pazarının tespit edilebilmesi bakımından muhtelif gübre 90 1 DAP, fosfor oranı yüksek bir gübre olmasına rağmen, son yılla rda kompoze gübre sınıfına dahil olmuştur. 05-30/373 -92 3 çeşitleri arasında gerek talep yö nünden gerekse arz yönünden ikame edilebilirliğin ortaya konulması gerekmektedir. Gübre kullanıcıları, yetiştirecekleri bitkinin özelliklerini, laboratuvar çalışmaları sonucunda ortaya çıkan toprağın besin gereksinimini ve bölgenin iklimi gibi unsurları g öz önünde bulundurarak kullanacakları gübre türünü belirlemektedirler. Tek besinli gübreler başlığı altındaki ana türlerin farklı kullanım alanları, yöntemleri ve zamanları bulunmaktadır. Azotlu gübreler ilkbaharda, fosforlu gübreler ve kompoze gübreler is e her iki mevsimde de kullanılmaktadır. Ayrıca azotlu gübreler bitkinin üst gövdesinin gelişimi üzerinde, potasyum bitkinin 100 dayanıklılığı üzerinde, fosfor ise üreme organları üzerinde etkilidir. Bu bağlamda, yalnızca ana türler kapsamındaki gübrelerin birb irlerinin yerine kullanılması söz konusu olabilmektedir. Örneğin, toprağın azot gereksinimi, %46 azot içeren üre kullanımı ile giderilebileceği gibi, daha az azot içeren amonyum sülfat gübresinden daha fazla miktarda kullanılarak da giderilebilir. Bu nokta da, toprağın tek besine gereksinimi olduğu durumlarda, bu gereksinimin söz konusu elementi yeterli miktarda içeren bir kompoze gübre ile de giderilebileceği düşünülebilir. Ancak kompoze gübrelerin böyle kullanımı, tüketiciye toprağın ihtiyacı olmayan bir e lementin maliyetine katlanma yükünü getireceği gibi, fazladan bir besin maddesini vermek diğer besin maddelerinden toprağın 110 yeterince faydalanamaması sonucunu doğuracaktır. Sonuç olarak, ana gübre türlerinin kendi (azotlu, fosforlu, ve potasyumlu gübreler) içinde talep yönünden ikamesi mümkünken, farklı ana türlerin, azotlu ve kompoze gübreler gibi, aralarındaki ikamenin söz konusu olmadığı görülmektedir. Herhangi bir ürünün üretim sürecinin, önemli bir masraf ve zaman gerektirmeden kolayca başka bir ürünü n üretim sürecine dönüştürülebilmesi, bu ürünlerin aynı pazarda sayılmalarını destekleyen bir unsurdur. Gübre pazarında etkinlik gösteren firma temsilcileriyle yapılan görüşmelerden, aynı tek besinli gübre türlerinin birini veya birkaçını üreten bir firman ın bu gruptaki diğer gübre türlerini 120 üretmesinin zor olmadığı anlaşılmaktadır. Kompoze gübrelerde karışım oranları değiştirilerek yeni çok besinli ürünlerin üretilmeye başlanması daha da kolaydır. Öte yandan, farklı tek besinli gübre türlerinin üretim süre çlerinin kendi aralarında ve kompoze gübrelerin üretim süreçlerine göre önemli farklılıklar içermesi, bu türler arasındaki arz esnekliğinin sıfıra yakın olduğunu göstermektedir. Örneğin, yalnızca azotlu gübre üreten bir işletmenin fosforlu ya da kompoze gü bre üretmeye başlaması için yeni bir üretim tesisi gereklidir. Talep ve arz yönlü ikame edilebilirlik çerçevesinde yapılan değerlendirmeler ışığında, tek besinli gübrelerden olan azotlu, fosforlu ve potasyumlu gübrelerin 130 birbirlerinden ve bu elementlerden en az ikisini içeren kompoze gübrelerden kullanım amaçları ve nitelikleri bakımından ayrıldığı anlaşılmaktadır. Bu itibarla, azotlu gübreler, fosforlu gübreler, potasyumlu gübreler ve kompoze gübrelerin ayrı pazarlar oluşturduğu görülmektedir. 05-30/373 -92 4 Samsun Güb re nin sadece kompoze gübreler pazarında üretim ile azotlu ve kompoze gübre pazarlarında satış faaliyetleri yürütmesi nedeniyle, ilgili ürün pazarlarının " azotlu gübreler ve kompoze gübreler pazarları" olduğu kanaatine varılmıştır. 140 H.2.2. İlgili Coğrafi Pazar Gübre taşıma maliyetlerinin firmaların ülkenin farklı bölgelerindeki tüketicilere ulaşabilmesini önleyecek nitelik ve düzeyde olmaması, gübre fiyatlarının ülke genelinde yeknesaklığı, gübre üretici/dağıtıcılarının bölgesel pazarlara sahip olmamaları ve gübrenin uzun mesafelere taşınabilir özellikte olması hususları dikkate alınarak, ilgili coğrafi pazar "Türkiye Cumhuriyeti Sınırları" olarak belirlenmiştir. H.3. Değerlendirme H.3.1. Gübre Pazarı Hakkında Genel Bilgiler 150 Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. (Toros Gübre), Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş. (Bagfaş) ve Ege Gübre Sanayii A.Ş.2, Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (Gübretaş), İgsaş, Kütahya Gübre San. A.Ş.3, Gemlik Gübre A.Ş.4, Tügsaş ın bağlı kuruluşu olan Samsun Gübre ülkemizde gübre üretimi ve satışı ile iştigal eden teşebbüslerdir. Pazarda az sayıda teşebbüs bulunması, yabancı üreticilerin ülkemize gelmemesi, Toros Gübre nin sektöre girdiği 1981 yılından bu yana yeni bir üreticinin faaliyete geçmemesi pazara giriş engellerinin yüksekliğine işaret etmektedir. Türkiye ekonomisinin istikrarsızlığı, pazardaki belirsizlikler, yeni bir 160 üretim tesisi kurma maliyetinin 300 -400 milyon ABD Doları olması, gübrenin taşınmasında ölçek ekonomilerinin geçerliliği, ayrıca faaliyetlerin sürdürülebilmesi için büyük ön em taşıyan liman kullanımı, depo ve ambalajlama tesisinin kurulması ile bayi ağının oluşturulmasının zor ve masraflı olması başlıca pazara giriş engelleridir. Gübre sektöründe faaliyet gösteren teşebbüslerin kapasiteleri ve kapasitelerine göre pazar pay ları aşağıdadır: 170 2 BAGFAŞ ın 2001 yılında Ege Gübre yi devralması nedeniyle, bu iki firma tek teşebbüs niteliğindedir. Bundan sonra Bagfaş ve Ege Gübre birlikte değerlendirilerek, söz konusu teşebbüsten Bagfaş olarak bahsedilec ektir. 3 İgsaş ve Kütahya Gübre, özelleştirme işlemi sonrasında Yıldız Entegre Ağaç ve Orman Ürünleri A.Ş. tarafından devralınmıştır. 4 Gemlik Gübre, özelleştirme işlemi sonrasında Yılyak Yakıt Pazarlama Tic. A.Ş. tarafından devralınmı ştır. 05-30/373 -92 5 Tablo 1 - Kurulu Kapasiteler ve Kapasitelere Göre Pazar Payları Kompoze Gübreler Azotlu Gübreler TOROS GÜBRE 808.500 ton5 (% 30.2) 594.000 ton (% 25) BAGFAŞ 715.000 ton (% 26 .8) 21.4500 ton (% 9) İGSAŞ 118.000 ton (% 4.4) 561.000 ton (% 23.6) GÜBRETAŞ 500.000 ton (% 18.7) 0 SAMSUN A.Ş. 527.200 ton (% 19.8) 0 KÜTAHYA A.Ş. 0 378.500 ton (% 15.9) GEMLİK A.Ş. 0 594.000 ton (% 25) DİĞER 0 35.200 ton (% 1.5) TOPLAM 2.668.700 ton (% 100) 2.377.200 ton (%100) Teşebbüslerin 2004 yılı üretim miktarları ve toplam üreti m içindeki payları ise aşağıdaki şekildedir: Tablo 2 - Teşebbüslerin Kompoze Gübre Üretim Miktarları ve Payları (2004 yılı) Kuruluşlar Üretim Miktarı (ton/yıl) Kapasite Kullanım Oranı (%) Üretimdeki Pazar Payları (%) TOROS GÜBRE ( ..) ( ..) ( ..) GÜBR ETAŞ ( ..) ( ..) ( ..) BAGFAŞ ( ..) ( ..) ( ..) İGSAŞ ( ..) ( ..) ( ..) Samsun ( ..) ( ..) ( ..) TOPLAM 1.548.285 Ort: 58 100 180 Pazarda, üretici teşebbüslerin dışında, faaliyeti ithal ettiği ürünleri satmakla sınırlı olan ithalatçı teşebbüsler de yer almaktadır. 2004 yılında ülkemize yapılan kompoze gübre ithalatının %68 i üreticilerce, %29,7 si ise sadece ithalatla uğraşan söz konusu teşebbüslerce gerçekleştirilmiştir. Aşağıda teşebbüslerin ithalat miktarlarına ve ithalat içindeki paylarına yer verilmiştir: Tablo 3 - Teşebbüslerin Kompoze Gübre İthalat Miktarları ve İthalat Payları (2004 yılı) Kuruluşlar Kompoze Gübre İthalatı (ton/yıl) Kompoze Gübre İthalatı Pazar Payları (%) TOROS GÜBRE ( ..) ( ..) GÜBRETAŞ ( ..) ( ..) BAGFAŞ ( ..) ( ..) İGSAŞ ( ..) ( ..) SAMSUN GÜBRE ( ..) ( ..) İTHALATÇILAR ( ..) ( ..) DİĞERLERİ ( ..) ( ..) TOPLAM 770.700 100 5 Toros Gübre n in Mersin deki 148.000 ton kapasiteli DAP tesisleri, üretimin ekonomik olmaması nedeniyle 1998 yılında kapatılmıştır. Ancak, söz konusu kapasite, DPT Gübre Sanayi Özel İhtisas Komisyonu Raporu nda da (8.sf.) kurulu kapasiteler arasında sayılıp, çalıştırılm ayan tesis olarak bahsedilmiştir. Zira, bir miktar yatırım gerektirse de söz konusu kapasitenin kullanımı mümkündür. 05-30/373 -92 6 2004 yılı sonu itibarıyla, kompoze gübre satışlarının firmalar arasındaki dağılımı 190 şu şekilde gerçekleşmiştir6: Tablo 4 - Komp oze Gübre Satışlarındaki Pazar Payları (2004 yılı) Kuruluşlar Kompoze Gübre Satışı (ton/yıl) Kompoze Gübre Satışı Pazar Payları (%) TOROS GÜBRE ( ..) ( ..) GÜBRETAŞ ( ..) ( ..) BAGFAŞ ( ..) ( ..) İGSAŞ ( ..) ( ..) SAMSUN GÜBRE ( ..) ( ..) GEMLİK ( ..) ( ..) İTHALATÇILAR ( ..) ( ..) TARIM KREDİ K. ( ..) ( ..) PANKOBİRLİK ( ..) ( ..) Diğer ( ..) ( ..) TOPLAM 2.171.476 100 Özelleştirme işlemine konu olan Samsun Gübre nin 2004 yılı cirosunun yaklaşık 33 milyon YTL olduğu göz ön üne alındığında, 1998/4 sayılı Özelleştirme Yoluyla Devralmaların Hukuki Geçerlilik Kazanabilmeleri İçin Rekabet Kurumu na Yapılacak Ön Bildirimlerde ve İzin Başvurularında Takip Edilecek Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ in 5. maddesinde belirtilen 25 mily on YTL ciro eşiğinin söz 200 konusu özelleştirme işlemi bakımından aşıldığı, bu nedenle işlemin izne tabi olduğu görülmüştür. Özelleştirme ihalesinde en yüksek teklifleri veren Toros Gübre ve İgsaş ın azotlu ve kompoze gübreler pazarlarında faaliyeti bulunmak tadır. Bu nedenle, Samsun Gübre nin söz konusu teşebbüslere devredilmesinin, Samsun Gübre nin üretimini yaptığı kompoze gübreler pazarındaki ve Samsun Gübre nin ithalat ve satışını yaptığı azotlu gübreler pazarındaki rekabetçi yapıya etkilerinin dikkatle incelenmesi gerekmektedir. 210 H.3.2. Devralma İşleminin Kompoze Gübre Pazarına Muhtemel Etkileri Kompoze gübre pazarı incelendiğinde pazarın, 5 tane üreticinin bulunduğu oligopolistik bir pazar olduğu, pazarda faaliyet gösteren neredeyse tüm üreticilerin (Gem lik ve Kütahya Gübre hariç) kompoze gübre üretim kapasitesinin bulunduğu görülmektedir. Sektörde, kompoze gübrede yıllık tüketim miktarının üzerinde bir kurulu kapasite (kapasite fazlası) bulunmaktadır. Samsun Gübre nin kompoze gübre üretim tesisi ile bu gübreyi üretmek için gerekli olan fosforik ve sülfürik asit üretim tesisleri bulunmaktadır. Hammadde 6 Söz konusu veriler, Tarım ve Köyişleri Bakanlığı na gönderilen, sadece bayi aracılığıyla tarımsal kullanım için yapılan gübre satışların ı kapsamaktadır. 05-30/373 -92 7 teminini ise fosfat kayası olarak Tunus ve Cezayir den; amonyak, amonyum 220 sülfat, potasyum klorür ve üre Birleşik Devletler Topluluğu ndan (BDT); fosforik asit ise Fas veya Tunus tan sağlanmaktadır. Samsun Gübre, kompoze gübre üretim kapasitesine göre toplam kurulu kapasitenin % 19,8 ine sahiptir. Ancak zarar eden bir teşebbüs olması nedeniyle, özellikle 2003 ve 2004 yıllarında üretimini oldukça kısmıştır. 2003 yılında % ( .) olan kompoze gübre üretimindeki payı, 2004 yılında % ( .) ya düşmüştür. Tügsaş tarafından, bu durumun, maliyetlerinin yüksek olması nedeniyle zarar etmemek için üretimin azaltılmasından, 2004 yılındaki bakım onarım çalışmalarından ve 2 004 yılındaki özelleştirme işleminde Samsun Gübre nin 230 alıcısı olan teşebbüsün isteksizliğinden kaynaklandığı belirtilmiştir. Kompoze gübreler pazarındaki teşebbüslerin son üç yıl kompoze gübre üretimindeki paylarına bakıldığında (Tablo 5); Toros Gübre nin 2002 ve 2003 yılları üretiminde % 29 pazar payına sahipken, Samsun Gübre nin kapasite kullanımının % 51 den % ( .) e düşürdüğü 2004 yılında, Toros Gübre nin pazar payını % ( .) büyüttüğü; Gübretaş ın pazar payını her yıl biraz daha artırdığı; Bagfaş ın is e yıllar itibarıyla pazar payının bir miktar düştüğü; Gübretaş ve Bagfaş ın Toros Gübre karşısında önemli rakipler olduğu, İgsaş ın ise kompoze gübreler pazarındaki payının oldukça düşük olduğu görülmektedir. Bir önceki yıla 240 göre 2003 yılındaki Samsun Gübr e nin % ( .) lük ve Bagfaş ın % ( .) lik ve İgsaş ın % ( ) lik üretimdeki pazar payı kaybının Gübretaş a kaydığı; 2004 yılında ise Samsun Gübre nin üretimdeki bir önceki yıla göre % ( .) luk pazar payı kaybının % ( ) sinin Toros Gübre ye, % ( .) sinin ise Güb retaş a geçtiği söylenebilir. Üretim pazar payları, son yıllarda Gübretaş ın kompoze gübreler pazarında önemli bir oyuncu haline geldiğini ortaya koymaktadır. Son üç yıl ithalat rakamlarına bakıldığında ise (Tablo 6), 2002 den itibaren ithalat miktarının iki katından fazlaya çıktığı, 2002 yılında ithalat yapmayan Bagfaş ile 2002 ve 2003 yıllarında İgsaş ın da ithalat yapmasıyla, 2004 yılında Toros 250 Gübre nin pazar payının 2002 yılındaki payının neredeyse yarısına indiği görülmektedir. İthalatçıların kompoz e gübre ithalatındaki payı ise % 20 lerden 2002 ve 2003 yılında % 38 e yükselmiş, 2004 yılında % ( .) ye düşmüştür. 05-30/373 -92 8 Tablo 5 - Teşebbüslerin Kompoze Gübre Üretim Miktarları ve Üretimdeki Payları (Son 5 yıl) 2004 2003 2002 2001 2000 KURULUŞLAR Miktar (ton/yıl) Pazar Payları (%) Miktar (ton/yıl) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) TOROS GÜBRE KKO7 ( ) (% ) ( ) 530.452 (% 66) 29,3 424.823 (% 53) 29.5 338.675 (% 42) 25 513.226 (% 63) 30 GÜBRETAŞ KKO ( ) (% ) ( ) 421.625 (% 84) 23,3 260.709 (% 52) 17 185.421 (% 37) 14 325.175 (% 65) 19 BAGFAŞ KKO ( ) (% ) ( ) 532.689 (% 75) 29,4 541.416 (% 76) 31,3 519.482 (% 73) 38 544.327 (% 76) 31 İGSAŞ KKO ( ..) (% ) ( ) 58.230 (% 49) 3,2 68.105 (% 58) 4.4 66.790 (% 57) 5 64.002 (% 54) 4 SAMSUN KKO ( ) (% ) ( ) 266.745 (% 51) 14,8 367.590 (% 70) 17.8 237.700 (% 45) 18 279.358 (% 53) 16 TOPLAM 1.548.285 100 1.809.741 100 1.662.643 100 1.348.068 100 1.726.088 100 7 KKO: Kapasite Kullanım Oranı 05-30/373 -92 9 Tablo 6 - Teşebbüslerin Kompoze Gübre İthalat Miktarları ve İthalattaki Payları (Son 5 yıl) 260 2004 2003 2002 2001 2000 KURULUŞLAR Miktar (ton/yıl) Pazar Payları (%) Miktar (ton/yıl) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) TOROS GÜBRE ( ..) ( ..) 58.395 12 72.170 25,8 44.007 8 120.011 22 GÜBRETAŞ ( ..) ( ..) 208.110 42 101.443 36,2 183.439 34 149.085 28 TKK8 ( ..) ( ..) - - - - 80.480 15 25.523 5 BAGFAŞ ( ..) ( ..) 40.718 8 - - 137.255 25 54.885 10 İGSAŞ ( ..) ( ..) - - - - 19.248 4 15.809 3 SAMSUN9 ( ..) ( ..) - - - - 23.998 4 55.550 10 İTHALATÇILAR ( ..) ( ..) 244.958 38 106.547 38 55.810 10 117.993 22 TOPLA M 770.700 100 495.415 100 280.160 100,0 544.237 100 538.856 100 8 TKK, son 3 yıl gübre tedariğini Gübretaş aracılığıyla gerçekleştirdiğinden, bu dönemde ithalatı da TKK adına Gübretaş gerçekleştirmiştir. 9 2000 ve 2001 yıllarındaki ithalat Tügsaş tarafından gerçekleştiri lmiştir. Söz konusu dönemde Tügsaş ın bağlı ortaklıkları olan Gemlik ve Kütahya Gübre henüz özelleştirilmediğinden, ithalatın Samsun Gübre ye ait olan kısmı şeklinde bir ayrım yapılamamaktadır . 05-30/373 -92 10 Tablo 7 - Teşebbüslerin Kompoze Gübre Satış Miktarları ve Satıştaki Payları (Son 5 yıl) 2004 2003 2002 2001 2000 KURULUŞLAR Miktar (ton/yıl) Pazar Payları (%) Miktar (ton/yıl) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) Miktar (Ton) Pazar Payları (%) TOROS GÜBRE ( ..) ( ..) 557.751 26,2 496.099 24,2 352.850 2*** *** ****7.507 10 BAGFAŞ Ege Gübre ( ..) ( ..) 384.044 18,1 547.539 26,7 279.205 16 82.740 3 İGSAŞ ( ..) ( ..) 55.573 2,6 60.620 3,0 73.116 4 80.184 4 SAMSUN10 ( ..) ( ..) 178.624 8,3 184.618 9,0 163.944 9 224.035 10 TKK ( ..) ( ..) 362.159 17 183.347 9,0 401.715 22 729.098 32 GÜBRETAŞ GÜBR.+TKK ( ..) ( ) ( )11 143.392 6,7 (23,7) 129.277 6,3 (15,3) 141.350 - 8 - 109.663 - 5 - PANKOBİRLİK ( ..) ( ..) 155.409 7,3 181.805 8,9 165.571 9 27.058 1 İTHAL ATÇILAR ( ..) ( ..) 171.458 8,3 122.681 6 61.291 3 79.473 3 Diğer ( ..) ( ..) 118.643 5,5 141.278 7 153.384 9 202.687 9 TOPLAM 2.171.476 100 2.127.053 100 2.047.264 100,0 1.792.426 100 2.312.968 100 10 2004 yılı öncesinde Gemlik ve Kütahya Gübre nin de Tügsaş ı n bağlı kuruluşu olduğu dikkate alındığında, söz konusu dönemde yapılan satışların Tügsaş ın ithalat yapmadığı 2002 ve 2003 yıllarında Samsun Gübre nin satışları olduğu kabul edilebilecekken, 2000 ve 2 001 yıllarındaki ithalat satışların Samsun Gübre ye ait olan kısmının ayrımı yapılamamaktadır. 11 TKK gübre ihtiyacını, son 3 yıldır Gübretaş tan temin ettiğinden, Gübretaş ve TKK nın satıştaki pay larının birlikte değerlendirilmesi gerekmektedir. 05-30/373 -92 11 Kompoze gübre satışlarında dikkati çeken hususlar, Toros Gübre ve ithalatçıların pazar payları yıllar itibariyle stabil kalmışken, Bagfaş ın asit tesislerini yenilemesi nedeniyle pazar payının düşmüş olması, İgsaş ın özelleştirme işleminden sonra 2004 yılında pazar pay ını artırmış olması, TKK nın ise gübre tedariğini ihale sistemi yerine Gübretaş tan sağlamasının her geçen yıl pazar payını artırmasına neden olmasıdır. 270 Kompoze Gübreler İçin Muhtemel Devralmalar Neticesindeki Pazar Payları (2004) Üretim Kapasitesi Üretim Satış (%) Toros Gübre+Samsun 50 42 30 İgsaş+Samsun 24,2 11 7 Pazar paylarından, İgsaş ın Samsun Gübre yi devralması durumunda, kompoze gübreler pazarında hakim durum yaratacak büyüklükte pazar paylarına 280 ulaşılmadığı anlaşılmaktadır . Kapasite ve üretim bakımından pazarda en büyük paya sahip olan Toros Gübre nin Samsun Gübre yi devralması durumunda ise, ithalatçıların etkisinin nisbeten az olduğu kompoze gübre pazarında hakim durum analizi için pazar paylarının tek başına yeterli olma dığı görülmektedir. Zira, Samsun Gübre 2004 yılında üretim kapasitesinin % ( ..) ini kullandığından, kompoze gübre üretimi ve satışlarındaki payı oldukça düşük gerçekleşmiştir. Oysa, Samsun Gübre nin kapasite kullanım oranı 2003 yılında % 51, 2002 yılında %70 olarak gerçekleşmiştir. Dolayısıyla, devir işleminden sonra da, Samsun Gübre nin pazar payının artacağını tahmin etmek yanlış olmayacaktır. Bu nedenle, teşebbüslerin son 3 yıldaki pazar payları dikkate alınarak yapılacak 290 analizler daha gerçekçi olacakt ır. Toros Gübre + Samsun Kompoze Gübreler Pazarındaki Payları (%) Üretim Kapasitesi Üretim Satış 2004 50 42 30 2003 50 44 34 2002 50 47 33 Ortalama: 50 44 32 300 Yukarıda yer verilen pazar payları, 2004 yılında üretim ve satıştaki pazar paylarının düşük olmasına rağmen, önceki yıllarla çok büyük farkın olmadığını ortaya koymaktadır. Ancak, pazarda üretimin yarısı kadar ithalat yapılmışken, Samsun Gübre nin ithalat yapmayıp, tamamen üretiminden satış yapması nedeniyle, özel likle satışlardaki pazar payının düşük olduğu kanaati oluşmuştur. Dolayısıyla Toros Gübre nin Samsun Gübre yi devralmasından sonra oluşacak 05-30/373 -92 12 pazar paylarının, devralma işleminden kaynaklanan avantajlar nedeniyle de daha önceki yıllar pazar paylarından daha yüksek olacağı tahmin edilmektedir. Nitekim Toros Gübre bildirim formunda, Samsun Gübre nin özelleştirilmesine üç nedenle ilgi duyduklarını belirtmiştir: Bu sebepler: 1 - Kuzeyde bir üs kurmak ve uygun 310 koşullar oluştuğunda çalıştırılmak üzere DAP ve kompoze gübre üretim tesisine sahip olmak, 2 - Uluslararası gelişmeler ve artan rekabetin yarattığı gübre sektöründe konsolidasyon gereksinimi, 3 - İskelesinden ticari liman işletmecisi olarak hava müsadeli kısmen yararlanmak olarak sıralanmıştır. Ayrıca, işlem sonrası ekonomik ve mali yapılanma olarak Toros Gübre nin, - artan pazarlık gücünü kullanarak düşük fiyatla ham/ara maddeler alabileceği, - kapasite kullanımı artırarak sabit maliyetleri düşüreceği, - artan satış miktarına bağlı olarak genel yönetim ile paza rlama ve satış maliyetlerini düşüreceği, - farklı bölgelerde bulunan tesislerin ürettiği malları yakın bölgelere dağıtarak 320 dağıtım maliyetlerini düşüreceği de eklenmiştir . Özellikle 2004 yılının, Samsun Gübre nin 4 ay üretim yaptığı bir yıl olması nedeni yle bu yıla ait verilerin değerlendirmeye esas alınması yanlış sonuçlara götürebileceğinden, son yıllar ortalamalarından hareketle pazar payları incelenmiştir. Son yıllarda pazarda dikkati çeken husus, kompoze gübre satışlarının yıllar itibarıyla 2.100.000 ton civarında gerçekleşmesidir. Söz konusu miktar esas alınarak, değişik varsayımlar altında Toros Gübre ve Samsun Gübre nin pazar payı tahminleri, devralma işlemi sonrasında oluşacak pazar yapısı konusunda daha iyi bilgi verebilecektir. 330 Bu konudaki ilk varsayım, dünya fiyatlarına göre şekillenen ithalatın, üretim miktarına oranının 2004 yılındaki gibi 1/2 olacağı, yani üretim miktarının ithalat miktarının 2 katı olacağı varsayımıdır. Bu durumda ithalat miktarı 700.000 ton, üretim miktarı ise 1.400.000 t on olarak gerçekleşecektir. 1- İlk olarak; pazarda en büyük kompoze gübre kapasitesine sahip olan, üretim miktarı yüksekliğinde Bagfaş la yarış halinde olan ve bayilik sisteminde 2002 yılı hariç en yüksek satışı yapan Toros Gübre nin, Samsun Gübre yi dev ralmasından sonra, Toros Gübre nin 2004 yılı kapasite kullanım oranı olan % ( ) kapasite 340 kullanım oranıyla üretim yapması durumunda, pazarda edinecekleri pay tahmin edilmeye çalışılmıştır. 1.335.700 ton kompoze gübre üretim kapasitesine sahip olacak olan T oros Gübre ve Samsun Gübre nin kapasitesinin % ( ) ini kullanması durumunda ( ) ton kompoze gübre üreterek, toplam kompoze gübre üretiminin % ( ) sini gerçekleştirecektir. 2004 yılındaki ithalatın % ( ) ünün Toros Gübre tarafından yapılmasına karşılık, Samsun Gübre nin ithalat yapmaması dikkate alındığında, Toros Gübre ve Samsun Gübre nin 700.000 tonluk ülke ithalatının, Toros Gübre nin son 3 yıllık ithalat payı ortalaması olan % ( ) sini yani ( ) tonluk miktarını gerçekleştireceklerini beklemek mümkü ndür. Bu durumda, Toros Gübre ve Samsun Gübre nin tedarik ettikleri 350 ( ) tonluk kompoze gübrenin satışıyla % 50 lik pazar payına sahip olacaklardır. Ancak Samsun Gübre nin kapasitesini çok az kullanması nedeniyle, 05-30/373 -92 13 Toros Gübre nin 2004 yılında kapasitesin in % ( ) ini kullanabildiği, daha önceki yıllarda kapasite kullanım oranlarının daha düşük olduğu dikkate alındığında söz konusu pazar paylarının gerçekleşmesi ihtimalinin düşük olduğu belirtilmelidir. 2- Toros Gübre nin son 3 yıllık kapasite kullanım ora nlarının ortalaması olan % ( ) kapasite kullanımı ile çalışacakları varsayımıyla pazar payları yeniden hesaplandığında ise; kompoze gübre üretiminin % ( ) ının, satışlarının ise % ( ) unun Toros Gübre ve Samsun Gübre tarafından gerçekleştirileceği ortaya 360 çıkmaktadır. 3- Son olarak, son 3 yıllık verilerin ortalamasının alınması hususunda, 2001 yılında yaşanan krizin etkilerinin söz konusu yıllarda hala hissedildiği, bu nedenle bu veriler yerine kriz öncesi dönemi de kapsayan daha geniş bir dönemin esas alınması gerektiği ihtimali incelenmiştir. Bu nedenle, Toros Gübre ve Samsun Gübre nin, Toros Gübre nin son 5 yıllık kapasite kullanım oranlarının ortalaması olan % ( ) kapasite kullanımı sonucunda, üretimde % ( ), satışta ise % ( ) pazar payına sahip olabile ceklerdir. Söz konusu rakamlar tablolaştırıldığında aşağıdaki durum ortaya çıkmaktadır: 370 Tablo 8 - Toros Gübre + Samsun Gübre nin Devir İşlemi Sonrası Muhtemel Pazar Payları Kapasite (%) Üretim (%) İthalat (%) Satış (%) % ( .) KKO 50 ( ..) ( ..) ( ..) % ( .) KKO 50 ( ..) ( ..) ( ..) % ( .) KKO 50 ( ..) ( ..) ( ..) Bu aşamada, pazarın özellikleri ve rakiplerin durumu da dikkate alınmalıdır. Muhtemel devralma işlemi sonrasında Toros Gübre nin kompoze gübre satışlarındaki en büyük rakibi Gübretaş olarak görünmektedir. TKK, son 3 yılda ihaleler yoluyla alımdan vazgeçerek doğrudan Gübretaş aracılığıyla ihtiyaçlarını karşılama yoluna gitmiştir. TKK tarafından, çiftçilerin TKK ya olan güvenlerinin, TKK aracılığıyla satılan gübrenin Gübretaş ın gübresi olmasın ın da, Gübretaş ın 380 imajını güçlendirerek bayi satışlarını da artırdığı ifade edilmiştir12. Bu durumda, yıllık 500.000 ton kompoze gübre üretim kapasitesine sahip olan Gübretaş ın, kompoze gübre pazarında da bir miktar güçlendiği söylenebilecektir. Nitekim, kompoze gübre satışlarındaki TKK nın satışlarının tamamının Gübretaş tan sağlandığı dikkate alındığında, Gübretaş ın pazar payının TKK nın pazar payına eklenmesiyle % ( .) olduğu anlaşılmaktadır. Mevcut kapasite kullanımıyla, Toros Gübre ve Samsun Gübre ni n satışlardaki % 30 luk pazar payları toplamı karşısında Gübretaş güçlü bir rakip olarak görünmektedir. Ancak, burada dikkat edilmesi gereken husus, Gübretaş ın kompoze gübre üretiminde % ( .) lık paya sahip olması, TKK ve bayilerinin ihtiyacını büyük ölçü de ithalat veya diğer 390 üreticilerden tedarik etmesi nedeniyle, pazarın üretim aşamasında zayıf olmasına karşın, dağıtım aşamasında güçlü olmasıdır. 12 Aynı görüşmede Gübretaş ın üretim ve ithalatının % ( .) unu TKK , % ( .) sini bayi, % ( .) ünü ise diğer toptan alıcılara sattığı belirtilmiştir. 05-30/373 -92 14 Üretim aşamasında Toros Gübre nin karşısındaki en güçlü rakip, Bagfaş olarak görünmektedir. Bagfaş ın asit tesislerini yenilemesi nedeniyle üretimine bir süre ara verdiğinden, ilgili pazardaki payı azalmış olsa da, 2004 yılındaki kompoze gübre satışlarında % ( .) lık bir paya sahiptir. Söz konusu duruş nedeniyle 2004 yılı kapasite kullanım oranı % ( .) olan Bag faş, önceki yıllarda kapasitesinin % 70 inden fazlasını kullanmıştır. Bagfaş ın ilerideki performansı ile ilgili olarak Bagfaş Genel Müdürü, Bagfaş ın kompoze gübre üretim kapasitesinin 400 kullanılmasını sınırlayan sülfürik asit tesislerinin yetersizliğinin g iderildiğini, böylece talebe göre daha fazla üretim yapabileceğini ifade etmiştir. İgsaş ın ise asıl faaliyet alanı azotlu gübreler pazarı olup, kompoze gübreler pazarında 2004 yılı üretiminin % ( .) sini, satışlarının % ( .) ünü gerçekleştirmiştir. Rakiplerin pazar paylarının da hesaba katılması durumunda, dikkate alınması gereken ilk husus pazar yoğunlaşmasıdır. Bu konuda, ABD de ve son yıllarda Avrupa Birliği Komisyonu nunda birleşmeleri değerlendirirken Herfindahl - 410 Hirschman İndeksi (HHI) kullanılmakt adır. HHI pazardaki teşebbüslerin pazar paylarının karelerinin toplanması suretiyle ağırlıklandırılarak hesaplanmakta, böylece yüksek pazar payına sahip firmalar indeksi daha fazla arttırırken düşük paylı firmaların indeks üzerindeki etkisi de daha düşük kalmaktadır. HHI, dört firmalı yoğunlaşma oranından (CR 4) farklı olarak sadece en büyük dört firmanın durumu hakkında değil, pazarın geri kalanı hakkında da bilgi sahibi olunmasını sağlamakta ve aynı zamanda yukarıda da belirtildiği gibi büyük firmaların paylarına daha fazla ağırlık vererek piyasadaki önemlerini de vurgulamış olmaktadır. 420 Bu çerçevede, birleşmeler değerlendirilirken hem birleşme sonrası pazarda oluşan yoğunlaşma oranı, hem de birleşmeden dolayı yoğunlaşma oranında meydana gelen artış göz önünde bulundurulmaktadır. Değerlendirme aşağıdaki çerçevede yapılmaktadır: Birleşme sonrası HHI 1000: Bu eşiğin altında kalan piyasalar yoğunlaşmamış kabul edilmekte ve bu durumdaki piyasalarda meydana gelecek birleşmelerin rekabeti engelleyici etkiler taşımadığı düşünülmektedir. 430 Birleşme sonrası HHI 1000 ile 1800 arasında: Bu aralıkta yer alan piyasalar orta derecede yoğunlaşmış olarak değerlendirilmekte, HHI da meydana gelen 100 birimden az bir artış rekabeti sınırlamayacak nitelikte kabul edilmekted ir. Birleşme sonrası HHI 1800: Bu eşiğin üzerindeki piyasalar yüksek ölçüde yoğunlaşmış olarak kabul edilmektedir. Bu ölçüde yoğunlaşmış piyasalarda birleşme sonrasında indekste meydana gelecek artış 100 birimden fazla olursa, 05-30/373 -92 15 birleşmenin pazar gücü yar atma ya da güçlendirme etkisi doğuracağı kabul edilmektedir. 440 Avrupa Birliği nin 2004 yılında çıkarılan Yatay Birleşmeler Kılavuzu nda ise HHI indeksi ile ilgili olarak eşik biraz daha yüksek tutulmuş ve devir işlemi sonrası HHI indeksinin 1000 -2000 ara sında, indeksin 250 den az artması durumunda yahut bazı özel durumların varlığı hariç, indeks 2000 üzerinde, artış 150 nin altında olması durumunda, söz konusu işlemin yatay rekabet sorunu yaratma olasılığının bulunmadığı kabul edilmiştir. HHI testinin bi ldirime konu işlem için uygulanmasında, ortaya çıkan değer devralma işlemi sonrası eşiğinin üstünde olduğu görülmektedir (2152.758). 450 Tablo 9 - Devralma İşlemi Öncesi ve Sonrası HHI İndeksi İşlem Öncesi İşlem Sonrası Firma Pazar Payı(%) Pazar Payının Karesi Pazar Payı(%) Pazar Payının Karesi Toros Gübre ( ) ( ... ) Samsun ( ) ( ... ) ( ..) ( + ..) 885,131 Gübretaş+TKK ( ) ( ... ) ( ...) ( ...) Bagfaş ( ) ( ... ) ( ...) ( ...) İgsaş ( ) ( ... ) ( ...) ( ...) İthalatçılar ( ) ( ... ) ( ...) ( ...) Pankobirlik ( ) ( ... ) ( ...) ( ...) Diğer ( ) ( ... ) ( ...) ( ...) Toplam 100 1999,630 100 2152,758 Devralma işlemi sonrası HHI indeksi, 2152,758 gibi Avrupa Birliği HHI indeksi eşiğinin biraz üzerinde bir değere ulaşmıştır. Ancak bu durum, kompoze gübre pazarının yoğunlaşmış bir pazar olduğunu göstermektedir. Devralma öncesi pazarın HHI indeksinin 1999,63 olduğu dikkate alındığında, pazarın devralma işlemi öncesinde de oldukça yoğunlaşmış olduğu anlaşılmaktadır. Devralma sonrasında indekste meydana gelecek artışın 150 birimin çok az üzerinde (153) olduğu göz önünde bulundurulduğunda, işlemin pazar gücü yaratma ya da 460 güçlendirme etkisi doğurması olasılığına ilişkin olarak, bu aşamada pazard aki dağıtım koşullarının incelenmesi gerekmektedir. Sektörde dağıtım, bayiler aracılığıyla veya toplu satışlar yoluyla yapılmaktadır. Toplu satışlarda en büyük alıcı olan TKK, son yıllarda ihaleler yoluyla alımdan vazgeçerek doğrudan Gübretaş aracılığıyl a ihtiyaçlarını karşılama yoluna gitmiştir. Bu durum, Gübretaş dışındaki gübre üreticileri açısından, toplu satış miktarlarının azalmasına, bayilerin öneminin biraz daha artmasına neden olmuştur. 470 Samsun Gübre nin 2003 yılındaki 314 adet bayisi, 31.12.200 4 tarihi itibariyle 70 adete düşmüş; 3.3.2005 tarihi itibari ile tüm bayilikleri iptal olmuştur. Ancak, 05-30/373 -92 16 teşebbüsün üretim kapasitesi ve sektördeki taşıma maliyetlerinin önemi dikkate alındığında, özelleştirme işlemi sonrasında özellikle Samsun Gübre ye yak ın bölgelerde, yeni bayiliklerin kurulabileceği tamin edilmektedir. Toros Gübre, 700 adet bayisi ile pazarda bayilik ağı güçlü teşebbüslerdendir. Toros Gübre nin Ceyhan ve Mersin deki üretim tesislerinde azotlu ve kompoze gübre üretilebilmektedir. Böylece , Toros Gübre nin ürün yelpazesinin oldukça geniş olması, bayilerinin tüm gübre ihtiyaçlarını karşılamasında oldukça önemli 480 rol oynamaktadır13. Toros Gübre nin 700 civarında bayisinin yanı sıra, 8 ilde (Tekirdağ, İzmir, Antalya, Konya, Ankara, Samsun, Adana ve Ş.Urfa) toplam 235 bin ton kapasiteli bölge depoları ile Adana ve Mersin de 250.000 ton kapasiteli fabrika depoları bulunmaktadır. Sektörde depoların önemi, tüketim sezonunun kısa olması nedeniyle, yılın önemli bir bölümünde stoğa çalışılırken stoklama alanının bulunması ve daha da önemlisi tüketim bölgelerine ürünün zamanında ulaşmasını sağlamasından kaynaklanmaktadır. Gübretaş ın ise, 800 adet bayisi ile Yarımca ve İskenderun da iskeleleri ve 60.000 er ton, İzmir ve Samsun da 30.000 er tonluk depolar ı bulunmaktadır. 490 Ayrıca, Gübretaş zaman zaman Türkiye nin her tarafına yayılmış olan TKK depolarından da faydalanmaktadır. Ancak, Gübretaş ın satışlarının çok büyük bir bölümü (2004 yılında % ( .) u) TKK aracılığıyla yapıldığından, bayi sayısı fazla olması na rağmen bayileri aracılığıyla yaptığı satış düşük gerçekleşmiştir. Dolayısıyla Gübretaş ın gücü TKK dan kaynaklanmaktadır. Daha çok azotlu gübre pazarında faaliyet gösteren İgsaş ın ise 500 adet bayisi, Bagfaş ın 563 bayisi, Ege Gübre nin 370 adet bayis i bulunmaktadır. Samsun Gübre nin sahip olduğu liman ve depoların da değerlendirmeye 500 katılması gerekmektedir. Zira, söz konusu liman, özellikle kompoze gübre üretiminde de kullanılan azotlu gübre ve azotlu gübre hammaddesi ithalatının yapıldığı Rusya ve U krayna ya yakın olan büyük limanlardandır. Bu durum, öncelikle teşebbüsün kompoze gübre üretiminde kullanılan hammaddelerden birisinin ithalatında ve dolayısıyla kompoze gübreler pazarında sahip olduğu bir avantaja işaret etmektedir. Ayrıca, Samsun Gübre n in limanının yanı sıra, depo ve demiryolu avantajı da bulunmaktadır. Limanlar genellikle ithalatın giriş kapıları olarak kullanılmakta, bazen de yurt içi üretimden talep bölgelerine ürün nakli amacıyla da limanlardan 510 faydalanılmaktadır. Samsun Gübre iske lesi dışında Karadeniz Bölgesi ndeki limanlar, Samsun Devlet Limanı haricinde daha küçük limanlardır. Küçük limanlara büyük gemilerle yüksek miktarda ürün getirilememesi, birim nakliye 13 Ürün çeşitliliği ithalat yoluyla da karşılanabilmesine rağmen, dünya fiyatlarındaki gelişme sonucu ithalat yerine üretimin cazip olduğu zamanlarda bayiye uygun fiyatlarla ü rün sağlayamama ihtimali nedeniyle, tüm ürünleri üretme kapasitesine sahip olmak bir avantaj olarak değerlendirilmiştir. 05-30/373 -92 17 maliyetlerinin yükselmesine neden olmaktadır. Öte yandan, küçük gemiler le az miktarda ürün getirilmesi durumunda ise, ithalatta peşin ödeme yapılması nedeniyle az miktarda ürün getirerek finansman avantajı sağlanmaktadır. Nitekim sektördeki ithalatçılardan biri (Ost Olgun) ithalatını küçük bir liman olan Fatsa Limanı ndan yur da sokmaktadır. Dolayısıyla büyük limanların uzak bölgelerden yapılan ithalatta avantaj sağladığı, ancak bu avantajın mutlak olmadığı söylenebilir. 520 Üretimden yapılan nakliyede Samsun Gübre nin iskelesi ve Karadeniz Bölgesi ndeki limanlar değerlendirildiği nde ise sektörde bölgeselliğin varlığı sorgulanmalıdır. Zira karayolu ile nakliye maliyetinin yüksekliğinin bölgeye girişe engel olması durumunda limanlar önem kazanmaktadır. Oysa, sektörde yapılan görüşmelerde, üreticilerin fabrika bölgeleri dışına da, ta lebin olduğu bölgelere ulaşabildikleri, dolayısıyla sektörde bölgeselliğin olmadığı ve Karadeniz Bölgesi nin tarıma müsait alanlarının azlığı nedeniyle önemli bir talep bölgesi olmadığı ifade edilmiştir. Dolayısıyla, Samsun Gübre nin iskelesinin ithalatta bir miktar avantaj sağlayabilecek gibi görünmesine karşılık, diğer üreticilerin bölgeye 530 girişinde öneminin bulunmadığı ifade edilebilir. Kimyevi gübre pazarı, pazara giriş engellerinin oldukça yüksek olduğu bir pazardır. Türkiye ekonomisinin istikrarsızlı ğı, sektörün hammadde kaynakları bakımından ithalata bağımlı olması, tarım sektörüne hitap etmesinden kaynaklanan pazardaki belirsizlikler, yeni bir üretim tesisi kurma maliyetinin 300 - 400 milyon ABD Doları olması, gübrenin taşınmasında ve üretiminde ölçek ekonomilerinin geçerliliği; ayrıca faaliyetlerin sürdürülebilmesi için büyük önem taşıyan liman kullanımı, depo ve ambalajlama tesisinin kurulması ile bayi ağının oluşturulmasının zor ve masraflı olması başlıca pazara giriş engelleridir. 540 Kompoze gübre pa zarında kurulu üretim kapasiteleri, yıllık tüketimin oldukça üzerindedir. 2.668.700 ton kurulu kapasitenin bulunduğu kompoze gübre üretimi, 2004 yılında 1.548.285 ton, 2003 yılında 1.809.741 ton ve 2002 yılında 1.662.643 ton olarak; tüketimi ise 2004 yılın da 2.171.476 ton, 2003 yılında 2.127.053 ton ve 2002 yılında 2.047.264 ton olarak gerçekleşmiştir. Dolayısıyla ortalama % 40 kapasite fazlası bulunan pazarda, tüketimin tamamının üretimden karşılanması durumunda dahi ortalama 500.000 ton civarında kapasite fazlası oluşmaktadır. 550 Teoride, pazarlardaki kapasite fazlalığı pazara giriş engellerinden birisi olarak değerlendirilmektedir. Zira, söz konusu pazardaki kapasite, talep miktarından fazla olduğundan, pazara girişin bir cazibesi bulunmamaktadır. Ancak, g übre pazarında mevcut pazara giriş engellerinden dolayı pazara yeni bir üreticinin girmesi ihtimali zaten çok az olduğundan, kapasite fazlalığının pazara giriş konusunda ekstra bir katkısının bulunmadığı görülmektedir. Öte yandan, pazardaki kapasite fazlal ığı rakipler üzerinde rekabetçi bir baskı yaratabilecektir. Bu nedenle, pazar liderinin tek başına rakiplerinden bağımsız olarak pazar parametrelerini belirleme özgürlüğünün olması oldukça zordur. Zira, pazar 05-30/373 -92 18 liderinin doğrudan fiyat yükseltmesi veya arzı kısması durumunda rakipleri, 560 mevcut kapasitelerini kullanarak talebi karşılayabileceklerdir. Toros Gübre nin Samsun Gübre yi devralması sonrasında HHI değerleri eşiğin (2000) biraz üzerinde (2153) çıkan kompoze gübreler pazarında, Samsun Gübre nin hali ha zırda önemli bir rakip olmaması, ithalatın önemli bir ikame olması, pazardaki kapasite fazlalığının rekabetçi baskısı ve bu nedenle devralma sonrasında da Toros Gübre ve Samsun Gübre nin tam kapasite çalışma olasılığının düşük olması, kompoze gübre üretimi nde Bagfaş ın önemli bir rakip olarak varlığı, rakiplerinin bayilik ağının küçümsenmeyecek büyüklükte olması, satış aşamasında özellikle Gübretaş ın TKK ile birlikte önemli bir dağıtıcı olması 570 nedenleriyle söz konusu devralma işleminin pazarda rekabetin ön emli ölçüde azaltılması sonucunu doğuracak bir hakim durum yaratmayacağı kanaatine varılmıştır. H.3.3. Devralma İşleminin Azotlu Gübreler Pazarındaki Etkisi Samsun Gübre nin azotlu gübre üretmemesine rağmen, özelleştirme işleminin, Samsun Gübre ve devralac ak teşebbüsün üretim ve/veya ithalat yoluyla tedarik ettiği azotlu gübrelerin satış pazarında da etkileri hissedilecektir. Bu etki, devralma işlemi sonrası dağıtım ağının genişlemesi durumunda ve azotlu gübre veya hammaddesinin ithalatında sağlanan avantaj lar yoluyla gerçekleşecektir. Sektördeki teşebbüslerin 2004 yılı azotlu gübreler üretimi ve satışındaki paylarına 580 aşağıda yer verilmiştir: Tablo 10 - Teşebbüslerin Azotlu Gübreler Üretim, Satış Miktarları ve Pazar Payları (2004 yılı) Kuruluşlar Üretim Mik tarı (ton/yıl) Payı (%) Satış Miktarı (ton/yıl) Payı (%) Toros Gübre ( ) ( .) ( ) ( .) Gübretaş ( ) ( .) ( ) ( .) İgsaş ( ) ( .) ( ) ( .) Gemlik ( ) ( .) ( ) ( .) Bagfaş ( ) ( .) ( ) ( .) Kütahya ( ) ( .) ( ) ( .) Samsun ( ) ( .) ( ) ( .) Pankobirlik ( ) ( .) ( ) ( .) İthalatçılar ( ) ( .) ( ) ( .) Diğer ( ) ( .) ( ) ( .) Toplam 1.536.126 100 2.891.939 100 Tablodaki pazar paylarından da anlaşılacağı üzere, azotlu gübreler pazarındaki satışların pazardaki oyuncular arası nda orantılı olarak dağıldığı; Samsun Gübre nin azotlu gübre satışlarındaki % ( ) payının, İgsaş veya Toros Gübre nin 05-30/373 -92 19 söz konusu teşebbüsü devralması sonucunda hakim durum yaratacak büyüklükte olmadığı görülmektedir. 590 İ. SONUÇ Düzenlenen rapora ve incelene n dosya kapsamına göre, - 1998/4 sayılı Tebliğ de belirtilen ciro eşiğinin aşılması nedeniyle Samsun Gübre Sanayii A.Ş.'de bulunan %100 oranındaki kamu hisselerinin blok satış yoluyla özelleştirilmesi işleminin Rekabet Kurulu nun iznine tabi bir işlem olduğ una, 600 - Samsun Gübre Sanayii A.Ş.'nin Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. veya İstanbul Gübre Sanayii A.Ş. tarafından devralınması işleminin, azotlu ve kompoze gübreler pazarlarında hakim durum yaratılması, böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucu na sebep olmayacağına, bu nedenle söz konusu işleme 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 7. maddesi uyarınca izin verilmesine OYÇOKLUĞU ile karar verilmiştir. 610 620 630 05-30/373 -92 20 KARŞI OY GEREKÇESİ (05.05.2005 tarihli ve 05 -30/373 -92 sayılı Kurul Kararı) Samsun Gübre Sanayi A.Ş. nin, Toros Gübre ve Kimya Endüstri A.Ş. veya İstanbul Gübre Sanayi A.Ş. tarafından devralınması işleminin, azotlu ve kompose gübreler pazarında hakim durum yaratılması, böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılm ası sonucuna sebep olmayacağı, bu nedenle söz konusu işleme 4054 sayılı Kanun un 7 nci maddesi uyarınca izin verilmesi yönündeki çoğunluk görüşüne aşağıdaki gerekçelerle katılmıyoruz: I- USUL YÖNÜNDEN 1.1 Rekabet Kurulunun 1998/4 Tebliği hükümlerine, dolayıs ıyla ön bildirim e tabi bu özelleştirme işleminde, izin aşamasına kadar olan safhada düzenlemelere uygun olmayan işlemler gerçekleştirilmiş olup, bu işlem hatalarına ve eksikliklere Rekabet Kurulu nun 25.03.2005 tarihli ve 05-19/227 -M s ayılı Kurul Görüşünün Oluşturulması Kararında ve 24.03.2005 tarihli Daire Bilgi Notunda yer verilmiştir. Şöyle ki; Samsun Gübre Sanayi A.Ş. de bulunan %100 orandaki kamu hisselerinin blok satış yöntemiyle özelleştirilmesi yoluyla devredilmesi işlemi iç in 02.06.2003 tarihli ve 4667 sayılı ön bildirimle, Türkiye Gübre Sanayi A.Ş. nin diğer bağlı ortaklıklarındaki satışlarla birlikte başvuru yapılmış, buna ilşkin Mesleki Daire Görüşü 19.06.2003 tarihinde gönderilmiş ve 30.06.2003 tarihli ve 03 -46/538 -M sayılı Kurul Kararıyla da Kurul Görüşü oluşturulmuştur. Bahsi geçen Kurul Kararında aynen; Samsun Gübre Sanayi A.Ş. nin, Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. veya Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş./Ege Gübre Sanayi A.Ş. (BAGFAŞ) ye devredilmesinin hakim durum yaratacağı belirtilmiş ve hakim durum değerlendirmesinin izin aşamasında yapılacağı vurgulanmıştır. Bu Kurul Görüş Kararında altı çizilmesi gereken husus; Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. nin, Samsun Gübre Sanayi A.Ş. yi devralması halinde hakim duru m yaratılacağı yönünde görüş bildirilmesidir. İhale işlemleriyle ilgili olarak 22.04.2004 tarihli ve 04 -27/317 -72 sayılı Kurul Kararıyla izin işlemleri sonuçlandırılmıştır. Ancak, teklif sahiplerinin yükümlülüklerini yerine getirmemesi nedeniyle, bu ihalel er iptal edilmiştir. Bu defa, 03.01.2005 tarihinde Kurula intikal eden Özelleştirme İdaresinin başvurusu ile Samsun Gübre Sanayi A.Ş. de bulunan %100 oranındaki kamu hissesinin blok satış yöntemiyle özelleştirilebilmesi amacıyla ön bildirimde bulunulmuş ve buna ilişkin Mesleki Daire Görüşü 07.02.2005 tarihli ve 341 sayılı yazıyla Özelleştirme İdaresi Başkanlığına gönderilmiştir (Bu görüş Başkanlığa intikal etmeden ihaleye çıkıldığı anlaşılmaktadır. Çünkü, Başkanlığın 22.03.2005 tarihli ve 3386 sayılı kend i yazılarıyla 04.02.2005 tarihinden itibaren yapılan 05-30/373 -92 21 ilanlarla ihaleye çıkıldığı belirtilmiş, bu görüş alınmadan ihaleye çıkılması hususu, gerek Rekabet Kurumu 1 No.lu Daire Başkanlığının Bilgi Notundan, gerekse 25.03.2005 tarihli ve 05 -19/227 -M sayılı Kur ul Görüş Kararından anlaşılmaktadır.). Mesleki Daire Görüşünde, Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. nin Samsun Gübre Sanayi A.Ş. yi devralması halinde, kontrol değişikliğine bağlı olarak, 30.06.2003 tarihli ve 03 -46/538 -M sayılı Kurul Görüş Kararındaki hususların (daha açık ifade etmek gerekirse, hakim durum yaratılacağının) geçerliliğini koruduğu bildirilmiştir. Son teklif verme tarihi olan 18.03.2005 tarihinden sonra, Rekabet Kurumu yetkililerinin uyarısı üzerine 22.03.2005 tarihinde Mesleki Daire Gö rüşüne cevap verilmiş, hatta bu yazıyla alınan teklifler Kuruma gönderilmiş, Ekler bölümünde, Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. nin Bildirim Formu Zarfının yer aldığı görülmüştür. Kurul Görüşünün oluşturulması amacıyla Daire Başkanlığının Bilgi Notu Kurul Toplantısında ele alınmış ve Rekabet Kurulu Görüşü alınmaksızın 04.02.2005 tarihi itibariyle ihaleye çıkıldığı anlaşıldığından, 1998/4 sayılı Tebliğ in 3 üncü ve 4 üncü maddeleri gereğince ihale öncesi Kurul Görüşünün istenmesi safhası geçtiğinden, bu amaçla Kurulca görüş oluşturulmasının mümkün olmadığına 25.03.2005 tarihinde karar verilmiştir. Daha sonra 04.04.2005 tarihli başvuru üzerine, 05.05.2005 tarihli ve 05 - 30/373 -92 sayılı İzin Kararı oyçokluğu ile alınmıştır. Yukarıda ayrıntılı ve kronol ojik olarak yer verilen işlemlerden anlaşılacağı üzere, devralma prosedürü 1998/4 Tebliği nin 3 üncü ve 4 üncü maddelerine uygun olarak gerçekleştirilmemiştir. Bu bağlamda, Rekabet Kurumunun Mesleki Daire Görüşü ve Rekabet Kurulu Görüşü alınmaksızın ihaley e çıkılmış ve ihale gerçekleştirilmiştir. Ötesinde, görüşler alınmadığı için, eski görüşlerde de vurgulandığı halde, hakim durum yaratılacağına yönelik ihale öncesi tedbirler alınmamış, ihale teklifleri alınırken bu hususlara yer verilmemiştir. Sonuçta alı nan İzin Kararı, Tebliğ e uygun olmayan işlemlere dayandırılmıştır. Bu itibarla İzin Kararını herşeyden önce usul yönünden mevzuata uygun bulmamaktayız. II- HAKİM DURUMUN DEĞERLENDİRİLMESİ YÖNÜNDEN 1967 yılında kurulan ve geçmişte Türkiye Gübre Sanayi A.Ş. nin bağlı ortaklığı olarak faaliyet gösteren Samsun Gübre Sanayi A.Ş., 98/58 sayılı Özelleştirme Kurulu Kararı ile 1998 yılında özelleştirme programına alınmıştır. Kompoze gübre üretimine ilaveten bazı yıllarda sadece satışını yaptığı azotlu gübreler bakımından ilgili ürün pazarlarında faaliyetini sürdüren Samsun Gübre Sanayi A.Ş. nin hakim durum değerlendirmesi yapılırken, ilgili ürün pazarının az sayıda üreticinin bulunduğu oligopolistik bir pazar olması, 1981 yılından bu yana pazara yeni bir üretici nin girememesi, yeni üretim tesisi kurma maliyetinin çok yüksekliği, ürün taşımasında ölçek ekonomisinin gerekliliği, ülke ekonomisinde ve 05-30/373 -92 22 tarımında yaşanan belirsizliklerin sektör üzerindeki doğrudan etkileri, üretim faaliyetleri için liman, depolama tesi sleri ve dağıtım ağı sahipliğinin önemli pazara giriş engelleri olduğu özellikle göz önünde bulundurulması gerekmektedir. Oligopolistik bir pazar olan kompoze gübre pazarında Samsun Gübre Sanayi A.Ş. ile birlikte beş (Toros Gübre, Bağfaş, İgsaş ve Gü bretaş) üretici bulunmaktadır ve bu üreticilerin kompoze gübre üretim kapasiteleri toplamının, yurt içi talebin çok üzerinde olması sebebiyle ithalatçıların pazardaki etkilerinin az olduğu ve sektöre yeni üreticilerin girme olasılığının bulunmadığı anlaşıl makta olup, bu hususlar özelleştirme nihai izin raporunda da belirtilmektedir. Söz konusu raporda vurgulandığı üzere, diğer önemli bir pazara giriş engeli; yeni üreticilerin sektöre girmesi, yeni bir üretim tesisi kurma maliyetinin 300 400 milyon ABD Dol arı mertebesinde olmasıdır. Ayrıca, üretim faaliyetlerinin sürdürülebilmesi için büyük önem taşıyan liman kullanımı, hammadde ve ürün depolama tesisleri ve bayi ağı oluşturulması gerekleri zorluk ve masrafları bakımından önemli pazara giriş engelleridir. Teoride, pazardaki kapasite fazlalığı pazara giriş engellerinden birisi olarak kabul edilmektedir. Ülkemizde 2.668.700 ton kurulu kapasitenin bulunduğu kompoze gübre pazarında 2002 yılında 2.047.264 ton, 2003 yılında 2.127.053 ton, 2004 yılında 2.171.476 t on tüketim gerçekleşmiştir. Görüleceği üzere, ithalat dışında %40 lık bir kapasite fazlası bulunmaktadır ve tüketimin tamamının yerli üretimden karşılanması durumunda bile yaklaşık 500.000 ton civarında kapasite fazlası olduğu görülmektedir. Bundan dolayı, yeni bir üreticinin pazara girebilmesi imkanı mümkün görünmemektedir. Yukarıda belirtildiği üzere, son yıllarda Türkiye kompoze gübre tüketiminin 2.100.000 ton civarında olduğu dikkate alındığında ve Toros Gübre Kimya Endistrisi A.Ş. nin Samsun Gübre San ayi A.Ş. yi devralması halinde, kurulu üretim kapasiteleri itibariyle, 808.500 tonluk Toros Gübrenin kapasitesine 527.200 tonluk Samsun Gübrenin kapasitesinin ilavesi ile Türkiye toplam tüketiminin %63 ünü karşılayabilecek 1.335.700 tonluk mevcut kapasite ile açıkca, hakim duruma gelineceğini gösteren bir üretim kapasitesine ulaşılacaktır. Diğer taraftan, ülkemiz toplam kurulu kapasitesinin 2.668.700 ton olduğu göz önünde bulundurulduğunda, Toros Gübrenin Samsun Gübreyi devralması durumunda ortaya çıkacak 1.335.700 tonluk kapasite ile Türkiye toplam kompoze kapasitesinin %50 sinden fazlasına sahip olacağı görülmektedir. Pazara giriş engellerinin yüksek olduğu ilgili ürün pazarında, Toros Gübre Kimya Endüstrisi nin Samsun Gübre Sanayi A.Ş. yi devralması ha linde kurulu kapasite ve üretim avantajlarını kullanarak elde edeceği hakim durumu sebebiyle piyasadaki rekabetin önemli ölçüde azalabileceği görülmektedir. Bu durum, Samsun Gübre Sanayi A.Ş. ile ilgili Kurul üyelerinin tamamının iştirakiyle alınan 30.06. 2003 tarih ve 03 -46/538 -M sayılı Kurul Kararı nda 05-30/373 -92 23 Samsun Gübre Sanayi A.Ş. nin Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. veya Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş./Ege Gübre Sanayi A.Ş. (BAGFAŞ) ne devredilmesinin hakim durum yaratacağı belirtilmiştir. Söz konusu Kurul Kararı nın alındığı tarihten bugün e, ilgili ür ün pazarında yeni firma girişi olmadığı, mevcut üreticilerin yeni /ilave yatırım yaparak kapasite ve üretim kabiliyetlerini arttırmadığı, ülkenin kompoze gübre tüketiminin fazlaca değişmedi ği, Samsun Gübre Sanayi A.Ş. nin üretim tesislerinin Kurul Karar tarihindeki durumunu muhafaza ettiği bir gerçek iken sadece, özelleştirme programında uzun yıllar kalan diğer kamu işletmelerinde de, bilinen nedenlerle ortaya çıkan; verim düşüklüğü, kapasit e kullanım oranları ve üretim miktarlarındaki azalmalar gibi kalıcı olmayan olgulara istinaden Samsun Gübre Sanayi A.Ş. nin Toros Gübre ve Kimya Endüstrisi A.Ş. tarafından devralınması durumunda 30.06.2003 tarihinde Kurul un oy birliği ile aldığı hakim dur um oluşumuna dair Kararının esasen değişmemesi gerektiği kanaatindeyiz. Prof. Dr. Zühtü AYTAÇ Rıfkı ÜNAL Kurul Üyesi Kurul Üyesi