Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2006 -1-14 (Devralma ) Karar Sayısı : 06-33/408-105 Karar Tarihi : 11.5.2006 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR, Prof.Dr.Zühtü AYTAÇ, Rıfkı ÜNAL, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN . B. RAPORTÖRLER: F. Yeşim AKCOLLU, Mert KARAMUSTAFAOĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Inco Limited Temsilcisi: Sibel Yurttutan, A lev Topsakal , Neyire Özmen 20 Ahi Evran Caddesi, Pola
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2006 -1-14 (Devralma ) Karar Sayısı : 06-33/408-105 Karar Tarihi : 11.5.2006 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR, Prof.Dr.Zühtü AYTAÇ, Rıfkı ÜNAL, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN . B. RAPORTÖRLER: F. Yeşim AKCOLLU, Mert KARAMUSTAFAOĞLU C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - Inco Limited Temsilcisi: Sibel Yurttutan, A lev Topsakal , Neyire Özmen 20 Ahi Evran Caddesi, Polaris Plaza, Kat 25, Daire 89 34398, Maslak , İstanbul D. TARAFLAR : - Inco Limited 145 King Street , West Suite 1500 , Cary, Toronto, Ontario, M5H 4B7 , KANADA - Falconbridge Limited BCE Place, 181 Bay Street, Suite 200, Toronto Ontario, M5J 2T3 , KANADA 30 E. DOSYA KONUSU: Inco Limited (Inco) in Falconbridge Limited (Falcon) in kontrolünü devralması işlemine izin verilmesi talebi . F. DOSYA EVRELERİ: Kuru m kayıtlarına 26.1. 2006 tarih, 50 sayı ile giren ve en son 21.4.2006 tarih, 2429 sayı ile eksiklikleri tamamlanan bildirim üzerine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Bir leşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucunda düzenlenen 5.5.2006 tarih ve 2006 -1-14/Öİ-06-FYA sayılı Devralma Ön 40 İnceleme Raporu, 8.5.2006 tarih ve REK.0.05.00.00 -120/78 sayılı Başkanlık önergesi ile 06-33 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili raporda, d osya konusu işlemin sonucunda, Inco nun Falcon ın kontrolünü tamamen devralması işlemine Rekabet Kurulu nca izin verilmesi talebiyle yapılan başvuru değerl endirilmiş olup, 06-33/408 -105 2 - Söz konusu işlemin pazar payı ve ciro eşiği itibarıyla 1997/1 sayılı Tebliğ kapsamında bir devralma olduğu, 50 - Devralma sonrasında 4054 sayılı Kanun un 7. maddesinde belirtilen, hakim durumun yaratılması veya mevcut hakim durumun güçlendiril mesi, böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunun doğmasının söz konusu olmadığı, - Dolayısıyla söz konusu devir işlemine 4054 sayılı Kanun'un 7. maddesi çerçevesinde izin verilmesi gerektiği ifade edilmektedir. 60 H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME H.1. İlgili Pazar H.1.1. İlgili Ürün Pazarı Tarafların Türkiye de faal oldukları tek pazar nikel tedariği pazarıdır. Dosyadaki bilgilerden anlaşıldığı üzere, nikel tedariği pazarı hem cevherden elde edilen birinci nikeli, hem de atık metalden (scrap metal ) elde edilen ikincil nikeli kapsamaktadır. Bunun ana sebebi, birincil ve ikincil nikel arasındaki 70 geniş talep ikamesidir; söz konusu talep özellikle paslanmaz çelik pazarından kaynaklanmaktadır. Dolayısıyla, bu dosya çerçevesinde, devralma işlemine konu olan ilgili ürün pazarı nikel tedariği pazarı olarak belirlenmiştir. H.1.2. İlgili Coğrafi Pazar Gerek Inco nun, gerekse Falcon ın satışlarını tüm Türkiye genelinde gerçekleştirmelerinden hareketle bildirim konusu devir işlemi açısından ilgili coğrafi pazar, Türkiye Cumhuriyeti s ınırları dır. 80 H.2. Y apılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme Dosya da yer alan bilgilere göre, devir işlemi sonucunda, Inco nun, Falcon un kontrolünü tamamen devralacak olması nedeniyle işlem 1997/1 sayılı Tebliğ in 2(b) mad desi anlamında bir devralmadır . Devralma işlemi sonucunda 2004 rakamlarına göre taraflar dünya nikel tedariği pazarında (hem birincil hem de ikincil nikeli kapsayan) toplam %( ..) lık bir pazar payına sahip olacaklardır. Bu pazar payının % ( ..) lik kısmı Inco dan ve % ( ) lik kısmı ise Falcon dan kaynaklanmaktadır. 90 Türkiye de üretimi yapılmadığı için, birincil nikel piyasasındaki şirketler sadece ithalat yoluyla faaliyet göstermektedirler. D osyadaki bilgilerden Türkiye deki ikincil nikel (atık nikel) paza rına ilişkin olarak güvenilir bilgi mevcut olmadığı anlaşılmaktadır, tarafların faaliyet göstermekte oldukları birincil nikel pazarına ilişkin güvenilir veriler taraflardan veya Global Trade Atlas1 (GTA) ın 1 Web Sitesi: http://www.gtis.com 06-33/408 -105 3 istatistiklerinden alınmaktadır. GTA 2005 yılında toplam Türkiye nikel tedariği pazarının ( ..) ton olduğunu belirtmiştir. Tarafların satış miktarları ise toplam ( ..) tondur; bunun ( ..) tonu Falcon dan (iştiraki olan Noranda Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. vasıtasıyla ), ( ..) tonu Inco dan kaynaklanm aktadır. 100 Tarafların 2005 yılına ait birincil nikel tedariği pazarındaki pazar payları ve ciroları Tablo1 deki gibidir. Tablo 1 -Tarafların Birincil Nikel Tedariği Pazarındaki 2005 Yılına Ait Toplam Ciroları ve Pazar Payları Ciro (milyon $) Pazar Payı (%) İlgili Ürün Pazarı Inco Falcon Inco Falcon Nikel tedariği ( ..) ( ..) ( ..) ( ..) Toplam ( ..)2 ( ..) Tarafların en dar anlamdaki ilgili ürün pazarındaki (birincil nikel tedariği) toplam ciroları (41.24 milyon YTL) 1998/2 sayılı Tebliğ ile değişik 1997/1 sayılı Tebliğin 4. maddesinin bir inci fıkrasında belirtilen ciro eşiği ve toplam pazar payları da (% ( ..) ) söz konusu fıkradaki pazar payı eşiğini aşmaktadır; 110 dolayısıyla, gerçekleştirilen işlem izne tabi bir devir işlemidir. Türkiye de menşeiine göre birincil nikel tedariği pazarında yapılan satışların miktarları Tablo 2 de yer almaktadır (Dosyada yer alan veriler GTA dan tedarik edilmiştir.). Dosyadaki bilgilerden Birleşik Krallık, Kanada ve Norveç menşeeli ithalatın çoğunun Falcon ve Inco köken li olduğu anlaşılmaktadır. Dünyanın en büyük nikel üreticisi olan Norilsk, OMG, Eramet, Tocantis, BHP ve Minara da Türkiye pazarına ithalat yapan şirketler arasındadır. Tablo 2 -Türkiye Birincil Nikel Tedariği Pazarındaki Satışlar (11 Aylık Kesinleşmemiş Veriler) 120 İthalat menşei İthalat Miktarı (ton) En Muhtemel Kaynak/Üretici Birleşik Krallık ( ..) Inco Kanada ( ..) Inco Norveç ( ..) Falcon Rusya ( ..) Norilsk Hollanda ( ..) Finlandiya ( ..) OM Grup Belçika ( ..) Fransa ( ..) Eramet Almanya ( ..) Brezilya ( ..) Tocantins Avustralya ( ..) BHP ve Minara Amerika Birleşik Devletleri ( ..) Çin ( ..) Pazar paylarının hesaplanmasında, ikincil nikel tedariği pazarına ilişkin bilginin olmaması nedeniyle, sadece birincil nikel tedariği pazarı el e alınmıştır. Taraflar sadece birincil nikel tedariği pazarında faaliyet gösterdikleri için 2 Söz konusu miktar TCMB 2005 yılı ortalama $ satış kuru (1.342) ile YTL ye çevrildiği zaman ( ) YTL ye denk gelmektedir. 06-33/408 -105 4 pazarın en dar anlamıyla alınmaması ve hem birincil hem de ikincil (hurda) nikel3 tedariğini içeren toplam nikel tedariği pazarının alınması durumunda tarafların pa zar payları düşecek, dolayısıyla pazarda daha düşük bir yoğunlaşma yaşanacaktır. Buna ek olarak 5.4.2006 tarihinde Inco, Komisyona, Falcon un Norveç teki 130 maden rafineri üssü olan Nikkelverk i tüm varlıkları ve uzun dönem malzeme tedariği sözleşmeleri ile birlikte elden çıkarmayı içeren bir öneri sunmuştur. Eğer Komisyon Inco nun önerisini kabul eder ve Norveç teki Falcon a ait tesisin elden çıkarılmasını sonucu doğarsa, dolaylı yoldan Türkiye pazarı da etkilenecektir. Çünkü Norveç ten Türkiye ye gelen Fol can kaynaklı ürün miktarında düşüş yaşanacak ve beklenenden daha düşük bir yoğunlaşma yaşanacaktır Dosya konusu devralma işleminin ardından ilgili ürün pazarında bir yoğunlaşma artışı yaşanacaktır. Fakat ilgili ürün pazarında üretim olmamasına 140 rağmen i thalat yoluyla çok fazla ülkeden tedarik sağlanabilmesi ve tedarikçi değiştirmenin zor olmaması4 sebepleri ile pazara giriş oldukça kolaydır. Devralma işleminin sonuçlanmasının ardından, söz konusu ilgili ürün pazarlarında yoğunlaşma artışı yaşanacak olma sına rağmen pazarın rekabetçi yapısı ve yukarıda sayılan sebeplerden dolayı giriş engellerinin olmadığı göz önüne alınırsa, söz konusu devralma işleminin, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanunun 7. maddesi anlamında bir hakim durum yaratmayacağı v eya mevcut bir hakim durumu güçlendirmeyece ği anlaşılmaktadır . 150 I. SONUÇ Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre; Bildirime konu işlemin 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu Kanun a dayanılarak çıkarılan 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İ zin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna, ancak işlem sonucunda 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi nde belirtilen nitelikte hakim durum yaratılmasının veya mevcut hakim durumun 160 güçlendir ilmesinin ve böylece ilgili pazarlarda rekabetin önemli ölçüde 3 5.5.2006 tarihinde , rapörtörlerce Makina Kimya Endüstrisi Kurumu (MKEK) e bağlı Hurda İşletmesi nden bir yetkili ile yapılan telefon görüşmesinden Hurda İşletmesi nin kamu kurum ve kuruluşlarından (askeri kurumlar da dahil) hurda metalleri aldıktan sonra cinsine göre ayırdıkları; bir kısmının MKEK te geri dönüşüm ile kullanıldığı; bir kısmının ise hurdacılara satıldığı; hurdacılara satılan miktarın 2005 yılında 300.000 ton o lduğu; bu miktarın yaklaşık %5 inin (15.000 ton) ise hurda nikel olduğu; hurda nikelin bir kısmının yurtiçinde kullanıldığı; bir kısmının ise yurtdışına ihraç edildiği öğrenilmiştir. 4 7.4.2006 tarihinde , raportörlerce Falcon un müşterilerinden Ortam Met al Kimya Sanayi ve Ticare t Ltd. Şti. nin temsilcisi ve Inco nun müşterilerinden Vilmeks IC Dış Ticaret ve Metal Sanayi A.Ş. nin temsilcisi le yapılan telefon görüşme lerinde , ilgili kişilerce birincil nikel tedariği pazarında herhangi bir giriş engeli bulun madığı, pazarda Inco ve Falcon dışında ki şirketlerden de (örneğin Fransız menşe eli Eramet) rahatlıkla ürün tedarik edilebileceği ifade edilmiştir . 06-33/408 -105 5 azaltılması nın söz konusu olmadığına; bu nedenle, bildirime konu işleme izin verilmesine OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.