Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2005 -4-92 (Devralma) Karar Sayısı : 05-32/437 -102 Karar Tarihi : 17.5.2005 A- TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR, Prof. Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfk ı ÜNAL, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN B. RAPORTÖRLER : Oğuzkan GÜZEL, Evren SESLİ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Fortis Bank nv -sa 20 Temsilcileri: Av. Gülay KARAN İnönü Cd. Ongan A pt. No:53 Kat:4 Gümüş
Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2005 -4-92 (Devralma) Karar Sayısı : 05-32/437 -102 Karar Tarihi : 17.5.2005 A- TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER 10 Başkan : Mustafa PARLAK Üyeler : Tuncay SONGÖR, Prof. Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfk ı ÜNAL, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, M. Sıraç ASLAN, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN B. RAPORTÖRLER : Oğuzkan GÜZEL, Evren SESLİ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : Fortis Bank nv -sa 20 Temsilcileri: Av. Gülay KARAN İnönü Cd. Ongan A pt. No:53 Kat:4 Gümüşsuyu/İstanbul D. TARAFLAR : - Fortis Bank nv -sa Rue Royale 20 B -1000 Brussels BELÇİKA - Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Altunizade Oymacı Sk. No:51 Üsküdar/İstanbul - Türk Dış Ticaret Bankası Mensup ları Emekli Sandığı Vakfı Yıldız Posta Cd. No:54 Gayrettepe/İstanbul 30 - Türk Dış Ticaret Bankası Mensupları Güvenlik Vakfı Yıldız Posta Cd. No:54 Gayrettepe/İstanbul - Aydın DOĞAN Mumhane Sk. No:38 Arnavutk öy/İstanbul - Begümhan DOĞAN Mumhane Sk. No:38 Arnavutköy/İstanbul - Arzuhan YALÇINDAĞ Göksu Cd. No:24 Kandilli/İstanbul - Vuslat SABANCI Vaniköy Cd. Andiçen Sitesi Vaniköy/İstanbul 40 - Hanzade DOĞAN Vaniköy Cd. No:48 Vaniköy/İstanbul - Imre BARMANBEK Orantepe Mh. Sardunya Sk. No:3 Dragos/İstanbul 05-32/437 -102 2 E. DOSYA KONUSU : Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. (TDTB) nin %89,34 oranındaki hissesinin Fortis Bank nv -sa (Fortis Bank) tarafından devralınması işlemi kapsamında, Dış Ticaret Finansal Kiralama A.Ş. (DTFK) nin kontrolünün dolaylı olarak el değiştirmesi işlemine izin verilmesi talebi. F. DOSYA EVRELERİ : Kurum kayıtlarına en son 5.5.2005 tarih ve 2911 sayı ile 50 giren bildirim üzerine, 4054 sayılı "R ekabetin Korunması Hakkında Kanun"un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı "Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ"in ilgili hükümleri uyarınca düzenlenen 6.5.2005 tarih, 2005 -4-92/Öİ -05-OG sayılı Devralma Ön İnceleme Rapo ru 6.5.2005 tarih, REK.0.08.00.00/121 sayılı Başkanlık önergesi ile 05 -32 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır. G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili Rapor'da; - devre konu ekonomik bütünlük oluşturan teşebbüsün bir banka olması nedeniyle , 60 Bankalar Kanunu'nun 18/1. maddesi hükümleri uyarınca işlemin 4054 sayılı Kanun kapsamı dışında kaldığı, - ancak Rekabet Kurulu tarafından başvuru konusu işlemin 4054 sayılı Kanun kapsamında değerlendirilmesi halinde, başvuru konusu işlemin taraflarının ilgili ürün pazarındaki toplam ciroları yönüyle, 4054 sayılı Kanun un 7. maddesi ve bu Kanuna dayanılarak çıkarılan 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi bir devralma işlemi olduğu; devralan Fortis Bank nv -sa nın Türkiye de herhangi bir faaliyetinin olmaması ve bu işlem sonucunda Türkiye de tarafların toplam pazar paylarında herhangi bir 70 değişiklik olmaması sebebiyle, 4054 sayılı Kanun un 7. maddesinde belirtilen bir hakim durum yaratılması veya mevcut bir hakim durumun daha da güçlendirilmesi ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmadığı; bu nedenle, bildirime konu devralma işlemine izin verilmesi gerektiği, ifade edilmiştir. H. İNCELEME VE DEĞERLENDİR ME 80 H.1. İlgili Pazar H.1.1. İlgili Ürün Pazarı Dosya mevcudu bilgiler çerçevesinde ilgili ürün pazarı; finansal kiralama hizmetleri pazarı olarak belirlenmiştir. H.1.2. İlgili Coğrafi Pazar 90 Bildirime konu işlemler bakımından ilgili coğrafi pazar , "Türkiye Cumhuriyeti Sınırları"dır. 05-32/437 -102 3 H.2. Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme Bildirime konu işlemde, TDTB nin %89,34 oranındaki hissesinin Fortis Bank tarafından devralınması sonucunda, DTFK'nın kontrolüne dolaylı olarak devralan sahip olmaktadır. Söz konusu işlem, TDTB'nin kontrolünde değişiklik yaratması nedeniyle, 1997/1 sayılı Tebliğ'in birleşme ve devralma sayılan hallerin belirlendiği 2. maddesinin (b) 100 bendinde, Herhangi bir teşebbüsün ya da kişinin diğer bir teşebbüsün mal varlığını yahut ortaklık paylarının tümünü veya bir kısmını ya da kendisine yönetimde hak sahibi olma yetkisi veren araçları devralması veya kontrol etmesi olarak tanımlanan bir devralmadır. Öte yandan, 1997/1 sayılı Tebliğ in 4. maddesi gereğince, Bu Tebliğ in 2. madd esinde belirtilen bir birleşme veya devralma sonucunda birleşme ve devralmayı gerçekleştirren teşebbüslerin, ülkenin tamamında veya bir bölümünde ilgili ürün piyasasında, toplam pazar paylarının, piyasanın %25 ini aşması halinde veya bu oranı aşmasa bile t oplam cirolarının yirmibeş trilyon Türk Lirası (yirmibeş milyon Yeni 110 Türk Lirası)'nı aşması halinde Rekabet Kurulundan izin almaları zorunludur . Bu madde hükmü çerçevesinde değerlendirildiğinde, devralan Fortis Bank'ın Türkiye'de herhangi bir faaliyeti b ulunmamakla birlikte, devralınan TDTB'nin 2004 yılı cirosu ( .) YTL olduğundan ciro eşiğinin aşıldığı anlaşılmıştır. Ancak, bildirime konu sektörü düzenleyen 4389 sayılı "Bankalar Kanunu"nun 18. maddesinin birinci fıkrası, Türkiye de faaliyette bulunan bankalardan birinin diğer bir veya birkaç banka ile birleşmesi veya borç, alacak ve mevduatını Türkiye de faaliyette bulunan diğer bir Bankaya devretmesi, Kurulun iznine bağlıdır. 120 Bankaların bu Kanun hükümlerine göre birleşme ve devirlerinde 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu ile devir ve birleşmeye konu bankaların toplam aktiflerinin sektör içindeki paylarının yüzde yirmiyi geçmemesi kaydıyla 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7, 10 ve 11. maddeleri hükümleri uygulanmaz. şeklinde düzenlenmiş tir. Bildirime konu işlemde, tüm bankalar içinde taraflarının aktif büyüklükleri toplamı %( ) seviyesinde kaldığından, anılan işlemin, 4389 sayılı Kanun un 18. maddesi gereğince Rekabet Kurulu ndan izin alınması gerekli bir işlem olmadığı kanaatine 130 varılmıştır. Öte yandan, devredilen bankanın dolaylı olarak sahip olduğu 10 adet şirketin kontrolü de bildirimi yapılan işlem kapsamında Fortis Bank a geçecektir. Dosya mevcudu bilgilere göre, DTFK, -diğer şirketlerin aksine - ( ) YTL cirosu ile 1997/1 sayılı Tebliğ ile getirilen ciro eşiğini aşmaktadır. Bu nedenle bildirimi yapılan devralma işlemi Rekabet Kurulu iznine tabidir. Ancak, söz konusu işlemde, 05-32/437 -102 4 devralanın Türkiye finansal kiralama hizmetleri ilgili pazarında faaliyeti bulunmadığından, pazarın yapısı nda değişiklik olmayacağı; bunun sonucunda 140 rekabet şartlarını etkileyebilecek değişimlerin ortaya çıkmayacağı kanaatine varılmıştır. I. SONUÇ Yukarıda yer verilen değerlendirmeler ve tespitler doğrultusunda, Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. nin %89,34 oranı ndaki hisselerinin Fortis Bank nv -sa tarafından satın alınması sonucunda Dış Ticaret Finansal Kiralama A.Ş. nin kontrolünün dolaylı olarak devredilmesi işleminin, tarafların ilgili ürün pazarındaki toplam ciroları yönüyle 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar 150 Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna, bununla birlikte 4054 sayılı "Rekabetin Korunması Hakkında Kanun"un 7. maddesi anlamında hakim durum yaratan veya mevcut hakim durumu güçlendiren ve böylece ilgi li pazarda rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunu doğuran bir işlem olmadığına, bu nedenle bildirim konusu işleme izin verilmesine OYÇOKLUĞU ile karar verilmiştir. 05-32/437 -102 5 Rekabet Kurulu nun 17.5.2005 günlü 05 -32/437 -102 sayılı Kararı na KARŞI OY Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. nin %89,34 oranındaki hisselerinin Fortis Bank nv-sa tarafından satın alınması sonucunda, Banka devir işleminin 4389 sayılı Bankalar Kanunu nun 18 inci maddesinde var olan hüküm gereği Rekabet Kurulu iznine tabi olmadığ ının belirtilmesine karşın, Dış Ticaret Finansal Kiralama A.Ş. nin kontrolünün dolaylı olarak devredilmesi işlemine, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun un 7 nci maddesi kapsamında izin verilmesi yolundaki karara, aşağıdaki gerekçelerle katılmı yorum. Rekabet hukuku bakımından yoğunlaşmaların kontrolünde öncelikle devredilen ve devralan teşebbüslerin kimler olduklarının tespiti ile hukuki kişilikler kavramından farklı olarak ekonomik bakımdan bağımsız davranabilen ve bir bütün teşkil eden biriml erin saptanması gerekmektedir. Dosya konusu olayda devredilen teşebbüs, Dış Ticaret Finansal Kiralama A.Ş. nin de dahil olduğu 10 adet farklı tüzel kişiliği içeren, Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. olarak tespitlidir. Söz konusu teşebbüsün devrinin rekabet hukuku bakımından değerlendirilmesinde Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. nin devrinin incelenmesi gerekirken, bu tüzel kişilikler ayrı ayrı değerlendirmeye tabi tutularak, rekabet hukukundaki değerlendirme öznesi olan teşebbüs kavramına aykırı bir değerlend irme yapılmıştır. Devre konu teşebbüs bir Banka dır. 4389 sayılı Bankalar Kanunu nun 2 nci maddesinde, Banka; Bu Kanuna göre banka adı altında Türkiye'de kurulan kuruluşlar ile yurtdışında kurulu bankaların Türkiye deki şubelerini, ifade eder. tanım ı bulunmaktadır. Aynı Kanun un 12 nci maddesinde de bankaların ana faaliyet konuları para ve sermaye piyasaları ile sigortacılık olan ve bu konulardaki özel kan unlara göre izin ve ruhsat ile faaliyet gösteren mali kurumlar dışındaki bir ortaklığa, kendi özkaynaklarının en fazla yüzde onbeşi oranında iştirak edebilecekleri, 13 üncü maddesinde ise iştirak ve bağlı ortaklıkların hesap ve kayıt düzeninin ne şekilde y apılacağı düzenlenmektedir. Getirilen düzenlemelerden bankaların iştirak ve bağlı ortaklıklarının banka aktifi içerisinde yer alacağı ve banka tanımı içerisinde değerlendirileceği anlaşılmaktadır. Bu düzenlemelerle, rekabet hukuku uygulamasında yer alan t eşebbüs kavramı ve dosya konusu olaydaki Banka örtüşmektedir. 4389 sayılı Bankalar Kanunu nun 14 üncü maddesinin 7 nci bendinde TMSF kapsamındaki bankaların devri işlemlerinde, 18 inci maddesinde ise tüm banka devir, birleşme ve tasfiyelerinde geçerli olmak üzere Bankaların bu Kanun hükümlerine göre birleşme ve devirlerinde 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu ile devir veya birleşmeye konu bankaların toplam aktiflerinin sektör içindeki paylarının yüzde yirmiyi geçmemesi kaydıyla 4054 sayılı Rekabetin Koru nması Hakkında 05-32/437 -102 6 Kanunun 7, 10 ve 11 inci maddeleri hükümlerinin uygulanmayacağı kurala bağlanmıştır. Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. nin Fortis Bank nv -sa ya devri Bankalar Kanununun 18 inci maddesinin birinci bendi uyarınca 4054 sayılı Kanun un 7,10 ve 11 inci maddelerinin uygulanmasından istisna tutulan bir işlem niteliğindedir. Aynı ekonomik bütünlük içerisinde devredilen tüzel kişiliklerin tamamı aynı teşebbüsün devri kapsamında birlikte değerlendirilmelidir. Bu kapsamda dosya konusu olan ve Türk Dış Ti caret Bankası A.Ş. nin aktifinde bulunduğu tartışması olan Dış Ticaret Finansal Kiralama A.Ş. nin dolaylı olarak devredilmesi işlemi de banka devri işlemi niteliğindedir. Bu çerçevede değerlendirme yapıldığında ise, ekonomik bütünlük oluşturan teşebbüsün b ir banka olması nedeniyle, Bankalar Kanununun 18 inci maddesi hükümleri uyarınca işlem 4054 sayılı Kanun kapsamı dışında kalmaktadır. Başvuru konusu işlemin Bankalar Kanunu hükümleri uyarınca 4054 sayılı Yasanın 7, 10 ve 11 inci maddeleri uyarınca yapılac ak izin incelemesi kapsamında bulunmadığına karar verilmesi gerekirken devre tabi teşebbüsün kontrol ettiği tüm tüzel kişiliklerin ayrı ayrı değerlendirilmeye alınarak izin incelemesi yapılmasının, hem rekabet hukuku uygulamalarına, hem de Bankalar Kanunu hükümlerine aykırılık teşkil ettiği görüşüyle karara karşıyım. Süreyya ÇAKIN Kurul Üyesi